Bitcoin ETF เงินไหลออก $138M สวนทาง Zcash ที่เงินไหลเข้าต่อเนื่อง 3 วันติด

สรุปภาพรวมตลาดวันศุกร์: เงินทุนสถาบันเริ่มเปลี่ยนทิศ

ตลาดคริปโตปิดสัปดาห์ด้วยการเปลี่ยนแปลงทิศทางการเทรดของนักลงทุนสถาบันอย่างเห็นได้ชัด

ขณะเขียนบทความ ราคา BitcoinBTC+0.10% เคลื่อนไหวใกล้ $80,584 (+0.24%) ส่วน Ether ทรงตัวอยู่แถว $2,353 (+0.77%)

กองทุน spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิ 137.94 ล้านดอลลาร์ ในวันศุกร์ ปิดท้ายสัปดาห์ที่มีการกลับทิศของเงินทุนอย่างผันผวน

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงิน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต

เจาะลึกแรงขายใน Bitcoin ETF

แรงขายคืนสุทธิในวันศุกร์มีสาเหตุหลักมาจากแรงเทขายอย่างหนักในกองทุนใหญ่

กองทุน IBIT ของ BlackRock มีเงินไหลออกมากที่สุด โดยมีเงินออกจากกองทุนไปถึง 110.34 ล้านดอลลาร์

ด้านกองทุน FBTC ของ Fidelity ก็เจอแรงขายเช่นกัน โดยเงินลดลงไป 31.78 ล้านดอลลาร์ ในวันเดียว

ในแง่บวก กองทุน MSBT ของ Morgan Stanley เป็นกองทุนเดียวที่มีเงินไหลเข้า เพิ่มขึ้น 4.19 ล้านดอลลาร์

ปริมาณการซื้อขายรายวันของ Bitcoin ETF ชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 1.33 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสินทรัพย์สุทธิปิดที่ 104.43 พันล้านดอลลาร์

ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากมีเงินถอนออกมหาศาลถึง 635.49 ล้านดอลลาร์ ในวันพฤหัสบดี วอลลุ่มที่ลดลงอาจชี้ว่าคลื่นแรงขายระยะสั้นที่หนักที่สุดอาจเริ่มชะลอตัวลงแล้ว

จากแรงซื้อแรงกลางสัปดาห์ สู่การขายทำกำไรอย่างรวดเร็ว

หากมองภาพรวมทั้งหมด เราจะเห็นว่าอารมณ์ของตลาดในสัปดาห์นี้เปลี่ยนไปรวดเร็วมาก

ช่วงวันจันทร์ถึงวันพุธ กองทุน Bitcoin ETF ดึงดูดเงินฝากสุทธิได้มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์

ทว่าแรงซื้อนั้นกลับหายไปอย่างรวดเร็ว แรงขายคืนมหาศาลในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ได้ลบกำไรเหล่านั้นไปส่วนใหญ่

บริษัทจัดการสินทรัพย์รายใหญ่อย่าง BlackRock และ Fidelity เป็นผู้นำทั้งฝั่งซื้อและฝั่งขาย สะท้อนให้เห็นถึงการปรับพอร์ตเชิงกลยุทธ์ของนักลงทุนสถาบันที่เน้นความคล่องตัวสูง

แม้การมีส่วนร่วมของสถาบันจะยังคงสูง แต่ความเชื่อมั่นโดยรวมยังคงไวต่อการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น สินทรัพย์คริปโตยังคงมีความเสี่ยงที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างรวดเร็ว

Ether ETF เจอวันดีๆ มีเงินไหลเข้าในรอบหลายวัน

ในขณะที่ผลิตภัณฑ์ฝั่ง Bitcoin มีเงินไหลออก กองทุน Ether ETF กลับทำผลงานบวกได้เล็กน้อย

กองทุน Ether ดึงดูดเงินไหลเข้าสุทธิ 4.35 ล้านดอลลาร์ โดยไม่มีกองทุนใดรายงานว่ามีเงินไหลออกเลย

กองทุน FETH ของ Fidelity เป็นผู้นำแรงซื้อ ดึงดูดเงินทุนใหม่เข้ามาได้ 3.58 ล้านดอลลาร์

