สัญญาณ Bitcoin บ่งชี้จุดต่ำสุดของรอบ เมื่อกราฟมหภาคสำคัญส่งสัญญาณตรงกัน

สัญญาณหายาก! กราฟระยะยาวของ Bitcoin ชี้จุดเดียวกัน

ช่วงนี้รู้สึกไหมครับว่า Bitcoin ดูเงียบๆ ไปหน่อย? ในขณะที่เทรดเดอร์หลายคนหันไปสนใจ Altcoin ผันผวนเพื่อล่ากำไรระยะสั้น แต่ Bitcoin กลับวิ่งออกข้างเงียบๆ

แต่ภายใต้ราคาที่ดูซบเซานี้ มีบางอย่างไม่ธรรมดากำลังเกิดขึ้นครับ ทาง Lookonchain แพลตฟอร์มวิเคราะห์บล็อกเชน ได้ออกมาชี้ว่า ตัวชี้วัดระยะยาวสองตัวที่ไม่เกี่ยวข้องกันเลย กำลังแตะโซนต่ำสุดพร้อมกันพอดี

ทั้ง Dynamic Rainbow Chart และ Heatmap ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ต่างแสดงว่า Bitcoin เข้าสู่ช่วงที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าจริงอย่างมาก ซึ่งในรอบวัฏจักรตลาดที่ผ่านมา การส่งสัญญาณพร้อมกันแบบนี้มักเป็นจุดเปลี่ยนผ่านระยะยาวที่สำคัญ

ทำความเข้าใจ Dynamic Rainbow Chart

มาลองดู Dynamic Rainbow Chart เพื่อเข้าใจว่าสัญญาณนี้หมายถึงอะไรกันครับ มองโมเดลนี้ง่ายๆ เหมือนไม้บรรทัดทางคณิตศาสตร์ ที่สร้างขึ้นมาเพื่อตามติดแนวโน้มราคาระยะยาวของ Bitcoin

โมเดลนี้ใช้สูตรคำนวณแบบ Power Law Regression ตั้งแต่ปี 2012 เส้นโค้งทางคณิตศาสตร์นี้ สอดคล้องกับทิศทางราคาระยะยาวของ Bitcoin ด้วยความแม่นยำในอดีตถึง 94.3%

ตอนนี้ เส้นราคาของ Bitcoin กำลังแตะอยู่ที่แถบล่างสุดของสายรุ้ง โดยอยู่ตรงจุดเชื่อมระหว่างแถบ BUY! (ซื้อ!) และ Basically a Fire Sale (ลดกระหน่ำ) อ้างอิงตามข้อมูลจาก Blockchaincenter

หากมองตามตัวโมเดลอย่างเดียว การที่ราคาอยู่ตรงนี้ชี้ว่า สินทรัพย์มีส่วนลดลึกมากเมื่อเทียบกับเกณฑ์คณิตศาสตร์ ซึ่งแถบบนสุดตามทฤษฎีในวัฏจักรอนาคตนั้น พุ่งสูงทะลุ $1,000,000 ไปไกลเลยทีเดียว

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจสมมติฐานเบื้องหลังโมเดลดังกล่าว การที่ราคาจะขึ้นไปแตะจุดสูงสุดตามทฤษฎีเหนือ $1,000,000 ได้นั้น ขึ้นอยู่กับการเติบโตของเครือข่ายอย่างต่อเนื่อง การยอมรับใช้งานที่สม่ำเสมอ และสภาวะเศรษฐกิจที่เอื้ออำนวย หากสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาคตึงตัว หรือมีการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้น Bitcoin อาจไม่สามารถบรรลุเป้าหมายตามโมเดล และอาจซบเซาเป็นระยะเวลานานขึ้นได้

Heatmap ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ส่องแสงสีฟ้า

ตัวชี้วัดที่สองที่บอกว่าราคาอาจแตะจุดต่ำสุดแล้ว คือ Heatmap ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ซึ่งพัฒนาโดย Look Into Bitcoin เครื่องมือนี้จะติดตามอัตราการเติบโตของเส้นราคาเฉลี่ย 4 ปี และแสดงสีบนกราฟตั้งแต่สีม่วงไปจนถึงสีแดงเข้ม

