สัปดาห์จับตา Fed: ดอกเบี้ย เงินเฟ้อ และสัญญาออปชัน Bitcoin หมดอายุ 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์

ทำไมสัปดาห์นี้ถึงสำคัญต่อกระเป๋าเงินของคุณและ Bitcoin

ช่วงไม่กี่วันนี้ มีเหตุการณ์ใหญ่ๆ ในตลาดประดังเข้ามาพร้อมกัน ทั้งการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ตัวเลขเงินเฟ้อชุดใหม่ และสัญญาออปชัน Bitcoin มูลค่ามหึมาถึง 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ที่จะหมดอายุในวันศุกร์นี้

แม้เทรดเดอร์ส่วนใหญ่จะคาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในรอบนี้ แต่การประกาศที่กำลังจะมาถึงอาจจุดชนวนความผันผวนครั้งใหญ่ ทั้งในตลาดหุ้น เงินตรา และตลาดคริปโต

การประชุม Fed: สิ่งที่ต้องจับตาในวันพุธนี้

ย้อนกลับไปเมื่อเดือนกันยายน Fed ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายไปอยู่ที่ช่วง 3.75% ถึง 4.00% ซึ่งดอกเบี้ยนี้ส่งผลกระทบต่อทุกสิ่ง ตั้งแต่สินเชื่อผู้บริโภคไปจนถึงการลงทุนของสถาบันขนาดใหญ่

เมื่ออัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงปรับตัวสูงขึ้น นักลงทุนมักเลือกถือเงินสดที่ปลอดภัยกว่าสินทรัพย์ที่มีความผันผวน อย่างหุ้นเทคโนโลยีหรือคริปโทเคอร์เรนซี

จากข้อมูลของ CME FedWatch Tool ตลาดมองว่ามีโอกาสถึง 90.6% ที่ Fed จะคงดอกเบี้ยไว้ตามเดิมในวันพุธนี้ ซึ่งพลิกผันอย่างมากจากเมื่อเดือนก่อน ที่เคยคาดการณ์ว่าจะขึ้นดอกเบี้ยสูงถึง 64.2%

อย่างไรก็ตาม เดือนธันวาคมอาจแตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง ข้อมูลจาก FedWatch ให้โอกาสเกิดการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมสูงถึง 68% และนักเศรษฐศาสตร์ทั้ง 100 คนที่ได้รับการสำรวจโดย Reuters ก็คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเช่นกัน

ทำไมถึงเว้นช่วงตอนนี้? การเมืองกับจังหวะเวลา

ทำไม Fed ถึงเลือกจะชะลอในตอนนี้ หากคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกในไม่ช้า? นักวิเคราะห์บางส่วนมองว่าจังหวะตามปฏิทินมีส่วนสำคัญอย่างมาก

เราเชื่อว่าคณะกรรมการควรจะขึ้นดอกเบี้ยในวันพุธ แต่คงยังไม่ทำ เพราะการเลือกตั้งกลางเทอมอยู่ใกล้เข้ามามากแล้ว

ด้วยการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ที่จะจัดขึ้นในวันที่ 3 พฤศจิกายน ผู้เฝ้าดูตลาดจะคอยฟังอย่างใกล้ชิดเมื่อ Kevin Warsh ประธาน Fed แถลงข่าวในวันพุธ เวลา 14:30 น. ตามเวลา ET

เงินเฟ้อและผลตอบแทนพันธบัตร: ตัวเลขสำคัญในวันพฤหัสบดี

ในเช้าวันพฤหัสบดี สหรัฐฯ จะเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อหลักที่ Fed ใช้อ้างอิง

MarketWatch รายงานว่า นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อ PCE รายปีจะแตะ 3.7% เพิ่มขึ้นจาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป้าหมายของ Fed ที่ 2.0% ขณะเดียวกัน คาดว่าการเติบโตของ GDP ไตรมาสสามจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.2% เมื่อเทียบกับ 2.2% ในไตรมาสก่อนหน้า

ตลาดพันธบัตรเริ่มสะท้อนความกังวลเรื่องดอกเบี้ยที่สูงขึ้นแล้ว โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ปิดใกล้ระดับ 5.0% ในวันศุกร์ หลังจากแตะ 5.33% ไปเมื่อวันที่ 14 ตุลาคม