ส่วนกองทุน MSSE ของ Morgan Stanley เพิ่มเข้ามา 773,440 ดอลลาร์ เติมเต็มภาพรวมที่เป็นบวก

ปริมาณการซื้อขายรวมรายวันแตะ 392.93 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้สินทรัพย์สุทธิของ Ether ETF อยู่ที่ 14.64 พันล้านดอลลาร์

แม้จะเป็นตัวเลขที่น้อยเมื่อเทียบกับแรงขายคืนก่อนหน้านี้ แต่วันที่ตัวเลขเป็นเขียวนี้ก็ให้สัญญาณการทรงตัวระยะสั้นสำหรับ EthereumETH+0.70%

Zcash และ NEAR ดึงดูดแรงซื้อเฉพาะกลุ่มจากสถาบัน

กองทุน Altcoin แสดงผลลัพธ์ที่หลากหลาย โดยสินทรัพย์เฉพาะกลุ่มบางตัวยังคงได้รับความสนใจอย่างต่อเนื่อง

กองทุน ZCSH ของ Grayscale ดึงเงินเข้ามาได้ 20.52 ล้านดอลลาร์ ทำสถิติเงินไหลเข้าติดต่อกันเป็นวันที่สามสำหรับ Zcash

แรงซื้ออย่างสม่ำเสมอนี้ช่วยดันให้สินทรัพย์สุทธิรวมของกองทุน Zcash ขึ้นไปแตะ 706.72 ล้านดอลลาร์

ทางฝั่ง NEAR ProtocolNEAR+2.76% ก็ยังบวกได้เช่นกัน โดยกองทุน NRR ของ Bitwise ดึงดูดเงินไหลเข้าใหม่ 992,690 ดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน ETF ที่อิงกับ XRPXRP+1.10%, SolanaSOL+0.50% และ HYPE ไม่มีการไหลเข้าออกของเงินทุนสุทธิในวันดังกล่าว

ความแตกต่างนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายใหญ่กำลังเลือกสรรการลงทุนใน Altcoin อย่างระมัดระวัง

Franklin Templeton ยื่นขอตั้งกองทุน ETF ผสมหุ้นและ Bitcoin

ผู้จัดการสินทรัพย์ยังคงหาแนวทางใหม่ๆ ในการนำคริปโตเข้าสู่พอร์ตการลงทุนกระแสหลัก

Franklin Templeton ได้ยื่นจดทะเบียน ETF ใหม่สองกองทุนในตลาด Nasdaq ซึ่งมาพร้อมกับโมเดลการลงทุนแบบผสม

กองทุนเหล่านี้วางแผนจัดสัดส่วนเป็น หุ้นสหรัฐฯ 95% และ Bitcoin 5%

เงินปันผลที่ได้รับจากส่วนของหุ้นจะถูกนำไปซื้อ Bitcoin เพิ่มเติมโดยอัตโนมัติ พร้อมการปรับสมดุลพอร์ตทุกไตรมาส

โครงสร้างนี้แสดงให้เห็นว่าโลกการเงินดั้งเดิมกำลังนำ Bitcoin เข้าไปเป็นส่วนหนึ่งของโมเดลการลงทุนมาตรฐานโดยตรง

JPMorgan นำกองทุนตลาดเงินรูปแบบโทเคนสู่ Solana

การแปลงสินทรัพย์ในโลกจริงเป็นโทเคน (RWA) กำลังก้าวไปอีกขั้นบนเครือข่ายสาธารณะ

J.P. Morgan Asset Management ได้ขยายกองทุนตลาดเงินในรูปแบบโทเคน ทั้ง MONY และ JLTXX ไปยัง Solana

การขยายตัวครั้งนี้ช่วยให้นักลงทุนสหรัฐฯ ที่ผ่านเกณฑ์สามารถทำธุรกรรมกับกองทุนเงินสดสถาบันในรูปแบบโทเคนบนบล็อกเชนได้

นับเป็นอีกก้าวสำคัญในการเชื่อมสภาพคล่องจากวอลล์สตรีทเข้ากับระบบบล็อกเชนยุคใหม่