BlackRock, JPMorgan และ Visa เดินหน้าดึงคริปโตสู่ระบบการเงินหลัก

ยักษ์ใหญ่การเงินดั้งเดิม ดึงบล็อกเชนเข้ามาใช้ในธุรกิจจริง

สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ไม่ได้แค่ทดลองสินทรัพย์ดิจิทัลอีกต่อไปแล้ว โดยเมื่อวันที่ 28 ตุลาคม Grayscale ผู้จัดการสินทรัพย์ดิจิทัล ได้ชี้ให้เห็นว่าพี่ใหญ่ในวงการอย่าง BlackRock, JPMorgan Chase และ Visa กำลังดึงเทคโนโลยีบล็อกเชนสาธารณะ เข้ามาเชื่อมต่อกับระบบการเงินหลักอย่างจริงจัง

Zach Pandl หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Grayscale ได้ยกตัวอย่างผู้นำเหล่านี้ รวมถึงบริษัทอย่าง Franklin Templeton, Mastercard, Fiserv และ Stripe เพื่อเป็นหลักฐานว่าสถาบันการเงินเข้ามาลุยเรื่องนี้กันมากขึ้น เขาชี้ว่าเครือข่ายบล็อกเชนสาธารณะกำลังเชื่อมกับระบบธนาคารแบบเดิมอย่างแนบแน่น ซึ่งช่วยหนุนให้วงการนี้เติบโตต่อไปได้ โดยไม่ขึ้นอยู่กับความเปลี่ยนแปลงทางการเมืองของสหรัฐฯ

ข้อมูลตลาดช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน 2026 เผยให้เห็นการซื้อขายที่สม่ำเสมอ โดย Bitcoin (BTCBTC+0.95%) เทรดกันอยู่ที่ราวๆ $78,403 (+0.99%) ส่วน EthereumETH+1.24% เคลื่อนไหวใกล้ระดับ $2,288 (+0.85%) ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลลัพธ์ในอนาคต

BlackRock และ JPMorgan ขยายโอกาสเข้าถึงกองทุนโทเคนไนซ์

โทเคนไนเซชัน (Tokenization) หรือการแปลงสินทรัพย์การเงินในโลกจริงให้อยู่ในรูปดิจิทัลโทเคนบนบล็อกเชน กำลังได้รับความสนใจอย่างมากจากบริษัทจัดการสินทรัพย์ระดับสถาบัน โดยเมื่อวันที่ 4 สิงหาคม BlackRock (NYSE: BLK) ได้เปิดตัวหน่วยลงทุนของกองทุนแบบโทเคนไนซ์ในยุโรป เพื่อช่วยให้นักลงทุนยุโรปที่มีคุณสมบัติเหมาะสม สามารถเข้าถึงกลยุทธ์การบริหารเงินสดในรูปแบบบล็อกเชนได้

โครงสร้างนี้พึ่งพา Kinexys ซึ่งเป็นหน่วยงานด้านบล็อกเชนของ JPMorgan ในการออกและจัดการหน่วยลงทุนบนเครือข่าย Ethereum ส่วนบันทึกความเป็นเจ้าของอย่างเป็นทางการ ยังคงใช้ระบบตัวแทนโอนหุ้นแบบมาตรฐาน เพื่อให้ถูกต้องตามกฎระเบียบ

นอกจากนี้ BlackRock ยังเปิดตัวผลิตภัณฑ์ตลาดเงินแบบโทเคนไนซ์ 2 รายการในเดือนสิงหาคม โดยรายการแรกเป็นการเพิ่มหน่วยลงทุนแบบโทเคนให้กับกองทุนดั้งเดิมที่มีอยู่แล้ว ส่วนรายการที่สองสร้างขึ้นสำหรับนักลงทุนสถาบันที่เน้นสินทรัพย์ดิจิทัลโดยเฉพาะ ทั้งสองรายการนี้สามารถใช้บริหารเงินสดสำรองที่ค้ำประกันสเตเบิลคอยน์ได้

ในขณะเดียวกัน JPMorgan Chase (NYSE: JPM) ได้ขยายกองทุนตลาดเงินแบบโทเคนไนซ์ไปยังบล็อกเชน SolanaSOL-0.60% เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม โดยเปิดให้ลงทุนผ่านแพลตฟอร์ม Morgan Money ซึ่งมีทั้งกองทุนส่วนบุคคล MONY สำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม และกองทุน JLTXX ซึ่งเป็นกองทุนตลาดเงินภาครัฐที่จดทะเบียนแล้ว และมุ่งเป้าไปที่ผู้ออกสเตเบิลคอยน์

Visa เผยยอดธุรกรรมสเตเบิลคอยน์พุ่งทะลุ 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์

เครือข่ายการชำระเงินระดับโลก ต่างก็เร่งขยายบริการบนบล็อกเชนเช่นกัน โดยในระหว่างการรายงานผลประกอบการเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม Ryan McInerney ซีอีโอของ Visa (NYSE: V) เผยว่า ยอดการชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์แบบปรับเป็นรายปีของบริษัท ทะลุ 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ไปแล้ว ซึ่งเติบโตขึ้นถึง 10 เท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน

ปัจจุบัน Visa รองรับการชำระเงินครอบคลุม 10 บล็อกเชน ซึ่งถือเป็นการเติบโตอย่างต่อเนื่องจากเมื่อวันที่ 29 เมษายน ที่เคยรองรับอยู่ 9 บล็อกเชน และมียอดการชำระเงินแบบปรับเป็นรายปีอยู่ที่ 7 พันล้านดอลลาร์

การอัปเกรดเหล่านี้ช่วยให้เกิดการใช้งานในเชิงพาณิชย์ เช่น การใส่เงินโอนข้ามประเทศนอกเวลาทำการของธนาคาร โดยเมื่อวันที่ 15 ตุลาคม Visa Direct ร่วมมือกับ Inyo Global เปิดตัวบริการสำรองเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ เพื่อช่วยให้ธุรกิจที่มีสิทธิ์ สามารถโอนจ่ายเป็น USDCUSDC+0.00% ได้แบบเกือบเรียลไทม์

ในอีกโครงการทดลองหนึ่ง Lloyds Banking Group ได้เสร็จสิ้นการทดสอบระยะเวลา 7 วันร่วมกับ Visa เพื่อทดสอบการชำระเงินระหว่างธนาคาร ข้ามบล็อกเชนส่วนบุคคลและบล็อกเชนสาธารณะ โดย Lloyds ได้ชำระภาระผูกพันทางการเงินมูลค่า 750,000 ดอลลาร์ด้วย USDC ซึ่งทำรายการเสร็จสิ้นภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งชั่วโมงในช่วงวันหยุดเสาร์-อาทิตย์

อุปสงค์ทั่วโลกและกรอบกฎหมาย หนุนการใช้งานในระยะยาว

งานวิจัยของ Grayscale เน้นย้ำว่า การยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลได้รับแรงขับเคลื่อนหลักมาจากความต้องการทั่วโลก โดยทางบริษัทประเมินว่า 80% ถึง 85% ของกิจกรรมคริปโตทั่วโลก เกิดขึ้นนอกสหรัฐอเมริกา

“ไม่ว่าผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ จะออกมาอย่างไร ผู้ใช้งานทั่วโลกจะยังคงมองหาทางเลือกอื่นแทนเงินฟิแอต รวมถึงระบบการชำระเงินที่มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น และหน่วยงานกำกับดูแลในต่างประเทศ จะยังคงเดินหน้าออกกฎระเบียบเพื่อสนับสนุนนวัตกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลในเขตอำนาจตนเองต่อไป” Zach Pandl กล่าว

ในส่วนของสหรัฐอเมริกา ความชัดเจนด้านกฎระเบียบก็กำลังคืบหน้าเช่นกัน โดยฝ่ายนิติบัญญัติได้ผ่านร่างกฎหมาย GENIUS Act ด้วยคะแนนเสียงสนับสนุนจากทั้งสองพรรค เพื่อสร้างโครงสร้างระดับรัฐบาลกลางที่ชัดเจนสำหรับสเตเบิลคอยน์เพื่อการชำระเงิน ซึ่งครอบคลุมถึงข้อกำหนดด้านเงินสำรอง การไถ่ถอน และการเปิดเผยข้อมูลทางการเงิน

Pandl ข้อสังเกตว่า หนี้ของรัฐบาลกลางที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง น่าจะกระตุ้นให้นักลงทุนมองหารักษามูลค่าทางเลือกอื่นๆ รวมถึงคริปโทเคอร์เรนซี อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรคำนึงไว้เสมอว่า ตลาดคริปโตยังคงมีความผันผวนของราคาในระยะสั้น

กองทุน Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ พลิกกลับมามีเงินทุนไหลเข้าเป็นบวก

เพื่อตอกย้ำความต้องการของนักลงทุนสถาบัน กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ ได้ฟื้นตัวขึ้นด้วยเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 304.73 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ระหว่างวันที่ 19 ถึง 23 ตุลาคม พลิกกลับมาจากสัปดาห์ก่อนหน้าที่มีเงินทุนไหลออก

BlackRock มีส่วนสำคัญในการเป็นผู้นำการฟื้นตัวครั้งนี้ โดยกองทุน Bitcoin ETF ของบริษัท ดึงดูดเงินทุนไหลเข้าเดี่ยวๆ ได้ถึง 676 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว ชี้ให้เห็นถึงความต้องการอย่างต่อเนื่องในกลุ่มผู้จัดการกองทุนสถาบัน