BlackRock นำทัพเงินไหลออกจาก ETF Bitcoin และ Ether กว่า $150M

นักลงทุนสถาบันเปิดสัปดาห์ด้วยโหมดเน้นตั้งรับ

วอลล์สตรีทเปิดสัปดาห์ด้วยความระมัดระวัง สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ยังคงถอนเงินออกจากกองทุนสินทรัพย์ดิจิทัลหลักๆ เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา

ยอดเงินไหลออกสุทธิรวมของกองทุน Spot BitcoinBTC+0.82% และ Ether ในสหรัฐฯ ทะลุ 150 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว ที่น่าสนใจคือ ยักษ์ใหญ่การเงินเพียงรายเดียวอย่าง BlackRock เป็นผู้ผลักดันแรงขายเกือบทั้งหมดนี้

ในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวนี้ Bitcoin เทรดอยู่ที่ประมาณ $83,148 บวกขึ้นมา 0.62% ในช่วง 24 ชั่วโมง ส่วน Ether เทรดอยู่แถวๆ $2,498 ลดลง 1.18%

BlackRock คือต้นเหตุ 100% ของเงินที่ไหลออกจาก ETF Bitcoin วันจันทร์

มาเจาะลึกกองทุน Bitcoin กันก่อน กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ บันทึกยอดเงินไหลออกสุทธิที่ 65.40 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์

จุดพีคอยู่ตรงนี้ครับ เงิน 65.40 ล้านดอลลาร์ที่หายไปทั้งหมด มาจากกองทุน iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock เพียงแห่งเดียว ส่วน ETF Bitcoin เจ้าอื่นในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าออกเป็นศูนย์พอดีเป๊ะ

เทียบกับสัปดาห์ที่แล้วเป็นอย่างไรบ้าง?

การเทขายแบบเฉพาะเจาะจงนี้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจ ในสัปดาห์ก่อนหน้า ETF คริปโตมีเงินไหลออกรวมกว่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ โดยกองทุน Bitcoin เสียเงินไป 681 ล้านดอลลาร์

แรงขายในสัปดาห์ที่แล้วกระจายตัวไปในหลายบลจ. ยักษ์ใหญ่ นำโดย Fidelity และ Ark & 21Shares แต่แรงขายในวันจันทร์กลับกระจุกตัวแคบกว่ามาก

เมื่อแรงขายกระจายไปทั่ว มักหมายถึงความกังวลในภาพรวมตลาด แต่เมื่อแรงขายมากระจุกอยู่ที่กองทุนยักษ์ใหญ่อย่าง IBIT เจ้าเดียว มันสะท้อนถึงการปรับพอร์ตเฉพาะส่วนมากกว่า

ส่องตัวเลข: สถานะตลาด Bitcoin ETF

แม้จะมีการถอนเงินออกเมื่อเร็วๆ นี้ ขนาดโดยรวมของตลาด Bitcoin ETF ก็ยังคงใหญ่มาก มูลค่าการซื้อขายรายวันสูงถึง 1.23 พันล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ ขณะที่สินทรัพย์สุทธิรวมปิดที่ 1.06 แสนล้านดอลลาร์

ETF Ether เจอเงินไหลออกต่อเนื่องเป็นวันที่ 10

ในขณะที่ Bitcoin เจอแรงขายกระจุกตัว กองทุน Ether กลับเจอเงินไหลออกที่ยาวนานและกว้างกว่า โดย Spot Ether ETF เสียเงินไปอีก 85.40 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์

นั่นทำให้ Ether มีเงินไหลออกติดต่อกันเป็นวันที่ 10 แล้ว นักลงทุนสถาบันทยอยลดสัดส่วนการถือครอง Ether ลงเรื่อยๆ อย่างต่อเนื่อง

กองทุน Ether ไหนบ้างที่เงินไหลออก?

เช่นเดียวกับ Bitcoin ทาง BlackRock เป็นตัวการหลักเบื้องหลังเงินที่ไหลออกจาก Ether โดยกองทุน iShares EthereumETH-0.95% Trust (ETHA) ของ BlackRock กินส่วนแบ่งไปถึง 75.07 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์

ส่วนกองทุน Ether Mini Trust ของ Grayscale เสียเงินไป 10.33 ล้านดอลลาร์ในวันเดียวกัน มูลค่าการซื้อขายรายวันรวมอยู่ที่ 634 ล้านดอลลาร์ ทำให้สินทรัพย์สุทธิรวมเหลือ 1.58 หมื่นล้านดอลลาร์

