วาฬคริปโตโชว์สถิติชนะ 29.75 ล้านดอลลาร์ เปิดสัญญา Long ใน ETH ก้อนโต 60 ล้านดอลลาร์

ลองจินตนาการถึงการสูญเงินกว่าห้าร้อยล้านดอลลาร์ภายในวันเดียวดูครับ นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นกับเทรดเดอร์คริปโตเมื่อเร็วๆ นี้ เมื่อราคาในตลาดดิ่งลงอย่างรวดเร็ว โดยรวมแล้ว สายเปิด L ที่ใช้เลเวอเรจมองขาขึ้น ต้องโดนล้างพอร์ตไปมากถึง 688.56 ล้านดอลลาร์ ในเวลาแค่ 24 ชั่วโมง หลังราคา EthereumETH-1.17% และ Bitcoin (BTCBTC-0.05%) ปรับตัวลดลง

เวลาที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เห็นการล้างพอร์ตครั้งใหญ่แบบนี้ มักจะหนีเอาชีวิตรอดกันครับ แต่ไม่ใช่ทุกคนจะตกใจกลัวกับการเทขายที่เกิดขึ้นกระทันหันนี้

ตัดภาพมาที่เทรดเดอร์ปริศนารายหนึ่งบนแพลตฟอร์ม HyperliquidHYPE+0.41% เทรดเดอร์รายนี้ถูกเรียกว่าเป็น วาฬ กระเป๋าหนักในวงการคริปโต แทนที่จะตกใจกลัว วาฬตัวนี้กลับตัดสินใจสวนกระแส ลุยเข้าตลาดตอนร่วง และลงเงินก้อนโตแทงฝั่ง Ethereum

พูดให้ชัดคือ วาฬรายนี้ได้เปิดโพซิชัน Long ชุดใหม่ใน Ethereum มูลค่าสูงถึงประมาณ 60.7 ล้านดอลลาร์ และที่น่าทึ่งยิ่งกว่านั้นคือ โพซิชันที่เพิ่งเปิดใหม่เหล่านี้ทำ กำไรทางบัญชีประมาณ 2.6 ล้านดอลลาร์ ในเวลาอันรวดเร็วหลังเข้าซื้อ ตามข้อมูลการติดตามจาก Lookonchain

วาฬปริศนาบน Hyperliquid รายนี้คือใคร?

เพื่อเข้าใจว่าทำไมการเคลื่อนไหวครั้งนี้ถึงเป็นข่าวใหญ่ไปทั่วโลกคริปโต เราต้องย้อนไปดูประวัติการเทรดของวาฬตัวนี้ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาครับ

ในโลกของคริปโทเคอร์เรนซี คำว่า วาฬ หมายถึงบุคคลหรือหน่วยงานที่ถือครองหรือเทรดเงินจำนวนมหาศาล และด้วยความที่ออเดอร์ของพวกเขาใหญ่มาก คำสั่งซื้อหรือขายของพวกเขาจึงสามารถดันหรือทุบราคาตลาดให้ขึ้นลงได้เลยทีเดียว

ข้อมูลจากแพลตฟอร์มวิเคราะห์บล็อกเชน Lookonchain ระบุว่า วาฬรายนี้ได้สร้างที่อยู่วอลเล็ตใหม่สี่แห่งเมื่อประมาณสี่เดือนก่อน จากนั้นเริ่มเปิดโพซิชันบน Hyperliquid ซึ่งเป็นกระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ยอดนิยมสำหรับการเทรดอนุพันธ์และสัญญาฟิวเจอร์สคริปโต

ตลอดสี่เดือนนั้น วาฬรายนี้ปิดการเทรดใหญ่ไปทั้งหมด 15 ไม้ โดยจาก 15 ไม้นั้น สามารถปิดทำกำไรไปได้ถึง 14 ไม้ คิดเป็นอัตราความสำเร็จที่น่าทึ่งอย่างมาก

