Arthur Hayes เทขายคริปโต 22 ล้านดอลลาร์ เลี่ยงความเสี่ยงตลาด

Arthur Hayes ถอยก้าวออกจากตลาดคริปโต

Arthur Hayes ได้ขายสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่าราว 22.28 ล้านดอลลาร์ออกจากพอร์ต directional ของ Maelstrom โดยประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Family Office แห่งนี้ได้แชร์การตัดสินใจผ่าน X ว่า เขาวางแผนจะนั่งดูสถานการณ์อยู่นอกตลาดจนกว่าปัจจัยต่างๆ จะชัดเจนขึ้น

การถอนตัวแบบกะทันหันนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยนท่าทีอย่างรวดเร็ว เพราะเพียงไม่กี่วันก่อนหน้าเมื่อวันที่ 15 ตุลาคม Hayes เพิ่งจะสนับสนุนให้เทรดเดอร์เปิดสถานะ Long ใน Bitcoin (BTCBTC-1.36%) และ EthereumETH-1.70% โดยคาดหวังว่าการอุ้มตลาดที่อาจเกิดขึ้นจะช่วยดันราคาขึ้นได้ในที่สุด

เจาะลึกรายละเอียดการเทขายคริปโต 22 ล้านดอลลาร์

ข้อมูลการติดตามบนบล็อกเชนจาก Lookonchain เผยรายละเอียดธุรกรรมล่าสุดของ Hayes โดยรายการขายที่ใหญ่ที่สุดคือ 6,400 ETH ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 15.2 ล้านดอลลาร์

นอกจากนี้เขายังได้เทขาย Altcoin อีกหลายตัวออกจากพอร์ต:

• 14 ล้าน Ethena (ENA) มูลค่า 2.76 ล้านดอลลาร์
• 323,000 UniswapUNI-4.48% มูลค่า 2.24 ล้านดอลลาร์
• 1.89 ล้าน Ether.fi (ETHFI)
• เหรียญที่ถือใน AerodromeAERO-6.00% Finance (AERO), Pendle (PENDLE) และ Zama (ZAMA)

Hayes ได้ยืนยันการขายเหล่านี้ต่อสาธารณะ โดยระบุว่าความไม่แน่นอนทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้นคือเหตุผลหลัก

"ผมเทขายหมดแล้ว พอร์ต directional ของ Maelstrom ทั้งขายทำกำไร $ETH, $ENAENA-6.76%, $UNI และเหรียญอื่นๆ ผมคิดว่าเราต้องย่อลงไปก่อนเพื่อที่จะพุ่งขึ้น ด้านเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ดูสุ่มเสี่ยงนิดหน่อย ผมเลยขอไปนั่งดูอยู่วงนอกก่อนเพื่อรอสัญญาณที่ชัดเจน... บรื๋อ"

กำไร ขาดทุน และจังหวะเวลาเชิงยุทธศาสตร์

แล้ว Hayes ล็อกกำไรจากการเทรดเหล่านี้ได้จริงไหม? ผลลัพธ์ดูเหมือนว่าจะผสมผสานกันไปในพอร์ตของเขา

Lookonchain ประเมินการขาย 6,400 ETH ของเขาไว้ที่ประมาณ 2,375 ดอลลาร์ต่อเหรียญ แม้ว่าราคาต้นทุน ETH ของเขาจะไม่ได้เปิดเผย แต่ ENA แสดงภาพที่ชัดเจนกว่า โดยช่วงต้นเดือนสิงหาคม เขาซื้อ 9.05 ล้าน ENA ที่ราคาประมาณ 773,000 ดอลลาร์ (ราว 0.085 ดอลลาร์ต่อเหรียญ) การขายใกล้ๆ 0.20 ดอลลาร์ต่อเหรียญจึงสะท้อนถึงกำไรที่น่าประทับใจ แม้ว่าจะยังไม่มีการยืนยันว่าเป็นเหรียญชุดเดียวกันเป๊ะๆ หรือไม่

