ตลาดคริปโตบราซิลระส่ำ! เหลือแค่ 40 บริษัทที่ยื่นใบอนุญาตทันเดดไลน์

สมรภูมิคริปโตในบราซิลพบการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่

บราซิลเพิ่งก้าวเข้าสู่จุดเปลี่ยนครั้งสำคัญในประวัติศาสตร์คริปโทเคอร์เรนซีครับ โดยธนาคารกลางบราซิลได้กำหนดเดดไลน์วันที่ 30 ตุลาคม ให้ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP) ทุกราย ยื่นขอใบอนุญาตประกอบธุรกิจอย่างเป็นทางการ แต่น่าประหลาดใจตรงที่ จากเดิมที่คาดว่าจะมีแพลตฟอร์มคริปโตยื่นขอราว 150 ถึง 200 แห่ง กลับมีบริษัทที่ยื่นเอกสารเพื่อขอไปต่อเพียงแค่ประมาณ 40 แห่งเท่านั้น

ตัวเลขที่น้อยเกินคาดนี้สะท้อนถึงการควบรวมและคัดสรรครั้งใหญ่ในตลาดคริปโตของบราซิล บริษัทที่ยื่นเอกสารครบถ้วนเรียบร้อยยังคงให้บริการลูกค้าต่อไปได้ในระหว่างที่หน่วยงานกำกับดูแลกำลังตรวจสอบเอกสาร ในทางกลับกัน ศูนย์ซื้อขายที่ยื่นไม่ทันจะมีเวลาเพียง 1 เดือนนับจากวันที่ 30 ตุลาคม เพื่อทยอยปิดการทำงานและถอนตัวออกจากประเทศอย่างเป็นระเบียบ

สำหรับบริษัทหน้าใหม่ที่อยากจะเข้ามาบุกตลาดบราซิลในภายหลัง บอกเลยว่าเส้นทางนี้ไม่ง่ายครับ เพราะธนาคารกลางอาจใช้เวลาประเมินคำขอใหม่อีกนานสูงสุดถึงสองปี ซึ่งถือเป็นปราการที่สูงมากสำหรับธุรกิจที่ยังไม่ได้ลงทะเบียนไว้

ทำไมบริษัทคริปโตจำนวนมากถึงยอมยกธงขาวละทิ้งตลาดบราซิล?

การเปิดศูนย์ซื้อขายคริปโตในบราซิลทุกวันนี้ ไม่ได้ง่ายแค่ตั้งเซิร์ฟเวอร์แล้วเปิดระบบจับคู่คำสั่งซื้อขายอีกต่อไปครับ เพราะธนาคารกลางได้ออกกฎการดำเนินงานสุดเข้มงวด ที่ต้องใช้ทรัพยากรมหาศาล ทั้งโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีและการกำกับดูแลทางกฎหมาย

Tiago Severo ทนายความด้านคริปโตชั้นนำจากสำนักงานกฎหมายบราซิล Panucci, Severo e Nebias Advogados (PSNA) ได้แบ่งปันมุมมองสำคัญกับสำนักข่าว Livecoins โดยเขาชี้ให้เห็นว่า ข้อกำหนดด้านทุนเรือนหุ้นที่สูงมาก รวมถึงภาระค่าใช้จ่ายในการทำรายงานส่งหน่วยงานกำกับดูแลแบบรายวัน คือปัจจัยหลักที่บีบให้รายย่อยต้องถอนตัวไป

โดยทุกบริษัทต้องส่งข้อมูลการถือครองสินทรัพย์ของลูกค้าแต่ละรายให้ธนาคารกลางทุกวัน และต้องส่งหลักฐานการรับรองเงินสำรอง (Proof of Reserves) ทุกเดือน นอกจากนี้ยังต้องมีงบการเงินที่ผ่านการตรวจสอบบัญชีย้อนหลัง 3 ปี พร้อมทั้งมีระบบป้องกันการฟอกเงินที่พร้อมรับการตรวจสอบตลอดเวลา

พูดง่ายๆ ก็คือ การรันแพลตฟอร์มคริปโตในบราซิลตอนนี้ แทบไม่ต่างจากการบริหารธนาคารพาณิชย์เลยครับ ศูนย์ซื้อขายขนาดเล็กจึงไม่อาจแบกรับค่าใช้จ่ายในการจ้างทีมกฎหมายและทีมบัญชีขนาดใหญ่เพื่อตอบสนองกฎเกณฑ์เหล่านี้ได้ ไฮไลต์ของกฎใหม่มีดังนี้:

• รายงานการรับฝากสินทรัพย์รายวัน: แพลตฟอร์มต้องอัปเดตข้อมูลให้หน่วยงานกำกับดูแลทราบทุกวันว่า เงินของลูกค้าถูกเก็บไว้ที่ไหน
• หลักฐานเงินสำรองประจำเดือน: ศูนย์ซื้อขายต้องพิสูจน์ให้เห็นทุก 30 วันว่า เงินของลูกค้าทุกคนมีสินทรัพย์หนุนหลังอยู่ครบถ้วน
• งบการเงินที่ผ่านการตรวจสอบ: บริษัทต้องแสดงงบดุลที่ผ่านการตรวจสอบบัญชีย้อนหลังเป็นเวลา 3 ปี
• ระบบ AML ที่พร้อมรับการตรวจสอบ: ศูนย์ซื้อขายต้องมีระบบป้องกันการฟอกเงินระดับสูงที่พร้อมสำหรับการเข้าตรวจเช็กจากเจ้าหน้าที่ได้ทันที

ยักษ์ใหญ่รับส้มบวม ผงาดเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน

ในขณะที่ศูนย์ซื้อขายรายย่อยต้องปิดตัวลง แต่รายใหญ่อย่าง Binance และสถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ดั้งเดิมอย่าง Itaú กลับยื่นเอกสารได้ทันเวลา เนื่องจากผู้นำตลาดเหล่านี้มีความพร้อมทั้งด้านงบการเงินและงบประมาณด้านความปลอดภัยสูงพอที่จะรองรับกฎเกณฑ์ที่เข้มงวดได้

Severo มองว่า ความเปลี่ยนแปลงครั้งนี้จะปฏิรูปวิธีการให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลของธุรกิจขนาดกลาง โดยธนาคารขนาดกลาง บริษัทค้าปลีก หรือสหกรณ์การเงิน ไม่จำเป็นต้องสร้างศูนย์ซื้อขายของตัวเองอีกต่อไป แต่สามารถว่าจ้างยักษ์ใหญ่ที่ได้รับใบอนุญาตเหล่านี้ ให้เข้ามาดูแลระบบโครงสร้างพื้นฐานคริปโตอยู่เบื้องหลังแทน

รูปแบบนี้จะเปลี่ยนจุดโฟกัสไปที่ความรับผิดชอบทางกฎหมาย โดยประเด็นหลักทางกฎหมายของตลาดหลังจากนี้ จะอยู่ที่ว่านิติบุคคลใดเป็นผู้ให้บริการตามกฎหมายกำกับดูแล และใครคือผู้รับผิดชอบหลักต่อผู้บริโภคขั้นสุดท้าย

เดดไลน์ 6 พฤศจิกายน: สั่งบล็อกธุรกรรมเงินฟิแอต

เวลาของแพลตฟอร์มที่ไม่ได้รับใบอนุญาตเหลือน้อยลงทุกทีครับ เพราะตั้งแต่วันที่ 6 พฤศจิกายนเป็นต้นไป ธนาคารและผู้ให้บริการชำระเงินในบราซิลจะถูกห้ามตามกฎหมาย ไม่ให้ประมวลผลธุรกรรมแก่แพลตฟอร์มคริปโตที่ไม่มีใบอนุญาต

เนื่องจากการโอนเงินผ่านระบบ Pix ของธนาคารท้องถิ่นเป็นช่องทางหลักที่ชาวบราซิลใช้ซื้อคริปโต การถูกตัดขาดจากระบบธนาคารดั้งเดิมจึงเปรียบเหมือนการตัดช่องทางเชื่อมต่อกับผู้ใช้ในท้องถิ่น ซึ่งหากไม่มีช่องทางเชื่อมต่อกับเงินฟิแอต แพลตฟอร์มที่ไม่ทำตามกฎก็ไม่อาจอยู่รอดในตลาดภายในประเทศได้เลย

'ความเสี่ยงเดียวกัน กฎเดียวกัน': กรอบการกำกับดูแลนายหน้าประเภท 3

วิสัยทัศน์ในการกำกับดูแลของบราซิลดำเนินตามปรัชญาที่ตรงไปตรงมา นั่นคือ ความเสี่ยงเดียวกัน กฎเดียวกัน (Same Risk, Same Rules) โดยธนาคารกลางบราซิลได้จัดประเภทให้ VASP อยู่ภายใต้กรอบสถาบัน ประเภท 3 (Type 3) อย่างเป็นทางการ

ภายใต้กฎประเภท 3 นี้ ศูนย์ซื้อขายคริปโตต้องปฏิบัติตามมาตรฐานหลักเดียวกันกับบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ดั้งเดิมทุกประการ ซึ่งการปรับมาตรฐานให้เท่าเทียมกันนี้ ช่วยสร้างความเสมอภาคระหว่างบริษัทคริปโตและสถาบันการเงินดั้งเดิม โดยมุ่งเน้นที่ความปลอดภัยของผู้ใช้และความโปร่งใสของตลาดมากกว่าการเปิดให้เข้าถึงตลาดได้ง่ายๆ

แม้ว่ากฎระเบียบที่เข้มงวดจะช่วยยกระดับมาตรฐานความปลอดภัยโดยรวมของผู้ใช้งาน แต่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงมีความผันผวนโดยธรรมชาติ ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือแพลตฟอร์มการเงินไม่ได้เป็นสิ่งการันตีถึงผลการดำเนินงานในอนาคต นักลงทุนควรประเมินสภาวะตลาดอย่างรอบคอบและบริหารความเสี่ยงอย่างรับผิดชอบ หากต้องการตรวจสอบข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ สามารถเข้าไปดูได้ที่ ตลาด Bitkub