Deutsche Bank ดึงเงินฝากทำสถิติสูงสุด 4.7 หมื่นล้านยูโร แม้หุ้นธนาคารยุโรปเผชิญแรงกดดัน

Deutsche Bank รายงานเงินทุนไหลเข้าทำสถิติสูงสุดในไตรมาสสาม

Deutsche Bank ธนาคารเพื่อการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในเยอรมนี ทำผลงานไตรมาสสามได้อย่างแข็งแกร่ง ด้วยยอดเงินฝากจากลูกค้าจำนวนมาก โดยสามารถดึงดูดเงินใหม่สุทธิจากลูกค้าได้สูงถึง 4.7 หมื่นล้านยูโร ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดประวัติการณ์ในไตรมาสนี้

นอกจากเงินทุนไหลเข้าที่น่าประทับใจแล้ว Deutsche Bank ยังรายงานกำไรหลังหักภาษีอยู่ที่ 1.9 พันล้านยูโร แม้ว่าตัวเลขจากธนาคารชั้นนำของเยอรมนีนี้จะออกมาดี แต่ภาพรวมของกลุ่มธนาคารในยุโรปกลับเผชิญภาวะซบเซา โดยหุ้นธนาคารในยุโรปร่วงลงราว 7% ตั้งแต่ช่วงต้นเดือนกันยายน

เงินทุนไหลเข้า 4.7 หมื่นล้านยูโรมาจากไหน?

เงินใหม่ส่วนใหญ่ไหลเข้าสู่ธุรกิจบริหารสินทรัพย์ของ Deutsche Bank โดยตรง หน่วยงานนี้ทำเงินไหลเข้าสูงเป็นประวัติการณ์ถึง 3.1 หมื่นล้านยูโร ส่วนใหญ่เกิดจากความสนใจในกองทุนดัชนีแบบพาสซีฟ เนื่องจากกองทุนพาสซีฟจะลงทุนเลียนแบบดัชนีตลาดหลักๆ ด้วยต้นทุนต่ำ สินทรัพย์รวมที่สูงขึ้นจึงเปลี่ยนเป็นรายได้ค่าธรรมเนียมการบริหารที่เพิ่มขึ้นโดยธรรมชาติ โดย Deutsche Bank รายงานว่าค่าธรรมเนียมการบริหารของหน่วยงานนี้โตขึ้น 14% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

แผนกบริหารสินทรัพย์นี้ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แยกต่างหากภายใต้ชื่อ DWS ซึ่ง DWS ก็รายงานเงินทุนไหลเข้าทำสถิติสูงสุดในช่วงเก้าเดือนแรกที่สิ้นสุดในเดือนตุลาคมเช่นกัน

ในขณะเดียวกัน แผนกธนาคารรายย่อย (Private Bank) ของ Deutsche Bank ที่ให้บริการลูกค้ารายย่อยทั่วไปและนักออมเงินรายใหญ่ ก็ระดมเงินได้สูงเป็นประวัติการณ์ถึง 1.7 หมื่นล้านยูโรในไตรมาสเดียวกัน

"เราเห็นแรงส่งที่น่าพอใจในเยอรมนี ซึ่งความเชื่อมั่นของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น ช่วยสร้างโอกาสการเติบโตให้เรายิ่งขึ้น" Christian Sewing ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ของ Deutsche Bank กล่าว

ปฏิกิริยาของตลาดและการเพิ่มสำรองหนี้เสีย

หลังจากการประกาศผลประกอบการ หุ้นของ Deutsche Bank พุ่งขึ้นราว 3% ในช่วงเช้าของการซื้อขายในแฟรงก์เฟิร์ต ก่อนที่หุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ จะขยับขึ้นในระดับที่ปานกลางกว่าที่ราว 1.6%

แม้รายได้รวมจะเติบโตอย่างมั่นคง แต่ธนาคารได้เพิ่มเงินสำรองสำหรับหนี้เสียที่อาจเกิดขึ้น โดยการตั้งสำรองหนี้เสียเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 501 ล้านยูโร ทาง Deutsche Bank ระบุว่าสาเหตุหลักมาจากความท้าทายในการขายอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ และปัญหาเฉพาะกรณีกับลูกค้ารายหนึ่งในเอเชีย

การเติบโตของสินเชื่อและบริบทโดยรวมของยุโรป

แม้จะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ยอดสินเชื่อรวมของ Deutsche Bank ยังคงเติบโต 5% เมื่อเทียบกับปีก่อน เพิ่มขึ้น 2.2 หมื่นล้านยูโรในงบการเงิน นักวิเคราะห์ในอุตสาหกรรมชี้ว่า การขยายสินเชื่ออย่างต่อเนื่องยังคงเป็นจุดเน้นสำคัญในการรักษาผลกำไรที่ยั่งยืน

"ฐานเงินกองทุนมีความแข็งแกร่ง แต่สิ่งสำคัญคือ กิจกรรมการปล่อยสินเชื่อที่เริ่มกระเตื้องขึ้น" Dorian Carrell หัวหน้าฝ่ายรายได้สินทรัพย์หลากหลายของ Schroders กล่าว

เมื่อมองไปยังภาพรวมของภาคการเงินในยุโรป ธนาคารส่วนใหญ่มีกำไรไตรมาสสองเติบโตแข็งแกร่งราว 18% อย่างไรก็ตาม รายงานผลประกอบการไตรมาสล่าสุดได้ชี้ให้เห็นถึงจุดอ่อนที่อาจเกิดขึ้นในอุตสาหกรรม

ตัวอย่างเช่น Barclays ธนาคารในอังกฤษ ทำกำไรต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม ทำให้ดัชนีหุ้นธนาคารยุโรปร่วงลง 2.7% ในวันเดียว นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้น เช่น ต้นทุนการกู้ยืมของฝรั่งเศสที่พุ่งแซงอิตาลีไปชั่วคราว ก็ได้สร้างแรงกดดันต่อมูลค่าหุ้นธนาคารทั่วโลกเพิ่มเติม

เป้าหมายทางการเงินในอนาคตและความเสี่ยงของตลาดที่อาจเกิดขึ้น

Deutsche Bank ยืนยันเป้าหมายของบริษัทในการทำรายได้ต่อปีให้มากกว่า 3.3 หมื่นล้านยูโรภายในปี 2026 นอกจากนี้ Christian Sewing CEO ยังระบุว่า ธนาคารอาจทำผลงานได้ดีกว่าเป้าหมายปี 2028 สำหรับผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตน (ROTE) ซึ่งเป็นตัววัดหลักของความสามารถในการทำกำไรเมื่อเทียบกับเงินกองทุนขั้นต่ำ โดยตั้งเป้าไว้สูงกว่า 13%

อย่างไรก็ตาม การบรรลุเป้าหมายทางการเงินระยะยาวเหล่านี้ ยังคงต้องพึ่งพาปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคหลายประการ หากสภาวะอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงไปอย่างไม่คาดคิด ความต้องการสินเชื่อชะลอตัว หรืออัตราการผิดนัดชำระหนี้ในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ปรับตัวสูงขึ้นอีก ธนาคารอาจเผชิญกับแรงกดดันต่ออัตรากำไร ในทางกลับกัน การเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคงและการลงทุนอย่างต่อเนื่องของลูกค้า ก็อาจช่วยสนับสนุนประมาณการของผู้บริหารเหล่านี้ได้

ผลตอบแทนทางการเงินและผลงานของหุ้นในอดีต ไม่ได้เป็นสิ่งการันตีผลการลงทุนในอนาคต