วิเคราะห์การย่อตัว Bitcoin ชี้แนวรับถัดไปที่ $74,500

ทำความเข้าใจการย่อตัวของราคา BitcoinBTC+0.63% รอบล่าสุด

ช่วงนี้ Bitcoin มีการปรับฐานราคาลงมา ทำให้เหล่านักวิเคราะห์ต้องกลับไปเหลียวดูสถิติในอดีตกันอีกครั้ง โดยเมื่อวันที่ 5 ตุลาคม Bitcoin พุ่งไปทำจุดสูงสุดที่ $87,027 ก่อนที่จะย่อตัวลงมาแตะ $80,404 ในวันที่ 9 ตุลาคม

การย่อตัวครั้งนี้คิดเป็นราคาที่ลดลง $6,623 หรือราวๆ 7.61% ซึ่งในโลกคริปโตเราจะเรียกลักษณะนี้ว่า Drawdown หรือการย่อตัว โดยมันคือตัววัดว่าราคาลดลงมาจากจุดสูงสุดรอบล่าสุดมากแค่ไหน ก่อนที่จะเจอแนวรับ

ที่น่าสนใจคือ การย่อตัว 7.61% นี้ แทบจะเท่ากับค่าเฉลี่ยการย่อตัวในตลาดกระทิงช่วงปี 2022–2025 เลย ซึ่งมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 7.58%

นักวิเคราะห์คำนวณตัวเลข $74,500 มาจากไหน?

บทวิเคราะห์ใหม่บน CryptoQuant โดยนักวิเคราะห์ชื่อ MAC_D เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม ชี้ว่าหากราคาย่อตัวลงอีก ก็อาจเห็นแนวรับอ้างอิงแถวๆ $74,500 ได้

เพื่อหาตัวเลขนี้ นักวิเคราะห์ได้ย้อนดูค่าเฉลี่ยการย่อตัวของ Bitcoin ในตลาดกระทิง 5 รอบที่ผ่านมา ซึ่งพบว่าค่าเฉลี่ยการย่อตัวรวมทั้งหมดอยู่ที่ 14.39%

พอเอาตัวเลขย่อตัวตามสถิติ 14.39% มาคำนวณจากจุดสูงสุดล่าสุดที่ $87,027 ก็จะได้แนวรับตามทฤษฎีอยู่ที่ประมาณ $74,500 พอดิบพอดี

หาก Bitcoin ร่วงลงไปถึง $74,500 จริง ก็จะหมายถึงการลดลงอีก 7.34% จากจุดต่ำสุด $80,404 ที่เห็นเมื่อวันที่ 9 ตุลาคม และหากนับรวมจากจุดสูงสุดวันที่ 5 ตุลาคม การร่วงลงมา $74,500 จะคิดเป็นการย่อตัวรวมประมาณ 13.82% ถึง 14.97%

บริบทตลาดและฉากทัศน์ที่เป็นไปได้: การคำนวณระดับ $74,500 นี้เป็นเพียงเกณฑ์อ้างอิงจากสถิติในอดีต ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่รับประกันว่าจะเกิดขึ้นจริง หากแรงขายเพิ่มสูงขึ้นจากปัจจัยมหภาคที่กว้างขึ้น Bitcoin อาจลงไปทดสอบโซน $74,500 หรือย่อตัวต่ำกว่านั้นได้ ในทางกลับกัน หากมีแรงซื้อเข้ามาอย่างแข็งแกร่งใกล้ระดับปัจจุบัน ตลาดก็อาจทรงตัวได้โดยไม่ต้องลงไปถึงจุดอ้างอิงที่ต่ำกว่านั้น

เปรียบเทียบการย่อตัวในตลาดกระทิง 5 รอบในอดีต

วัฏจักรตลาด Bitcoin มีพฤติกรรมเปลี่ยนไปตามกาลเวลา ข้อมูลในอดีตชี้ให้เห็นว่าเมื่อสินทรัพย์นี้เติบโตขึ้น ความผันผวนของราคาก็เริ่มลดความรุนแรงลงเรื่อยๆ

และนี่คือเปรียบเทียบค่าเฉลี่ยการย่อตัวในรอบขาขึ้น 5 ช่วงที่ผ่านมา:

• รอบปี 2010–2011: การย่อตัวเฉลี่ยอยู่ที่ 18.41%
• รอบปี 2011–2013: การย่อตัวเฉลี่ยอยู่ที่ 21.71%
• รอบปี 2015–2017: การย่อตัวเฉลี่ยอยู่ที่ 10.93%
• รอบปี 2018–2021: การย่อตัวเฉลี่ยอยู่ที่ 19.39%
• รอบปี 2022–2025: การย่อตัวเฉลี่ยอยู่ที่ 7.58%

จะเห็นได้ว่ารอบล่าสุดนี้มีการย่อตัวที่เบาลงอย่างเห็นได้ชัด สถาบันการเงินอย่าง Fidelity Digital Assets ก็เคยบันทึกแนวโน้มความผันผวนที่ลดลงนี้ไว้เมื่อเดือนพฤษภาคม 2024 โดยความผันผวนจะเป็นตัววัดว่าราคาสินทรัพย์ขยับขึ้นลงรุนแรงแค่ไหน

ผลตอบแทนในอดีต หรือผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัล มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนหรือผลการดำเนินงานในอนาคต นักลงทุนสามารถตรวจสอบความเคลื่อนไหวของราคาและข้อมูลตลาดปัจจุบันได้ที่หน้า Bitkub Market

ตัวชี้วัด On-Chain สะท้อนความแข็งแกร่งที่ซ่อนอยู่

แม้จะมีการย่อตัวในระยะสั้น แต่ข้อมูล On-Chain หลายตัวยังแสดงถึงโมเมนตัมเชิงบวกระยะยาว ทั้งในแง่ของกิจกรรมบนเครือข่ายและพฤติกรรมของนักลงทุน

ตัวอย่างเช่น Bull Score ของ CryptoQuant พุ่งขึ้นจาก 30 เป็น 80 ในช่วงเดือนสิงหาคม ซึ่งดรรชนีนี้รวม 10 ตัวชี้วัดสำคัญเข้าด้วยกัน ไม่ว่าจะเป็นผลกำไรของผู้ถือครอง กิจกรรมโดยรวมบนเครือข่าย อุปสงค์เชิงโครงสร้างของตลาด และสภาพคล่องที่มีอยู่

นอกจากนี้ Darkfost นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant ยังพบสัญญาณต้นทุนสำคัญเมื่อวันที่ 24 กันยายน โดยนับเป็นครั้งที่ 5 ในประวัติศาสตร์ที่ราคาซื้อเฉลี่ยของผู้ถือ Bitcoin หน้าใหม่พุ่งสูงกว่าผู้ถือระยะยาว (เหรียญที่มีการเคลื่อนไหวในรอบ 7 ปี) แม้จะมีความคลาดเคลื่อนเกิดขึ้นได้เสมอ แต่มุมมองสถิติมักชี้ว่าตัวชี้วัดนี้เป็นสัญญาณการเปลี่ยนผ่านเชิงโครงสร้างที่สำคัญของตลาด

ทางด้าน Ki Young Ju ซีอีโอของ CryptoQuant ก็ได้ระบุเมื่อวันที่ 22 กันยายนว่า การเข้ามาของนักลงทุนสถาบันที่เพิ่มขึ้น เช่น การจัดสรรเงินจากกองทุนรวม กำลังเปลี่ยนรูปแบบของตลาด ซึ่งการเข้าร่วมของสถาบันมักจะช่วยลดความผันผวนโดยรวม ทำให้การย่อตัวแคบลงและวัฏจักรตลาดราบรื่นขึ้น

ระดับราคาแนะนำสำหรับการสะสมและข้อสรุปสำคัญ

จากเกณฑ์อ้างอิงทางเทคนิคเหล่านี้ นักวิเคราะห์ MAC_D ได้เสนอแนวทางการทยอยเข้าซื้อ หากตลาดยังคงอ่อนตัวลงต่อเนื่อง ดังนี้:

• โซนเริ่มเข้าซื้อ: ทยอยซื้อแบบ DCA จำนวนน้อยๆ ที่ช่วงประมาณ $80,000
• โซนแนวรับหลัก: จัดสรรเงินก้อนใหญ่ขึ้น โดยเน้นไปที่ช่วง $74,000 ถึง $75,000

พึงระลึกเสมอว่าตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนสูงโดยธรรมชาติ แม้ในช่วงขาขึ้นใหญ่ระยะยาว การปรับฐานอย่างรุนแรงก็เป็นเรื่องปกติ นักลงทุนควรจัดการความเสี่ยงอย่างระมัดระวังและคำนึงถึงสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ

ข่าวอื่นๆ: รัฐบาลสหรัฐฯ โอน Bitcoin มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์

นอกจากบทวิเคราะห์ราคาทางเทคนิคแล้ว ความเคลื่อนไหวของกระเป๋าเงินรายใหญ่ก็ยังคงเป็นข่าวหน้าหนึ่ง โดยล่าสุดรัฐบาลสหรัฐฯ ได้โอน Bitcoin มูลค่าอีก 1 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับ TetherUSDT+0.18% อีก 94 ล้านดอลลาร์

การโอนครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่มีการโอนรวม 770 ล้านดอลลาร์ในระยะเวลาสองวันก่อนหน้า ซึ่งการโอนเงินระดับใหญ่ของรัฐบาลมักถูกจับตาจากผู้เล่นในตลาดอย่างใกล้ชิด เพราะอาจส่งผลกระทบชั่วคราวต่อสภาพคล่องของตลาดและความรู้สึกของเทรดเดอร์ได้