Chamath Palihapitiya เตือน AI อาจแฮก Bitcoin จนราคาเหลือศูนย์

จุดพลิกผันครั้งใหญ่ของอนาคต Bitcoin

Chamath Palihapitiya เคยยกให้ Bitcoin เป็น ทองคำ 2.0 และคาดว่าราคาอาจพุ่งไปถึง 1 ล้านดอลลาร์ต่อเหรียญ แต่นักลงทุน VC ชื่อดังรายนี้กลับเปลี่ยนมุมมองมองยาวแบบ 180 องศา

เขาเตือนว่าปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะแฮกเครือข่ายและทำให้มูลค่าของ Bitcoin ร่วงลงเหลือศูนย์ แม้คำทำนายนี้จะจุดกระแสถกเถียงในวงการคริปโต แต่มันก็สอดคล้องกับพฤติกรรมการเปลี่ยนทิศทางการลงทุนที่เขาเคยทำมาตลอด

ทำไม Chamath ถึงคิดว่า AI จะทำลาย Bitcoin

ในพอดแคสต์ Moonshots ของ Peter Diamandis ตอนที่ 304 Chamath ได้เล่ามุมมองเชิงลบต่อ Bitcoin [BTCBTC-1.78%] โดยเขาเชื่อว่าสินทรัพย์นี้ชนเพดานมูลค่าแล้ว และจะต้องเผชิญกับความล้มเหลวทางเทคนิค

ผมแค่คิดว่ามันถึงเพดานแล้ว และสุดท้ายมันก็จะถูกแฮก จนราคากลายเป็นศูนย์

เหตุผลของเขามาจาก 3 ปัจจัยหลัก:

• ความสามารถในการทดแทนกันได้จำกัด: ความกังวลเรื่องการสะกดรอยธุรกรรมและการผสมสินทรัพย์
• ขาดความเป็นส่วนตัว: สมุดบัญชีสาธารณะทำให้สถาบันระดับรัฐบาลนำไปใช้ได้ยาก
• ภัยคุกคามทางไซเบอร์จาก AI: ความเป็นไปได้ที่ระบบ AI สุดอัจฉริยะจะถอดรหัสระบบความปลอดภัยเบื้องหลัง

Chamath อ้างว่าธนาคารกลางไม่สามารถใช้ Bitcoin เป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักได้ เพราะหน่วยงานรัฐต้องการการปกป้องความเป็นส่วนตัวที่รัดกุม หากขาดแรงซื้อ มหาศาลจากธนาคารกลาง เขาเชื่อว่ามูลค่าตลาดของ Bitcoin จะชนเพดานตามธรรมชาติ

สถานการณ์เลวร้ายที่สุดที่เขาคาดไว้ คือ AI ขั้นสูงอาจถอดรหัสวิทยาการรหัสลับของ Bitcoin หรือเจาะกระเป๋าเงินที่นิ่งสงบของ Satoshi Nakamoto เขาชี้ว่าผู้โจมตีอาจขโมยเหรียญเหล่านั้น เปิดสถานะ Short ใน Bitcoin แล้วประกาศเรื่องการแฮกเพื่อฟันกำไรสองเด้งจากตื่นตระหนกของตลาด

อุปสรรคด้านการกำกับดูแลและความเป็นจริงของวิทยาการรหัสลับ

Chamath เสริมว่าการอัปเกรด Bitcoin ให้ทนทานต่อควอนตัมนั้น แทบเป็นไปไม่ได้เลย เพราะรูปแบบการกำกับดูแลที่ต้องใช้ฉันทามตินั้นเชื่องช้า อย่างไรก็ตาม นักพัฒนาและนักวิทยาศาสตร์คอมพิวเตอร์ยืนยันว่าสถานการณ์ภัยคุกคามเหล่านี้ยังเป็นเพียงสมมติฐานเท่านั้น

Bitcoin ใช้การแฮชแบบ SHA-256 ในการตรวจสอบบล็อก และใช้วิทยาการรหัสลับแบบกุญแจสาธารณะสำหรับลายเซ็นกระเป๋าเงิน ซึ่งยังไม่เคยเกิดการเจาะระบบโปรโตคอลในลักษณะนี้บนเครือข่ายจริงเลยแม้แต่ครั้งเดียว

แม้จะต้องเฝ้าระวังภัยคุกคามทางเทคโนโลยี แต่สินทรัพย์คริปโตมีความผันผวนและขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงได้ ผลตอบแทนในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งการันตีผลลัพธ์ในอนาคต คุณสามารถเช็กราคาแบบเรียลไทม์และข้อมูลย้อนหลังได้โดยตรงที่ ตลาด Bitkub

จากผู้พิทักษ์ Bitcoin สู่ความเสียดายระดับหลายพันล้านดอลลาร์

มุมมองใหม่นี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากยุคแรกที่ Chamath เป็นผู้สนับสนุนคริปโต เขาเริ่มซื้อ Bitcoin ในช่วงปี 2012 และ 2013 ที่ราคาเพียง 80 ถึง 100 ดอลลาร์

ในตอนนั้น เขาเคยบอกให้นักลงทุนรายย่อยแบ่งเงิน 1% ของมูลค่าทรัพย์สินมาลงใน Bitcoin เพื่อเป็น ประกันความเสี่ยง จากความไม่แน่นอนของระบบการเงิน พอถึงปี 2017 เขาทำนายว่าราคาจะแตะ 100,000 ดอลลาร์ และพุ่งถึง 1 ล้านดอลลาร์ในที่สุด และในเดือนมกราคม 2021 เขายังย้ำเป้าหมาย 200,000 ดอลลาร์ภายใน 5 ถึง 10 ปี

การคาดการณ์ราคาเหล่านี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ว่าสถาบันทั่วโลกจะยอมรับอย่างต่อเนื่อง หากการยอมรับหยุดชะงักหรือสภาวะเศรษฐกิจมหาภาคเปลี่ยนไป ราคาสินทรัพย์คริปโตก็อาจปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงแทนได้

แม้จะเคยเชียร์ขนาดนั้น แต่ Chamath ก็ทยอยขายเหรียญออกไปเรื่อยๆ ในปี 2014 เขาใช้ 2,739 BTC (มูลค่าราว 1.6 ล้านดอลลาร์ในตอนนั้น) เพื่อซื้อที่ดินใน Lake Tahoe และในพอดแคสต์ All-In เมื่อเดือนพฤศจิกายน 2024 เขายอมรับว่าการขายเร็วไปคือ ความผิดพลาดระดับ 3 ถึง 4 พันล้านดอลลาร์

เขายืนยันว่าไม่ได้ถือ Bitcoin โดยตรงอีกต่อไป โดยเปลี่ยนจากการถือ Spot ไปเป็นหุ้นใน Digital Currency Group (DCG) เพื่อลดความเสี่ยงจากการเก็บรักษาเหรียญด้วยตัวเอง

ประวัติการกลับลำ: กรณีของ Tesla และ SPAC

มุมมองที่เปลี่ยนไปต่อ Bitcoin ของ Chamath สอดคล้องกับการเปลี่ยนทิศทางในประวัติการลงทุนของเขา ท่าทีต่อหุ้นใหญ่และรูปแบบการลงทุนในอดีตของเขาก็เคยเปลี่ยนแปลงอย่างมากเช่นกัน

กรณีหุ้น Tesla

ในเดือนมกราคม 2021 Chamath ออกมาชม Tesla ผ่านสื่อการเงินใหญ่ๆ และบอกว่าราคาหุ้นอาจโตเป็น 2 ถึง 3 เท่า แต่พอถึงเดือนกันยายน 2021 เขาแอบเผยว่าได้ทยอยขายหุ้น Tesla ทั้งหมดออกไปตั้งแต่ปีก่อน ทั้งที่ยังพูดถึงบริษัทในเชิงบวกมาตลอด

อาณาจักร SPAC

Chamath ได้รับฉายาว่า ราชาแห่ง SPAC จากการผลักดันบริษัท SPAC เป็นช่องทางให้บริษัทนอกตลาดเข้าจดทะเบียน เขาทำดีลใหญ่ๆ มากมาย เช่น Virgin Galactic, Clover Health, Opendoor และ SoFi

เขาขายหุ้นส่วนตัวใน Virgin Galactic ไปราว 213 ล้านดอลลาร์ช่วงต้นปี 2021 ก่อนที่ราคาหุ้น SPAC ส่วนใหญ่จะร่วงหนัก ในเวลาต่อมาเขายอมรับถึงข้อบกพร่องทางโครงสร้างของโมเดลนี้ว่า:

สิ่งจูงใจของ SPAC มันผิดเพี้ยนไปหมดตั้งแต่โครงสร้าง เพราะต่อให้ผมทำดีลสำเร็จผมก็ยังได้เงิน มันเป็นตราบาปในประวัติของผม และผมจะแก้ไขมัน

เปลี่ยนใจง่าย หรือปรับตัวตามกลยุทธ์?

Chamath มักจะปกป้องการตัดสินใจของเขาโดยพูดเสมอว่าเขา ขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนใจ เมื่อข้อมูลตลาดเปลี่ยนแปลง การปรับสัดส่วนพอร์ต การบริหารความเสี่ยง และความต้องการสภาพคล่อง เป็นเหตุผลปกติที่ทำให้นักลงทุนปรับเปลี่ยนสถานะ

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนจากการยกย่อง Bitcoin เป็นประกันความเสี่ยง ไปสู่การทำนายว่ามันจะพังทลาย สะท้อนให้เห็นธรรมชาติที่ไม่แน่นอนของบทวิเคราะห์ในตลาด สำหรับนักลงทุนรายย่อย คำทำนายจากคนมีชื่อเสียงควรถูกนำมาพิจารณาอย่างระมัดระวัง ควบคู่ไปกับความเสี่ยงที่รับได้และการศึกษาข้อมูลอย่างถี่ถ้วน