ในทางกลับกัน การเทรดระยะสั้นรอบล่าสุดของเขากลับขาดทุนเล็กน้อย เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม Lookonchain รายงานว่า Hayes ซื้อ 546,610 AERO (460,000 ดอลลาร์), 120,000 PENDLE (232,000 ดอลลาร์) และ 3 ล้าน ZAMA (197,000 ดอลลาร์) คิดเป็นมูลค่าซื้อรวม 889,000 ดอลลาร์ และขายไปประมาณ 856,000 ดอลลาร์ ทำให้สถานะเหล่านี้เกิดผลขาดทุนรวมราว 33,000 ดอลลาร์

แรงกดดันในตลาดวงกว้างและเป้าหมายราคา

การถอนตัวของ Hayes เกิดขึ้นระหว่างช่วงที่ตลาดส่วนใหญ่กำลังร่วงลง ข้อมูลจาก BeInCrypto Markets ชี้ว่า 6 ใน 7 เหรียญที่เขาขายไปนั้นราคาลดลงในรอบเดือน

สภาวะตลาดที่ซบเซานี้ขัดแย้งกับคาดการณ์ราคาเดิมของ Hayes อย่างสิ้นเชิง โดยในเดือนกันยายน เขาเคยเปรยไว้ว่า ETH อาจแตะ 10,000 ดอลลาร์, ENA แตะ 0.50 ดอลลาร์ และ ETHFI แตะ 2 ดอลลาร์ ซึ่งการคาดการณ์เหล่านี้อ้างอิงจากสมมติฐานว่าจะมีการอัดฉีดสภาพคล่องครั้งใหญ่และการลดดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ภายใต้สภาวะตลาดปัจจุบันและนโยบายเข้มงวดของธนาคารกลาง ราคายังคงต่ำกว่ามาก และสินทรัพย์ยังคงเผชิญความเสี่ยงฝั่งขาลงต่อไปหากแรงกดดันทางเศรษฐกิจยังคงยืดเยื้อ

แรงกดดันในตลาดทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นตลอดเดือนตุลาคม โดยเมื่อวันที่ 15 ตุลาคม ยอดล้างพอร์ต (Liquidation) ในตลาดคริปโตสูงถึง 942.1 ล้านดอลลาร์ในเวลา 24 ชั่วโมง ซึ่งฝั่ง Long คิดเป็น 91.6% ของยอดรวมทั้งหมด ต่อมาในวันที่ 23 ตุลาคม ความเครียดทางเศรษฐกิจมหภาคฉุดให้ดัชนี Nasdaq ร่วงลง 2.6% และกดดัน Bitcoin ลงไปทาง 81,400 ดอลลาร์ เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้อให้กลับมาอีกครั้ง

มุมมองต่อนโยบายเฟดและสัญญาณตลาด

นักลงทุนกำลังเฝ้าระบุการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในวันที่ 28 ตุลาคมอย่างใกล้ชิด โดยเมื่อวันที่ 16 กันยายน Fed ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 3.75%–4% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 และข้อมูลจาก CME FedWatch ชี้ว่ามีความน่าจะเป็นสูงถึง 90% ที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกคงไว้เท่าเดิม

รายงานการประชุมประจำเดือนกันยายนของ Fed ระบุว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี ในทางกลับกัน Hayes โต้แย้งว่าการเข้าช่วยเหลืออุ้มภาคเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในที่สุดจะบีบให้ธนาคารกลางต้องพิมพ์เงินเพิ่ม ซึ่งเป็นการสร้างสภาพคล่องใหม่เข้าสู่ตลาด

นักลงทุนที่เฝ้ามองการเคลื่อนไหวของ Hayes ควรระลึกไว้ว่าการคาดเดาจังหวะตลาดมีความเสี่ยง โดยเมื่อเดือนสิงหาคม 2025 Hayes ได้ขาย ETH ไปใกล้ราคา 3,507 ดอลลาร์ ก่อนจะซื้อกลับในอีกเก้าวันต่อมาที่ราคา 4,252 ดอลลาร์ ซึ่งทำให้เขาต้องจ่ายแพงขึ้นราว 21% เพื่อกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลการเทรดในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งการันตีผลตอบแทนหรือผลการดำเนินงานในอนาคต เทรดเดอร์ควรชั่งน้ำหนักสภาวะเศรษฐกิจมหภาคและปัจจัยเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจดำเนินการใดๆ