Fidelity และ BlackRock นำทัพ Bitcoin ETF ฟื้นตัว กวาดเงินเข้า 176 ล้านดอลลาร์

นักลงทุนสถาบันกลับสู่กองทุนคริปโตสหรัฐฯ

นักลงทุนสถาบันรายใหญ่กลับเข้ามาในตลาดคริปโตอย่างเห็นได้ชัดเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา กองทุน Spot BitcoinBTC-0.32% ETF ในสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง โดยดึงเงินทุนไหลเข้าสุทธิรอบใหม่ได้ถึง 175.62 ล้านดอลลาร์

แรงซื้อที่พุ่งขึ้นกะทันหันนี้เกิดขึ้นหลังจากวันจันทร์อันเงียบเหงา ที่มีเงินไหลออกจากกองทุนสถาบันเหล่านี้ไป 65.40 ล้านดอลลาร์

การที่บริษัทการเงินยักษ์ใหญ่กลับเข้ามาในคริปโตถือเป็นข่าวดีอย่างแน่นอน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรจำไว้ว่ากระแสเงินทุนสามารถพลิกผันได้อย่างรวดเร็วจากปัจจัยทางเศรษฐกิจในภาพกว้าง ดังนั้น เงินไหลเข้าเพียงวันเดียวจึงไม่อาจการันตีตลาดขาขึ้นในระยะยาวได้

การเข้าซื้อเมื่อวันอังคารชี้ว่า นักลงทุนสถาบันเริ่มกลับมาทยอยสะสมสินทรัพย์อีกครั้ง มากกว่าจะเป็นแค่การตอบสนองต่อราคาในระยะสั้น

Fidelity และ BlackRock ผลักดันการฟื้นตัวของ Bitcoin ETF

เงินทุนใหม่ทั้งหมดนี้ไหลไปที่ไหนบ้าง? นักลงทุนสถาบันค่อนข้างเลือกสรร โดยทุ่มเงินส่วนใหญ่ไปกับกองทุนตัวท็อปที่บริหารโดยบริษัทจัดการสินทรัพย์ยักษ์ใหญ่แห่งวอลล์สตรีท

กองทุน Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) ของ Fidelity คว้าอันดับหนึ่งในวันนั้น โดย FBTC สามารถดึงเงินไหลเข้าได้อย่างน่าประทับใจถึง 103.06 ล้านดอลลาร์ ในวันเดียว

iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ตามมาเป็นอันดับสอง ดึงดูดเงินจากลูกค้ารายใหญ่ไปได้ 65.89 ล้านดอลลาร์

กองทุน Bitcoin ETF (MSBT) ของ Morgan Stanley ก็ร่วมด้วย โดยกวาดเงินเข้ามาได้อีก 6.67 ล้านดอลลาร์

มูลค่าการซื้อขายรวมต่อวันของ Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ ทั้งหมดพุ่งขึ้นสู่ 1.65 พันล้านดอลลาร์ ในวันอังคาร ซึ่งหนุนให้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมพุ่งสูงถึง 1.0698 แสนล้านดอลลาร์

ทำไมการกลับตัวครั้งนี้ถึงสำคัญหลังจากสัปดาห์ที่ยากลำบาก

เพื่อจะเข้าใจว่าทำไมเงินไหลเข้าเมื่อวันอังคารจึงสำคัญ เราต้องย้อนไปดูสถานการณ์ของกองทุนคริปโตในสัปดาห์ที่แล้วกันก่อน

ก่อนการฟื้นตัวเมื่อวันอังคาร กองทุน Bitcoin ETF ต้องเผชิญกับแรงขายอย่างหนักติดต่อกันถึง 5 วันทำการ รวมแล้วนักลงทุนสถาบันถอนเงินออกจากผลิตภัณฑ์ Bitcoin ไปราวๆ 681 ล้านดอลลาร์ ในช่วง 5 วันอันยากลำบากนั้น

เนื่องจากมีเงินไหลออกจากตลาดมหาศาลเมื่อสัปดาห์ก่อน เงินไหลเข้า 175.62 ล้านดอลลาร์ในวันอังคารจึงเป็นสัญญาณว่า ผู้จัดการสินทรัพย์สถาบันกำลังเดินหน้าเก็บของสะสมสถานะใหม่ มากกว่าที่จะตื่นตระหนก