แล้วไม้เดียวที่พลาดคืออะไร? มันคือการเปิดโพซิชัน Short ใน Ethereum ที่ถือไว้เพียงแค่นาทีเดียว ซึ่งขาดทุนเล็กน้อยไปแค่ 3,866 ดอลลาร์ เท่านั้น

นอกจากอุปสรรคเล็กๆ ไม้นั้นแล้ว ทุกโพซิชันที่ปิดไปล้วนกลายเป็นกำไรมหาศาล สรุปแล้ว เทรดเดอร์รายนี้ทำกำไรที่รับรู้แล้วสะสมจากการเทรดเหล่านี้ไปสูงถึง 29.75 ล้านดอลลาร์ เลยทีเดียว

มาทำความรู้จักกับวาฬปริศนารายนี้ ที่ชนะไปเกือบ 15 ไม้รวด ทำกำไรเข้านกระเป๋าไปรวมกว่า 29.75 ล้านดอลลาร์!

กำไรส่วนใหญ่มาจากไหน?

แม้ว่าตอนนี้เทรดเดอร์รายนี้จะสร้างความฮือฮาครั้งใหญ่กับ Ethereum แต่ความมั่งคั่งในอดีตของเขาส่วนใหญ่สร้างมาจาก Bitcoin ครับ

จากกำไรที่รับรู้แล้วทั้งหมด 29.75 ล้านดอลลาร์ มีถึง 28.2 ล้านดอลลาร์ ที่มาจาก โพซิชัน Long ใน Bitcoin โดยโพซิชัน Long ก็คือสัญญาทางการเงินที่เทรดเดอร์ลงเดิมพันว่าราคาของสินทรัพย์จะปรับตัวสูงขึ้นในอนาคต

วาฬรายนี้กะจังหวะการสวิงของตลาด Bitcoin ครั้งใหญ่หลายครั้งได้อย่างแม่นยำเกือบสมบูรณ์แบบในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา กวาดกำไรสุทธิไปหลายสิบล้านดอลลาร์ โดยหลีกเลี่ยงการขาดทุนหนักๆ ได้อย่างยอดเยี่ยม

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือ ผลตอบแทนในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนหรือผลลัพธ์ในอนาคต ตลาดคริปโตขึ้นชื่อเรื่องความผันผวนสูง และสถิติการเทรดในอดีตก็ไม่ได้ช่วยปกป้องเทรดเดอร์จากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตได้

ภาพรวมทั้งหมด: การชั่งน้ำหนักระหว่างกำไรและขาดทุนทางบัญชี

แม้การเทรดที่ปิดไปแล้วของวาฬตัวนี้จะแสดงถึงความแม่นยำที่เหลือเชื่อ แต่โพซิชันที่ยังเปิดอยู่อาจแสดงให้เห็นภาพที่ซับซ้อนกว่านั้นเล็กน้อย

การเทรดในระดับนี้ยากที่จะราบรื่นโดยไม่มีอุปสรรค ปัจจุบัน วาฬรายนี้ถือโพซิชันเทรดที่ยังเปิดอยู่สี่ไม้กระจายตามสี่วอลเล็ต ซึ่งไม่ใช่ทุกไม้ที่ยังเปิดอยู่จะเขียวสบายตา

และนี่คือรายละเอียดของโพซิชันเก่าที่ยังเปิดอยู่ ซึ่งกำลังเผชิญกับการย่อตัวชั่วคราว:

• โพซิชัน Long จำนวน 10,000 ETH ซึ่งแสดงผลขาดทุนทางบัญชีอยู่ที่ประมาณ 1.9 ล้านดอลลาร์
• โพซิชัน Long จำนวน 400 BTC ซึ่งแสดงผลขาดทุนทางบัญชีอยู่ที่ประมาณ 97,000 ดอลลาร์

ทว่า เนื่องจากวาฬรายนี้เพิ่งเพิ่มโพซิชัน Long ใน ETH ใหม่มูลค่า 60.7 ล้านดอลลาร์เข้าไป ซึ่งทำกำไรทางบัญชีไปราวๆ 2.6 ล้านดอลลาร์ ทำให้ยอดรวมสุทธิยังคงเป็นบวกอยู่

