กราฟมหภาคสำคัญที่สายเทรด Bitcoin ทุกคนต้องจับตา

มองให้ไกลกว่าแค่กราฟแท่งเทียน BitcoinBTC-1.43%

เวลาเทรดคริปโต เรามักจะเผลอนั่งจ้องกราฟ 5 นาทีอยู่เป็นชั่วโมง คอยลุ้นแท่งเขียวแท่งแดงเด้งไปมาบนหน้าจอ เพราะหวังจะคว้าจังหวะเบรกเอาท์ทำกำไรเร็วๆ

แต่รู้ไหมครับว่า Bitcoin ไม่ได้เคลื่อนไหวอยู่ตัวคนเดียวในสูญญากาศ ปัจจัยเศรษฐกิจภาพใหญ่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างมากในทุกๆ วัน

ตอนนี้ตลาดการเงินกำลังเข้าใกล้จุดเปลี่ยนครั้งสำคัญ การเปลี่ยนแปลงนี้อาจกำหนดทิศทางเงินเฟ้อโลก และเป็นตัวบอกว่าเงินจะไหลไปทางไหนต่อ

จุดเปลี่ยนของตลาด (Market Inflection Point) คืออะไร?

พูดง่ายๆ จุดเปลี่ยนก็คือช่วงเวลาที่เทรนด์ระยะยาวเริ่มกลับทิศ ลองนึกภาพเหมือนฤดูกาลที่กำลังเปลี่ยนจากหน้าร้อนเข้าสู่ฤดูใบไม้ร่วงครับ

ในโลกเศรษฐกิจ จุดเปลี่ยนจะเกิดขึ้นเมื่อตัวเลขอย่างดอกเบี้ยหรือเงินเฟ้อหยุดเพิ่มขึ้นแล้วเริ่มลดลง หรือในทางกลับกัน

จุดเปลี่ยนของตลาดสามารถหมุนทิศทางเงินเฟ้อ และเปลี่ยนเส้นทางของสินทรัพย์เสี่ยง อย่าง Bitcoin รวมถึงหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีได้เลย

เมื่อตัวชี้วัดเศรษฐกิจภาพใหญ่เดินทางมาถึงจุดเปลี่ยนสำคัญ เหล่านักลงทุนสถาบันก็จะเริ่มปรับพอร์ตการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ทันที

ทำไม Bitcoin ถึงวิ่งไปทางเดียวกับหุ้นเทค?

ผู้จัดการกองทุนสถาบันมักจัดให้ทั้ง Bitcoin และหุ้นเทคโนโลยีอยู่ในกลุ่ม สินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งเป็นการลงทุนที่มีความผันผวนสูงกว่า แต่ก็มีโอกาสให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าเช่นกัน

เมื่อธนาคารกลางพิมพ์เงินเพิ่มหรือลดดอกเบี้ย ตลาดการเงินจะมีสภาพคล่องสูง สภาพคล่องส่วนเกินนี้มักจะไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงโดยตรง

• สภาพคล่องในตลาดสูง: นักลงทุนจะมั่นใจและกล้าซื้อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้นเทคโนโลยีและคริปโทเคอร์เรนซี
• นโยบายการเงินตึงตัว: ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะกดดันให้นักลงทุนย้ายเงินสดไปพักในที่ปลอดภัยกว่า อย่างพันธบัตรรัฐบาล

กราฟมหภาคที่กำลังกำหนดอนาคต

ถ้าอยากรู้ว่า Bitcoin อาจจะไปทางไหน สายเทรดมักจะไม่ดูแค่ตัวชี้วัดคริปโต แต่จะคอยจับตากราฟเศรษฐกิจภาพใหญ่อย่างใกล้ชิด

1. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐใช้ดูความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลักทั่วโลก จากสถิติที่ผ่านมา Bitcoin กับเงินดอลลาร์มักจะวิ่งสวนทางกันเสมอ

พอเงินดอลลาร์แข็งค่า นักลงทุนมักจะถือเงินสด ทำให้เกิดแรงกดดันต่อสินทรัพย์คริปโต แต่พอเงินดอลลาร์อ่อนค่า Bitcoin ก็มักจะได้รับอานิสงส์

2. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี

ผลตอบแทนพันธบัตรสะท้อนถึงสิ่งตอบแทนที่นักลงทุนจะได้รับจากการถือหนี้รัฐบาล ยิ่งผลตอบแทนสูง นักลงทุนก็ยิ่งได้ดอกเบี้ยที่ปลอดภัยโดยไม่ต้องเสี่ยง