ยอดเงินไหลออกสัปดาห์หนักหน่วงของ Ether

ETF Ether เสียเงินไปราวๆ 542 ล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งนับเป็นการถอนเงินรายสัปดาห์ที่หนักที่สุดตั้งแต่เดือนมกราคม

เนื่องจากแรงขายมากระจุกตัวอยู่ในกองทุนที่มีสภาพคล่องสูงอย่าง ETHA ทำให้ Ether เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดของการลดความเสี่ยงของนักลงทุนสถาบันในตลาดตอนนี้

ETF อัลต์คอยน์: SolanaSOL-3.09%, HYPE และ Zcash ก็เจอแรงกดดันเช่นกัน

อารมณ์ระมัดระวังตัวในวอลล์สตรีทไม่ได้หยุดอยู่แค่ตัวใหญ่ แต่ลามไปถึงผลิตภัณฑ์การลงทุนในอัลต์คอยน์ตัวเล็กๆ ด้วย

• ETF Solana: เงินไหลออก $699,830 ผ่านกองทุน VSOL ของ VanEck นี่เป็นการลดลงติดต่อกัน 6 วันทำการ หลังจากสิ้นสุดสถิติเงินไหลเข้าต่อเนื่อง 14 สัปดาห์ โดยสินทรัพย์สุทธิรวมอยู่ที่ 1.72 พันล้านดอลลาร์
• ETF HYPE: กองทุน BHYP ของ Bitwise เสียเงินไป 2.35 ล้านดอลลาร์
• ETF Zcash: กองทุน ZCSH ของ Grayscale เงินไหลออก 1.66 ล้านดอลลาร์
• ETF XRPXRP-1.55%: นิ่งสนิท ยอดเงินไหลเข้าออกสุทธิเป็น $0

NEAR ProtocolNEAR-9.71% สวนกระแสตลาดอย่างโดดเด่น

ท่ามกลางแรงขายเป็นวงกว้าง มีอัลต์คอยน์ตัวหนึ่งที่ว่ายสวนน้ำขึ้นมาได้ กองทุน NEAR ETF (NRR) ของ Bitwise ดึงดูดเงินไหลเข้าใหม่ได้ถึง 3.98 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์

การปรับตัวขึ้นนี้ดันให้สินทรัพย์สุทธิรวมของกองทุน NEAR เพิ่มขึ้นเป็น 81.67 ล้านดอลลาร์ โดย NRR สามารถดึงดูดเงินทุนได้ต่อเนื่องแม้ยอดรวมกองทุนใหญ่ๆ จะขาดทุนก็ตาม

ทำไม NEAR ถึงสวนกระแสได้? นักลงทุนมักจะมองหาโอกาสในโปรเจกต์เฉพาะทางแบบนี้ ในขณะที่ลดความเสี่ยงจากเหรียญใหญ่ตัวอื่นลง

การลดความเสี่ยงของสถาบัน (De-Risking) ส่งผลอย่างไรกับคุณ?

การได้ยินข่าวเงินไหลออกหลักร้อยล้านดอลลาร์อาจฟังดูน่าตระหนก แต่จริงๆ แล้วการลดความเสี่ยงของสถาบันถือเป็นเรื่องปกติในการบริหารจัดการเงินทุนครับ

ให้นึกภาพผู้จัดการกองทุนใหญ่ๆ เหมือนคนที่กำลังปรับงบรายจ่ายในบ้าน เมื่อสภาวะเศรษฐกิจเริ่มไม่แน่นอน พวกเขาก็แค่โยกเงินไปเก็บในรูปเงินสดหรือสินทรัพย์ที่เสี่ยงน้อยกว่าเป็นการชั่วคราวเท่านั้นเอง

สิ่งที่ต้องจับตาดูต่อไป

หากสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคในภาพรวมดีขึ้น และความสนใจของนักลงทุนสถาบันกลับมาขยายตัวอีกครั้ง ความต้องการใน ETF ก็อาจกลับมามีเสถียรภาพหรือฟื้นตัวได้ แต่ถ้าความกังวลทางเศรษฐกิจยังคงอยู่ นักลงทุนสถาบันก็อาจจะยังเน้นตั้งรับ ซึ่งอาจส่งผลให้ตลาดเข้าสู่ช่วงพักตัวต่อไป

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต คุณสามารถตรวจสอบราคาแบบเรียลไทม์และข้อมูลการซื้อขายที่ได้รับการรับรองได้ตลอดเวลาที่ bitkub.com/th/market/BTC และ bitkub.com/th/market/ETH