เมื่อนำผลขาดทุนทางบัญชีจากโพซิชันเก่ามารวมกับกำไรทางบัญชีจากโพซิชัน Long ใน ETH ชุดใหม่ โพซิชันที่เปิดอยู่ทั้งสี่ไม้รวมกัน จึงยังมีกำไรทางบัญชีสุทธิรวมอยู่ที่ประมาณ 608,600 ดอลลาร์

สิ่งนี้ทำให้เราเห็นมุมมองที่น่าสนใจว่าเทรดเดอร์มืออาชีพบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างไร เมื่อโพซิชันเก่าติดแดงชั่วคราว เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มักจะประเมินตลาดใหม่และมองหาจุดเข้าซื้อใหม่ที่ราคาต่ำลง แทนที่จะรีบปิดตื่นตระหนกตัดขาดทุนทั้งหมด

สถิติผลงานของ Ethereum ในช่วงที่ผ่านมา

เพื่อเข้าใจว่าทำไมการเดิมพัน Long ใน Ethereum ของวาฬตัวนี้ถึงกล้าหาญขนาดนี้ เราจำเป็นต้องพิจารณาว่าเกิดอะไรขึ้นกับราคา ETH ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

Ethereum เจอกับเส้นทางที่ค่อนข้างผันผวนเมื่อเร็วๆ นี้ ตามข้อมูลตลาดจาก BeInCrypto พบว่า ETH ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 2,526.75 ดอลลาร์ ในช่วงเวลาที่รายงาน

ระดับราคาดังกล่าวสะท้อนถึง การลดลง 0.99% ในรอบ 24 ชั่วโมง และลดลง 6.39% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา

ในช่วงที่ตลาดเกิดการล้างพอร์ตอย่างหนักเมื่อวันอังคาร Ethereum ร่วงลงไปใกล้ 2,429 ดอลลาร์ ก่อนจะพบแนวรับชั่วคราวและเด้งตัวขึ้นมาเล็กน้อย

ที่น่าสนใจคือ ข้อมูลบนบล็อกเชนเผยให้เห็นว่า วาฬรายนี้เข้าเปิดโพซิชัน Long ใน ETH ชุดใหม่ใกล้ระดับ 2,420 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่า เทรดเดอร์รายนี้เข้าซื้อเกือบจะตรงจุดต่ำสุดของการย่อตัวรอบล่าสุดพอดี

แม้การช้อนซื้อที่จุดต่ำสุดอาจนำไปสู่ผลกำไรมหาศาล แต่การเทรดด้วยเลเวอเรจในช่วงที่ตลาดร่วงลงย่อมมีความเสี่ยงสูงเสมอ หากราคายังคงดิ่งลงต่อ โพซิชัน Long ที่ใช้เลเวอเรจอาจถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม หรือถูกล้างพอร์ตโดยอัตโนมัติได้อย่างรวดเร็ว

วอลสตรีท ปะทะ วาฬ: เงินไหลออกจาก ETF เล่าเรื่องที่ต่างออกไป

ในขณะที่วาฬรายนี้กำลังเพิ่มเงินลงทุนใน Ethereum เป็นสองเท่า แต่นักลงทุนสถาบันในฝั่งการเงินดั้งเดิมกลับดูเหมือนกำลังเดินไปที่ประตูทางออก

ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า กองทุนสปอต Ethereum ETF ในสหรัฐฯ เผชิญกับแรงขายอย่างต่อเนื่อง โดยสปอต ETH ETF มี เงินทุนไหลออกสุทธิติดต่อกัน 10 วันทำการ

ตั้งแต่วันที่ 29 กันยายน นักลงทุนสถาบันได้ถอนเงินออกไปรวมประมาณ 782.6 ล้านดอลลาร์ จากกองทุนสปอต Ethereum ETF เหล่านี้

สภาวะเงินไหลออกต่อเนื่องนี้สวนทางอย่างสิ้นเชิงกับสัปดาห์ก่อนหน้า โดยในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 22 กันยายน สปอต ETH ETF มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิสูงถึงประมาณ 437 ล้านดอลลาร์

ความเห็นที่ขัดแย้งกันนี้ไฮไลท์ให้เห็นถึงสองแนวทางที่แตกต่างกันอย่างมากในตลาดปัจจุบัน:

• ผู้ซื้อ ETF ฝั่งสถาบัน: ลดความเสี่ยงและดึงเงินออกจากตลาดหลังจากราคาอ่อนตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้
• วาฬฝั่งคริปโต: ใช้ประโยชน์จากราคาที่ต่ำลงเป็นโอกาสในการสะสมโพซิชันเลเวอเรจรอบใหม่

ระดับราคาทางเทคนิคที่สำคัญและเป้าหมายจากนักวิเคราะห์

ทิศทางราคาต่อไปของ Ethereum จะเป็นอย่างไร? นักวิเคราะห์ตลาดคริปโตกำลังเฝ้าติดตามแนวต้านและแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญหลายระดับ เพื่อประเมินว่า ETH จะมุ่งหน้าไปทางไหนต่อ

Ted Pillows นักวิเคราะห์ตลาดยอดนิยม ได้ชี้ให้เห็นถึงระดับสำคัญที่ Ethereum ต้องผ่านไปให้ได้ หากต้องการรักษาการปรับตัวขึ้นในภาพใหญ่ไว้

หลังจากฟื้นตัวกลับมาเหนือ 2,550 ดอลลาร์ Ethereum ต้องเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งบริเวณ ช่วง 2,560 ถึง 2,570 ดอลลาร์

หาก Ethereum สามารถทะลุและยืนเหนือแนวต้าน 2,560-2,570 ดอลลาร์ ได้อย่างมั่นคง นักวิเคราะห์มองว่าอาจเปิดโอกาสให้ราคาพุ่งขึ้นไปหา 2,700 ดอลลาร์ ได้ภายใต้สภาวะตลาดที่เป็นใจ อย่างไรก็ตาม หากโมเมนตัมการซื้อไม่เพียงพอและ ETH ถูกปฏิเสธที่แนวต้านนี้ ราคาก็อาจย่อตัวกลับลงไปหาแนวรับด้านล่างใกล้ 2,400 ดอลลาร์ หรือต่ำกว่านั้นได้ง่ายๆ

แล้วฝั่งวาฬล่ะ? เทรดเดอร์รายนี้มีความเสี่ยงฉุกเฉินที่จะสูญเงินหรือไม่หาก Ethereum ร่วงลงไปอีก?

โชคดีสำหรับวาฬรายนี้ที่โครงสร้างการเทรดของเขามีระยะปลอดภัยค่อนข้างกว้าง ข้อมูลบนบล็อกเชนระบุว่า ระดับราคาล้างพอร์ตของวาฬตัวนี้อยู่ที่ประมาณ 1,272 ดอลลาร์ และ 1,513 ดอลลาร์

เนื่องจากราคาล้างพอร์ตเหล่านี้อยู่ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบันที่ประมาณ 2,526.75 ดอลลาร์อยู่มาก Ethereum จะต้องร่วงลงหนักมากกว่า 40% ถึง 50% วาฬรายนี้ถึงจะเผชิญกับการถูกล้างพอร์ตทั้งหมดในไม้เหล่านั้น

ตัวเร่งระดับมหภาค: ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ

กราฟทางเทคนิคเป็นเพียงส่วนหนึ่งของภาพทั้งหมด เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมักเป็นตัวกำหนดทิศทางราคาคริปโตในก้าวถัดไป

ด่านบททดสอบสำคัญถัดไปสำหรับ Ethereum และตลาดคริปโตโดยรวม คือการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นักลงทุนกำลังจับตาดูรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกุมภาพันธ์/กันยายน

นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.7% จากตัวเลขครั้งก่อนที่ 3.4%

รายงาน CPI นี้ส่งผลต่อเทรดเดอร์ Ethereum อย่างไร? นี่คือสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้นได้:

• เงินเฟ้อสูงกว่าคาด (เกิน 3.7%): หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าที่คาด ธนาคารกลางอาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงไว้นานขึ้น ซึ่งมักสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโต และอาจเพิ่มความกดดันต่อโพซิชัน Long ที่ใช้เลเวอเรจ
• เงินเฟ้อชะลอตัวกว่าคาด (ต่ำกว่า 3.7%): หากเงินเฟ้อลดลงเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็อาจช่วยหนุนความเชื่อมั่นในตลาดภาพรวม และช่วยส่งให้ ETH พยายามปรับตัวขึ้นไปหาเป้าหมายแนวต้านที่ 2,700 ดอลลาร์
• เป็นไปตามคาด (3.7%): ตลาดอาจเคลื่อนตัวออกข้างขณะที่เทรดเดอร์ย่อยข้อมูลและรอคอยการอัปเดตทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่ถัดไป

ทำความเข้าใจคำศัพท์สำคัญ (คู่มือฉบับย่อสำหรับมือใหม่)

หากคุณยังใหม่กับโลกของอนุพันธ์คริปโต นี่คือคำอธิบายสั้นๆ ของแนวคิดสำคัญที่กล่าวถึงในบทความนี้:

• วาฬคริปโต (Crypto Whale): บุคคลหรือบริษัทที่ถือครองคริปโทเคอร์เรนซีจำนวนมหาศาล ซึ่งสามารถส่งผลกระทบต่อราคาตลาดด้วยการเทรดขนาดใหญ่ได้
• โพซิชัน Long: การเทรดที่คุณจะทำกำไรได้หากราคาปรับตัวสูงขึ้น
• โพซิชัน Short: การเทรดที่คุณจะทำกำไรได้หากราคาปรับตัวลดลง
• การถูกล้างพอร์ต (Liquidation): เหตุการณ์ที่กระดานเทรดปิดโพซิชันของเทรดเดอร์โดยบังคับ เนื่องจากผลขาดทุนได้กัดกินหลักประกันที่กำหนดไว้จนหมด
• Spot ETF: กองทุนรวมดัชนีที่ซื้อขายในตลาดหุ้นดั้งเดิม ซึ่งถือครองสินทรัพย์คริปโทเคอร์เรนซีจริงโดยตรง
• เลเวอเรจ (Leverage): การยืมเงินทุนจากกระดานเทรดเพื่อเปิดโพซิชันขนาดใหญ่ขึ้น แม้ว่าจะช่วยขยายผลกำไรที่อาจได้รับ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน

บทสรุป: สิ่งที่เทรดเดอร์ควรจับตาดูถัดไป

เรื่องราวของวาฬ Hyperliquid ผู้ทำกำไร 29.75 ล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ระดับวงในรับมืออย่างไรในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนหนัก

ขณะที่เทรดเดอร์รายย่อยและนักลงทุนสถาบันฝั่ง ETF ถอยทัพในช่วงตลาดถูกล้างพอร์ตมูลค่า 688 ล้านดอลลาร์ เทรดเดอร์รายนี้กลับเลือกช้อนซื้อช่วงตลาดร่วงด้วยโพซิชัน Long ใน Ethereum มูลค่ากว่า 60 ล้านดอลลาร์

ไม่ว่าการเทรดครั้งนี้จะกลายเป็นชัยชนะครั้งใหญ่อีกครั้งหรือเป็นอุปสรรคชั่วคราว ก็ขึ้นอยู่กับว่า Ethereum จะสามารถผ่านแนวต้านทางเทคนิคที่ $2,560-$2,570 ได้หรือไม่ รวมถึงสัญญาณทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างรายงาน CPI ของสหรัฐฯ ที่จะออกมาในอีกไม่กี่วันข้างหน้า