เมื่อผลตอบแทนพันธบัตรลดลง ตราสารหนี้ก็หมดความน่าสนใจ การเปลี่ยนแปลงนี้มักผลักดันให้เงินไหลกลับเข้าสู่กลุ่มที่เติบโตสูง อย่างหุ้นเทคและสินทรัพย์ดิจิทัล

3. ตัวชี้วัดเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภค

ตัวชี้วัดเงินเฟ้ออย่างดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) บอกเราว่าราคาสินค้าพุ่งเร็วแค่ไหน ซึ่งธนาคารกลางจะใช้ตัวเลขนี้ในการตัดสินใจปรับดอกเบี้ยโดยตรง

เมื่อเงินเฟ้อเริ่มชะลอตัว ธนาคารกลางก็ไฟเขียวที่จะลดดอกเบี้ยได้ ซึ่งมักจะช่วยดึงสภาพคล่องกลับคืนสู่ตลาดการเงิน

3 ฉากทัศน์ทางเศรษฐกิจที่ต้องจับตา

เพราะตลาดเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน สายเทรดจึงต้องประเมินสถานการณ์หลายๆ แบบ แทนที่จะปักใจเชื่อแค่ผลลัพธ์เดียว

ฉากทัศน์ A: เงินเฟ้อชะลอตัวและสภาพคล่องเพิ่มขึ้น

หากเงินเฟ้อยังคงลดลงและธนาคารกลางลดดอกเบี้ย สภาพคล่องโดยรวมของตลาดก็น่าจะดีขึ้น ในสภาวะแบบนี้ สินทรัพย์เสี่ยงอย่าง Bitcoin และหุ้นเทคอาจได้รับโมเมนตัมที่ดี

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรจำไว้ว่าความผันผวนของตลาดยังคงมีอยู่เสมอ และเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่คาดไม่ถึงก็ยังอาจกดดันให้ตลาดปรับตัวลงชั่วคราวได้

ฉากทัศน์ B: เงินเฟ้อดีดตัวกลับและดอกเบี้ยยังคงสูง

หากปัญหาห่วงโซ่อุปทานหรือต้นทุนพลังงานดันให้เงินเฟ้อพุ่งขึ้นอีก ธนาคารกลางก็อาจตรึงดอกเบี้ยไว้นานกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ในสภาวะแบบนี้ เงินมักจะไหลออกจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงไปสู่เงินสดหรือตราสารหนี้ระยะสั้น ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการย่อตัวทั้งในตลาดคริปโตและตลาดหุ้นเทค

ฉากทัศน์ C: การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงอย่างมาก

ถ้าต้นทุนการกู้ยืมที่สูงกดดันให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัวเกินไป กำไรของบริษัทต่างๆ ก็อาจลดลง และแม้ว่าดอกเบี้ยจะลดลง ความกลัวเรื่องเศรษฐกิจชะลอตัวก็อาจกดดันความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เก็งกำไรได้

สายเทรดจะรับมือกับความเปลี่ยนแปลงทางมหภาคอย่างไร?

การรับมือกับจุดเปลี่ยนของตลาดต้องใช้วินัยในการบริหารความเสี่ยง แทนที่จะมานั่งคาดเดาราคาไปเรื่อย

• ติดตามประกาศทางเศรษฐกิจ: คอยจับตาการประชุมธนาคารกลางและรายงานตัวเลขเงินเฟ้ออยู่เสมอ
• เลี่ยงการใช้เลเวอเรจสูงเกินไป: การใช้เลเวอเรจสูงจะยิ่งขยายผลขาดทุนให้หนักขึ้นในช่วงที่ตลาดผันผวนเปลี่ยนทิศ
• ตั้งความหวังอย่างสมเหตุสมผล: เข้าใจว่าสินทรัพย์เคลื่อนไหวเป็นวัฏจักรตามสุขภาพของเศรษฐกิจโลก

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต นักเทรดสามารถติดตามสภาวะตลาดล่าสุดได้โดยตรงที่ Bitkub Market

ทิ้งท้าย

การเข้าใจกราฟเศรษฐกิจภาพใหญ่ช่วยให้นักลงทุนคริปโตเห็นภาพรวมได้ชัดเจนขึ้น เมื่อเราเข้าใจว่าเงินเฟ้อและดอกเบี้ยส่งผลต่อสภาพคล่องอย่างไร ความผันผวนของตลาดก็กลายเป็นเรื่องที่เข้าใจได้ง่ายขึ้นมาก

เพียงแค่ใส่ใจกับเทรนด์การเงินโลก คุณก็สามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล และรับมือกับทุกสภาวะตลาดได้อย่างมั่นใจ