สินเชื่อบ้านค้ำด้วย Bitcoin บุกแคนาดา: เรื่องสำคัญที่ผู้กู้ต้องรู้

สินเชื่อบ้านค้ำด้วย BitcoinBTC+0.43% มาถึงแคนาดาแล้ว

ลองจินตนาการถึงการซื้อบ้านในฝัน โดยที่คุณไม่ต้องขาย Bitcoin ออกมาเลย แนวคิดนี้กำลังเกิดขึ้นจริงในแคนาดาแล้ว เมื่อผู้ให้บริการทางการเงินอย่าง APX ได้เปิดตัวสินเชื่อบ้านที่ใช้ Bitcoin เป็นหลักประกัน

แม้ว่าการใช้สินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ จะช่วยให้สายถือยาว (HODLer) เข้าถึงเงินกู้ซื้อบ้านได้ แต่ก็มาพร้อมกับศัพท์ทางการเงินเฉพาะทาง ที่คนอยากมีบ้านหลายคนอาจยังไม่เข้าใจดีนัก

ผู้กู้หลายรายยังอาจไม่ทราบถึงต้นทุนระยะยาวที่แท้จริง และกลไกการทำงานของสินเชื่อประเภทนี้ โดยเฉพาะเรื่องความผันผวนของราคาในตลาด

สินเชื่อบ้านค้ำด้วย Bitcoin ทำงานอย่างไร?

ในสินเชื่อบ้านแบบทั่วไป ธนาคารจะปล่อยกู้และใช้ตัวบ้านจริงของคุณเป็นหลักประกัน หากคุณขาดส่งงวด ผู้ให้กู้จะใช้กระบวนการยึดทรัพย์ตามมาตรฐานเพื่อดึงเงินคืน

สินเชื่อบ้านค้ำด้วย Bitcoin จะรวมอสังหาริมทรัพย์เข้ากับคริปโทเคอร์เรนซี ผู้กู้จะต้องนำ Bitcoin มาวางค้ำประกันควบคู่กับสัญญากู้บ้าน ช่วยให้ซื้อบ้านได้โดยที่ยังคงเป็นเจ้าของเหรียญดิจิทัลอยู่

• ใช้คริปโทฯ เป็นหลักประกัน: ผู้กู้จะล็อก Bitcoin ไว้กับแพลตฟอร์มผู้ให้กู้ แทนที่จะขายเปลี่ยนเป็นเงินสด
• เรื่องของภาษี: การไม่ขายคริปโทฯ ทันที จะช่วยเลี่ยงการเกิดภาระภาษีกำไรจากสินทรัพย์ (Capital Gains Tax) ในช่วงแรกได้
• ความเป็นเจ้าของสินทรัพย์: ผู้กู้ยังคงได้รับผลประโยชน์จากราคา Bitcoin ที่ถืออยู่ ในขณะที่ได้ย้ายเข้าไปอยู่อาศัยในบ้านใหม่

ทำความเข้าใจความเสี่ยงการถูกยึดเหรียญ (Liquidation) เมื่อราคา Bitcoin ร่วง

ข้อควรระวังสำคัญของสินเชื่อค้ำด้วยคริปโทฯ คือความผันผวนของราคา อสังหาริมทรัพย์มักขยับราคาช้าๆ เป็นรายปี แต่ราคา Bitcoin อาจเหวี่ยงแรงได้ในเวลาสั้นๆ

หากราคา Bitcoin ร่วงลงมาอย่างมาก ผู้กู้จะเผชิญความเสี่ยงที่หลักประกันจะถูกขายบังคับชำระหนี้ (Liquidation) โดยผู้ให้กู้จะกำหนดอัตราส่วนขั้นต่ำไว้ เพื่อให้แน่ใจว่าสินเชื่อยังมีหลักประกันคุ้มกันเพียงพอ

หากราคาในตลาดลดลงต่ำกว่าระดับที่กำหนด ผู้ให้กู้อาจขายบังคับชำระหนี้ Bitcoin ที่วางค้ำไว้บางส่วนโดยอัตโนมัติเพื่อปรับสมดุล หากผู้กู้ไม่ได้เตรียมตัวหรือไม่สามารถวางหลักประกันเพิ่มได้ ก็อาจเสี่ยงสูญเสียสินทรัพย์ดิจิทัลบางส่วนไป

APX มีวิธีจัดการหลักประกันที่เป็นบ้านและคริปโทฯ อย่างไร

เพื่อจัดการความเสี่ยงระหว่างสินทรัพย์จริงและสินทรัพย์ดิจิทัล APX ได้ระบุชัดเจนว่า หลักประกันประเภทอสังหาริมทรัพย์และคริปโทฯ จะถูกแยกจัดการออกจากกันอย่างเด็ดขาด

การแยกจัดการนี้เป็นเรื่องสำคัญที่ผู้กู้ต้องรับรู้ เพราะช่วยขีดเส้นแบ่งที่ชัดเจนระหว่างความเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์กับความเสี่ยงในคริปโทเคอร์เรนซี

• หลักประกันประเภทบ้าน: อยู่ภายใต้กฎหมายการจำนองอสังหาริมทรัพย์และข้อบังคับเกี่ยวกับที่อยู่อาศัยแบบดั้งเดิมอย่างเคร่งครัด
• หลักประกันประเภทคริปโทฯ: ถูกกำกับดูแลแยกต่างหากตามกรอบอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน (LTV) แบบอัตโนมัติที่ออกแบบมาสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล
• การแยกความเสี่ยง: การแบ่งแยกสินทรัพย์ทั้งสองออกจากกัน ช่วยป้องกันไม่ให้ตลาดคริปโทฯ ที่ดิ่งลงอย่างกะทันหัน ส่งผลให้เกิดการบังคับยึดบ้านโดยทันที

ประเมินต้นทุนที่แท้จริงก่อนตัดสินใจกู้

คนอยากมีบ้านที่สนใจสินเชื่อคริปโทฯ มักโฟกัสแค่ดอกเบี้ยหรือการไม่ต้องขายเหรียญ แต่ค่าใช้จ่ายแฝงและเงินทุนสำรองที่ต้องเตรียมไว้ต่อเนื่อง ก็เป็นเรื่องที่ต้องใส่ใจไม่แพ้กัน

ผู้กู้ต้องคำนึงถึงโอกาสเกิด Margin Call หรือการที่ต้องวาง Bitcoin หรือเงินสดเพิ่ม หากราคาในตลาดร่วงลง ควบคู่ไปกับภาระการผ่อนชำระรายเดือนตามปกติ

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นสิ่งการันตีผลลัพธ์ในอนาคต ผู้กู้ควรประเมินสัญญากู้ยืมอย่างรอบคอบ ทำความเข้าใจเงื่อนไขหลักประกัน และประเมินความผันผวนของตลาดก่อนทำสัญญาสินเชื่อที่ใช้คริปโทฯ วางค้ำประกัน