ล่าสุด Bitcoin ซื้อขายกันอยู่ที่ราวๆ 83,791 ดอลลาร์ (+0.51%) ที่น่าสนใจคือ Bitcoin สามารถรับมือที่ระดับ 81,500 ดอลลาร์ ได้ถึงสองครั้งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งราคา 81,500 ดอลลาร์นี้ ถือเป็นต้นทุนเฉลี่ยของผู้ซื้อ Spot ETF ในสหรัฐฯ

หากภาวะเศรษฐกิจมหภาคยังคงมีเสถียรภาพ และเงินทุนยังคงไหลเข้า ETF ต่อเนื่องในสัปดาห์ข้างหน้า การยืนเหนือต้นทุนของนักลงทุนนี้อาจช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นของตลาดได้ ในทางกลับกัน หากมีปัจจัยลบทางเศรษฐกิจที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้น หรือมีการถอนเงินออกจาก ETF อีกครั้ง ราคา Bitcoin ก็อาจลงไปทดสอบแนวรับทางเทคนิคที่ต่ำกว่าได้

อย่าลืมว่า ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นสิ่งการันตีถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

Ether หยุดสถิติลบต่อเนื่อง 10 วันทำการ

Bitcoin ไม่ใช่สินทรัพย์คริปโตหลักเพียงตัวเดียวที่เฉลิมฉลองการกลับมาเมื่อวันอังคาร เพราะกองทุน Ether (ETH) ก็สามารถหลุดพ้นจากช่วงซบเซาอันยาวนานได้แล้วเช่นกัน

ก่อนวันอังคาร กองทุน Spot Ether ETF ต้องเผชิญกับเงินไหลออกติดต่อกันยาวนานถึง 10 วันทำการ นักลงทุนสถาบันใช้เวลาสองสัปดาห์เต็มๆ ในการทยอยถอนเงินออกจากผลิตภัณฑ์ EthereumETH-0.70%

สถิตินั้นจบลงเมื่อกองทุน Ether บันทึกเงินไหลเข้าสุทธิต่อวันได้ 24.84 ล้านดอลลาร์ โดยล่าสุด Ether ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 2,515 ดอลลาร์ (+0.48%)

แม้เงิน 24.84 ล้านดอลลาร์จะดูน้อยนิดเมื่อเทียบกับเงินหลายร้อยล้านที่ไหลออกจากกองทุน Ether ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่นี่ถือเป็นจุดเปลี่ยนทางจิตวิทยาที่สำคัญสำหรับ Ethereum

เจาะลึกเงินไหลเข้าของ Ethereum

มีเพียงสองกองทุนเท่านั้นที่เป็นตัวขับเคลื่อนวันบวกของ Ethereum:

• Grayscale Ether Mini Trust: นำมาเป็นอันดับหนึ่งด้วยเงินไหลเข้าสุทธิ 16.73 ล้านดอลลาร์
• Fidelity Ethereum Fund (FETH): คว้าเงินลงทุนใหม่ส่วนที่เหลือไป 8.11 ล้านดอลลาร์

การซื้อขายในผลิตภัณฑ์ Spot Ether รวมอยู่ที่ 521.08 ล้านดอลลาร์ ในวันอังคาร ขยับสินทรัพย์สุทธิรวมของกองทุน Ether ในสหรัฐฯ ทั้งหมดขึ้นเป็น 1.583 หมื่นล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์ตลาดต่างเฝ้ามองว่า Ethereum จะรักษาโมเมนตัมนี้ได้หรือไม่ หากมีเงินไหลเข้าต่อเนื่องอีกสองสามวัน ก็น่าจะช่วยยืนยันได้ชัดเจนว่าการลดความเสี่ยงของนักลงทุนสถาบันใน Ether ได้สิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการแล้ว

ภาพรวมของ Altcoin ยังก้ำกึ่ง: SolanaSOL-0.56% และ Zcash เจอเงินไหลออก

แรงซื้อของสถาบันเมื่อวันอังคารไม่ได้กระจายไปยังทุกเหรียญเท่าๆ กัน กองทุน Altcoin ขนาดเล็กแสดงผลลัพธ์ที่ปะปนกันไป

กองทุน Solana (SOL) ETF ยังคงดิ้นรนหนัก กองทุน Solana ของ Bitwise (BSOL) เสียเงินไป 1.04 ล้านดอลลาร์ ขยายสถิติเงินไหลออกของ Solana เป็น 7 วันติดต่อกัน ส่งผลให้สินทรัพย์รวมของกองทุน Solana ลดลงเหลือ 1.71 พันล้านดอลลาร์

การร่วงลงครั้งนี้ค่อนข้างน่าประหลาดใจ เพราะก่อนหน้านี้ Solana เคยมีสถิติเงินไหลเข้าสัปดาห์ละมากๆ ติดต่อกันนานถึง 14 สัปดาห์ จากที่เคยเป็นสินทรัพย์ยอดฮิตของสถาบัน ตอนนี้กลับต้องพยายามหาทางฟื้นตัว

ผลิตภัณฑ์ Zcash ก็ได้รับแรงกดดันเช่นกัน โดย Zcash ETF ของ Grayscale (ZCSH) เสียเงินไป 5.19 ล้านดอลลาร์ ฉุดมูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมลงมาเหลือ 677.30 ล้านดอลลาร์

NEAR ProtocolNEAR-2.01% สะสมทุนต่อเนื่อง ขณะที่เหรียญอื่นชะลอตัว

กองทุน Altcoin หลักอื่นๆ ค่อนข้างเงียบเหงาในวันอังคาร ทั้งกองทุน HYPE และ XRPXRP-0.11% ETF ต่างรายงานตัวเลขเงินไหลเข้าสุทธิเป็นศูนย์ ($0) แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันยังคงเลือกที่จะนั่งมองอยู่ห่างๆ

อย่างไรก็ตาม NEAR Protocol ถือเป็นข้อยกเว้นที่โดดเด่นท่ามกลางกลุ่มกองทุนขนาดเล็ก

กองทุน NEAR ของ Bitwise (NRR) กวาดเงินใหม่เข้ามาได้ 3.93 ล้านดอลลาร์ ในวันอังคาร ดันสินทรัพย์สุทธิรวมของผลิตภัณฑ์นี้ขึ้นสู่ 79.17 ล้านดอลลาร์

ในขณะที่ Altcoin ตัวใหญ่ๆ หลายเหรียญโดนถอนทุนออกซ้ำแล้วซ้ำเล่าในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา NEAR กลับค่อยๆ ดึงดูดเงินทุนจากสถาบันได้อย่างเงียบๆ

การเปิดรับความเสี่ยงครั้งนี้หมายถึงอะไรต่อความเชื่อมั่นของตลาด

การเคลื่อนไหวของกระแสเงินทุนในวันอังคารแสดงให้เห็นว่า ความต้องการเปิดรับความเสี่ยงของสถาบันกำลังกลับมาทีละระดับ:

1. Bitcoin: ได้รับการจัดสรรเงินทุนมากที่สุดจากกองทุนสถาบัน
2. Ether: ในที่สุดก็หยุดสถิติเทขายอันยาวนานและพบกลุ่มผู้ซื้อที่แนวรับ
3. Altcoin บางตัว: เงินทุนเลือกไหลเข้าโครงการเฉพาะกลุ่มอย่าง NEAR ขณะที่ SOL และ ZEC ยังคงเจอแรงขายต่อเนื่อง

ลำดับขั้นนี้เป็นสิ่งที่เทรดเดอร์คริปโตต้องจับตาดูตลอดทั้งสัปดาห์ หาก Bitcoin และ Ethereum สามารถดึงเงินไหลเข้าติดต่อกันได้หลายวัน วันอังคารนี้อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการสร้างเสถียรภาพในภาพรวมของนักลงทุนสถาบัน

เช่นเคย ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลสามารถเกิดการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นอย่างรวดเร็วและมีความผันผวนของราคาอย่างรุนแรงได้เสมอ โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสมเมื่อพิจารณาลงทุนในคริปโต