ในอดีต การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจมหาภาคส่งผลกระทบต่อราคาคริปโตในรูปแบบที่หลากหลาย ในช่วงเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน Bitcoin ได้ย่อตัวลงจากเกือบ 82,000 ดอลลาร์ ลงมาสุ่มเสี่ยงที่ระดับ 60,000 ดอลลาร์ต้นๆ เนื่องจากการคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยลดลง

ทว่า เมื่อ Fed ขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ราคา Bitcoin กลับปรับตัวขึ้นชั่วคราวจากประมาณ 75,350 ดอลลาร์ ขึ้นไปทะลุ 76,100 ดอลลาร์ภายในเวลาไม่กี่นาที

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต คุณสามารถเช็กข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ได้ที่ Bitkub Market

ธนาคารกลางทั่วโลก: ยุโรปและญี่ปุ่นขยับขยาย

ธนาคารกลางนอกสหรัฐฯ ก็กำลังก้าวขึ้นมาเป็นสปอตไลต์ในสัปดาห์นี้ ด้วยการประกาศนโยบายดอกเบี้ยสำคัญเช่นกัน

• European Central Bank (ECB): ประชุมวันพฤหัสบดี ผลสำรวจจาก Reuters เผยว่านักเศรษฐศาสตร์ 70 จาก 73 คน คาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.50% โดยส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นในเดือนธันวาคม
• Bank of Japan (BOJ): ตัดสินใจวันศุกร์ ปัจจุบันดอกเบี้ย BOJ อยู่ที่ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1995 การเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์ดอกเบี้ยของญี่ปุ่นอาจกระตุ้นให้นักลงทุนยกเลิกการเทรดเงินเยนดอกเบี้ยต่ำ ส่งผลกระทบต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก

ออปชัน Bitcoin มูลค่า 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ หมดอายุวันศุกร์นี้

ราคา Bitcoin เคลื่อนไหวใกล้ 80,472 ดอลลาร์ในวันอาทิตย์ โดยยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในช่วงต้นเดือนตุลาคมที่เคยทะลุ 86,000 ดอลลาร์

ในวันศุกร์ เวลา 04:00 น. ตามเวลา ET สัญญาออปชัน Bitcoin มูลค่า 1.097 หมื่นล้านดอลลาร์มีกำหนดจะหมดอายุบนกระดาน Deribit ซึ่งคิดเป็นประมาณ 35% ของสถานะคงค้างทั้งหมดของออปชัน Bitcoin บนแพลตฟอร์ม

สัญญาออปชันให้สิทธิแก่เทรดเดอร์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ตามราคาที่กำหนดล่วงหน้าก่อนวันที่ระบุ ปัจจุบันการเดิมพันฝั่งขาขึ้น (Call) มีจำนวนมากกว่าฝั่งขาลง (Put) ประมาณสองต่อหนึ่ง

สถานะที่ใหญ่ที่สุดกระจุกตัวอยู่ที่เป้าหมาย Call ที่ 95,000 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 19,950 BTCBTC+0.29% ทั้งนี้ การที่ออปชันเหล่านั้นจะทำกำไรได้ (In the money) Bitcoin จำเป็นต้องพุ่งขึ้นเกือบ 18% ภายในห้าวัน ท่ามกลางสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวยอย่างยิ่ง

ในทางกลับกัน การวางสถานะบน Deribit ชี้ว่า ราคาใกล้ๆ 78,000 ดอลลาร์ จะทำให้สัญญาจำนวนมากที่สุดหมดอายุโดยไม่ได้รับผลตอบแทน

มองไปข้างหน้ากับการตัดสินใจในเดือนธันวาคม

เมื่อสิ้นสุดสัปดาห์นี้ ผู้ร่วมตลาดจะได้ภาพทิศทางเศรษฐกิจที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ก่อนก้าวเข้าสู่เดือนสุดท้ายของปี

การประชุมสำคัญที่กำหนดไว้ในเดือนธันวาคม ได้แก่ Fed ในวันที่ 8-9 ธ.ค., ECB ในวันที่ 17 ธ.ค. และ BOJ ในวันที่ 18 ธ.ค. ปัจจุบันเทรดเดอร์ให้น้ำหนักโอกาสเกิน 70% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยทั้งสามแห่ง ทำให้ข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานที่กำลังจะมาถึงเป็นสิ่งที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด