Bitcoin ชะงักแถว $80K ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

BitcoinBTC+0.44% เจอจุดชะงักชั่วคราวเข้าให้แล้ว คริปโทเคอร์เรนซีชั้นนำของโลกราคาแกว่งอยู่ใกล้ๆ 80,000 ดอลลาร์ หลังจากเจอแรงต้านแข็งแกร่งที่ระดับ 80,500 ดอลลาร์

เทรดเดอร์หลายคนเคยลุ้นว่าจะเห็นการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ในช่วงที่มักเรียกกันว่า 'Uptober' ทว่าเดือนตุลาคมกลับทำท่าจะปิดลบเล็กน้อย ซึ่งขัดจังหวะขาขึ้นต่อเนื่องที่เคยเห็นในเดือนสิงหาคมและกันยายน

สงครามยื้อฉุดราคาที่ $80,000

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ราคา Bitcoin ติดอยู่ในกรอบแคบๆ โดยเมื่อเช้าวันจันทร์ ฝั่งซื้อเคยดันราคาขึ้นไปเกือบถึง 80,700 ดอลลาร์บน Bitstamp

แต่การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยนั้นก็อยู่ได้ไม่นาน ราคาดิ่งลงกลับมาต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์อย่างรวดเร็ว โดยลงไปทำจุดต่ำสุดใกล้ๆ 79,600 ดอลลาร์ จากนั้น Bitcoin ก็เด้งไปมากระทบระหว่างแนวรับใกล้ 79,500 ดอลลาร์ กับแนวต้านใต้ 80,500 ดอลลาร์

ณ เวลาที่รายงาน Bitcoin อยู่ที่ 80,482 ดอลลาร์ ขยับขึ้นเล็กน้อย 0.82% ในรอบ 24 ชั่วโมง มูลค่าตลาดรวมยังคงทรงตัวใกล้ 1.61 ล้านล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน EthereumETH+1.02% เทรดอยู่ที่ประมาณ 2,346 ดอลลาร์ ปรับตัวขึ้น 1.49%

ทำไมช่วงนี้นักลงทุนถึงเน้นเพลย์เซฟ?

ผู้เล่นในตลาดส่วนใหญ่เลือกที่จะรอดูสถานการณ์อยู่ข้างสนามในตอนนี้ เหตุผลสำคัญของความระมัดระวังนี้คือตารางกิจกรรมทางเศรษฐกิจใหญ่ๆ ที่แน่นขนัด

อย่างแรก การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ มีกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 3 พฤศจิกายน ซึ่งการเลือกตั้งมักสร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายภาครัฐในอนาคตต่อคริปโทฯ ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน

อย่างที่สอง ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) กำลังเตรียมตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไป โดยต้นทุนการกู้ยืมที่เข้มงวดและเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ยังคงกดดันอารมณ์ตลาดอย่างหนัก

อย่างที่สาม บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่กำลังจะเปิดเผยรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ ขณะเดียวกัน Anthropic บริษัท AI ได้ยื่นขอเสนอขายหุ้น IPO ซึ่งทำให้การประเมินมูลค่าหุ้นเทคโนโลยีสูงๆ กลับมาโดนจับตามองอย่างใกล้ชิดอีกครั้ง

มุมมองจากนักวิเคราะห์ตลาด

Utkarsh Ahuja ผู้ก่อตั้งและ Managing Partner ของ Moon Pursuit Capital ได้แบ่งปันมุมมองว่าทำไมตลาดถึงยังลังเล

"ผมยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อคริปโทฯ AI และเทคโนโลยีขั้นสูงในระยะยาว แต่ตอนนี้ฝั่งนักลงทุนมีเหตุผลสมควรที่จะคัดเลือกตัวลงทุนอย่างระมัดระวัง จนกว่าตลาดจะได้รับความแน่ใจว่าผลประกอบการบริษัทสามารถรองรับระดับราคาปัจจุบันได้ และสภาวะทางการเงินกำลังเดินไปในทิศทางที่ถูกต้อง ผมคาดว่านักลงทุนน่าจะยังคงระมัดระวังตัวพอสมควร"

Ahuja ให้ข้อสังเกตว่าในขณะที่นโยบายการเงินยังคงไม่แน่นอน นักลงทุนก็ไม่มีเหตุผลที่จะต้องเสี่ยงเพิ่ม อย่างไรก็ตาม เขายังเชื่อว่าวัฏจักร 4 ปีตามธรรมชาติของ Bitcoin ยังคงมีผลอยู่

แม้ว่าการเข้ามาของสถาบันจะเปลี่ยนวิธีที่เงินไหลผ่านตลาดคริปโทฯ ไปบ้าง แต่ Ahuja ย้ำว่าวัฏจักรพื้นฐานยังคงไม่เปลี่ยน เขาแนะนำให้จับตากระแสเงินทุนเข้าออกใน ETF ของสถาบัน เลเวอเรจ และสภาพคล่องในภาพรวม

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือวัฏจักรในอดีต ไม่ได้เป็นสิ่งบ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต

ตลาดอนุพันธ์เข้าสู่ช่วงคลื่นลมสงบ

เนื่องจากราคา Bitcoin ค่อนข้างทรงตัว การถูกบังคับขาย (Liquidations) ในตลาดฟิวเจอร์สจึงลดความร้อนแรงลงอย่างมาก ยอดลิควิดเดตรวมของ Bitcoin ลดลงมาต่ำกว่า 20 ล้านดอลลาร์ จาก 56 ล้านดอลลาร์ในวันก่อนหน้า

ข้อมูลจาก Coinglass แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ฝั่งซื้อ (Long) ขาดทุนไปเกือบ 12 ล้านดอลลาร์ ส่วนเทรดเดอร์ฝั่งขาย (Short) ถูกล้างพอร์ตไปประมาณ 8 ล้านดอลลาร์

ในภาพรวมของตลาดคริปโทฯ ทั้งหมด ยอดลิควิดเดตรวมสูงถึง 133 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแบ่งกันค่อนข้างเท่าๆ กัน โดยฝั่ง Long คิดเป็น 62 ล้านดอลลาร์ และฝั่ง Short อยู่ที่ประมาณ 70 ล้านดอลลาร์

สิ่งที่ต้องจับตาดูต่อไป

การที่ Bitcoin จะเบรกทะลุออกจากกรอบไซด์เวย์ปัจจุบันได้นั้น ปัจจัยทางตลาดหลายๆ อย่างต้องสอดคล้องกัน การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตน่าจะขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเฉพาะเหล่านี้:

• หากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคผ่อนคลายลง: ถ้าธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยและเงินไหลเข้า Spot ETF เร่งตัวขึ้น Bitcoin ก็อาจจะขึ้นไปทดสอบแนวต้านเหนือ 80,500 ดอลลาร์ได้
• หากแรงกดดันทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น: ถ้าเงินเฟ้อยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูง หรือผลการเลือกตั้งจุดกระแสความกังวลเรื่องกฎระเบียบ Bitcoin ก็อาจลงไปทดสอบระดับแนวรับด้านล่างใกล้ๆ 79,500 ดอลลาร์
• หากผลประกอบการบริษัทต่ำกว่าเป้า: รายได้ของหุ้นกลุ่มเทคที่ต่ำกว่าคาด อาจดึงเงินทุนออกจากสินทรัพย์เสี่ยงสูงอย่างคริปโทฯ ในระยะสั้น

สำหรับตอนนี้ เทรดเดอร์ยังคงใช้กลยุทธ์รอดูสถานการณ์ ขณะที่จับตามองหมุดหมายสำคัญทางเศรษฐกิจมหภาคและการเมืองที่กำลังจะมาถึง