สีแดงเข้มแสดงถึงตลาดที่ร้อนแรงเกินไป จากการเก็งกำไรอย่างหนัก ส่วนสีฟ้าเย็นๆ จะบอกว่าแรงส่งของราคาชะลอตัวลง มาอยู่ที่แนวรับพื้นฐานตามประวัติศาสตร์แล้ว

ในตอนนี้ จุดบน Heatmap ได้กลายเป็นสีฟ้าเย็นอีกครั้ง ซึ่งตามสถิติในอดีต Bitcoin เคยร่วงลงมาแตะระดับนี้เพียง 4 ครั้งเท่านั้น ในช่วงที่ผู้คนมองตลาดในแง่ร้ายที่สุด:

• จุดต่ำสุดของตลาดในปี 2015
• จุดต่ำสุดของตลาดหมีในปี 2018
• วิกฤตสภาพคล่องเฉียบพลันในเดือนมีนาคม 2020
• จุดต่ำสุดตามวัฏจักรในปี 2022

เมื่อ Heatmap เปลี่ยนเป็นสีฟ้า นักวิเคราะห์จึงมองว่า เป็นสัญญาณของการล้างเลเวอเรจส่วนเกิน และกระแสเก็งกำไรออกไปจากระบบจนหมดสิ้นแล้ว

ความหมายต่อวัฏจักรตลาดระยะยาว

เมื่อเทรดเดอร์ระยะสั้นเริ่มหมดความอดทน ในช่วงที่ราคาไซด์เวย์นานๆ รายใหญ่ในตลาดมักเริ่มให้ความสนใจ ซึ่งในอดีต การสะสมพลังเงียบๆ ในโซนสีฟ้าที่ราคาต่ำกว่ามูลค่า มักเป็นจังหวะในการค่อยๆ ช้อนสะสมอย่างใจเย็น

ข้อมูล On-chain ชี้ว่า ผู้ถือรายใหญ่ยังคงเคลื่อนไหวในช่วงตลาดซบเซานี้ ตัวอย่างเช่น วาฬ Bitcoin ที่กบดานมานาน ได้โอนย้าย 4,582 BTCBTC+0.81% มูลค่าราว 377 ล้านดอลลาร์ หลังจากนิ่งเงียบมานานถึง 6 ปี

นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์เป็นระบบ เช่น การถัวเฉลี่ยต้นทุน (DCA) มักมองว่าช่วงสีฟ้าเย็นในอดีตเหล่านี้ เป็นช่วงเวลาในการประเมินความสมดุลของพอร์ต ก่อนที่แนวโน้มระดับมหภาคจะเปลี่ยนทิศทาง

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัล มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

คุณสามารถติดตามราคาเรียลไทม์และความเคลื่อนไหวของตลาดได้ที่หน้า Bitkub Market BTC

การประเมินความเสี่ยงและฉากทัศน์ที่เป็นไปได้

แม้โมเดลในอดีตจะให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคก็ไม่ควรมองว่าเป็นการรับประกันการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต นักลงทุนควรพิจารณาหลายๆ ฉากทัศน์ประกอบกัน:

• Bullish Scenario: หากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคปรับตัวดีขึ้น และการยอมรับใช้งานทั่วโลกยังดำเนินต่อไป Bitcoin อาจค่อยๆ ขยับขึ้นไปยังแถบที่สูงขึ้นของ Rainbow Chart ในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า
• Bearish Scenario: หากภาวะเศรษฐกิจซบเซายังคงยืดเยื้อ หรือเกิดเหตุการณ์ช็อกในอุตสาหกรรมที่ไม่ได้คาดคิด Bitcoin อาจหลุดแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ และส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้น
• Sideways Scenario: Bitcoin อาจยังคงซื้อขายอยู่ในกรอบแคบๆ ออกข้างต่อไปเป็นระยะเวลานาน ซึ่งต้องใช้ความอดทนจากผู้ร่วมตลาด

การเข้าใจทั้งโอกาสเติบโตและความเสี่ยงที่มีอยู่ จะช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างรอบคอบ สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินและการรับความเสี่ยงของตนเอง