บิตคอยน์ทรงตัวเหนือแนวรับ $82,000 ท่ามกลางแรงกดดันจากเศรษฐกิจมหภาคและหุ้น AI

บิตคอยน์ยึดแนวรับ $82,000 ไว้ได้ หลังการพุ่งขึ้นในเดือนตุลาคมเริ่มชะลอตัว

ตอนนี้บิตคอยน์ซื้อขายกันอยู่ที่ราวๆ $82,164 ปรับตัวขึ้นประมาณ 1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา หลังจากที่แวบไปแตะ $83,040 ในช่วงต้นวัน แต่ราคาก็ย่อตัวลงมาบ้าง เพราะเจอแรงกดดันเศรษฐกิจภาพใหญ่เข้ามารบกวนตลาดการเงิน

นักลงทุนหลายคนเคยคาดหวังว่าเดือนตุลาคมจะเป็นเดือนที่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลพุ่งแรง แต่กลายเป็นว่า คริปโทฯ กำลังเจอแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูง ตัวเลขเงินเฟ้อที่ขยับขึ้น และเงินทุนสถาบันที่ไหลออก

แค่ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา กองทุน Spot BitcoinBTC+1.49% ETF มีเงินไหลออกสุทธิสูงถึงประมาณ 910 ล้านดอลลาร์ โดยในรอบวันที่ผ่านมา บิตคอยน์แกว่งตัวระหว่างจุดต่ำสุดที่ $80,672 และจุดสูงสุดที่ $83,035 พร้อมปริมาณการซื้อขายรายวันราว 1.2 พันล้านดอลลาร์

ราคาน้ำมันและเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อตลาดคริปโทฯ อย่างไร?

ถ้าอยากเข้าใจว่าทำไมบิตคอยน์ถึงเข้าสู่ช่วงพักฐาน เราต้องหันไปมองตลาดพลังงานโลกและข้อมูลเศรษฐกิจกันครับ

ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งใกล้แตะ $108 ต่อบาร์เรล หลังเกิดการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในอ่าวเปอร์เซียและโรงงานน้ำมันดิบในรัสเซียช่วงวันหยุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ค่าใช้จ่ายพลังงานที่สูงขึ้นทำให้ต้นทุนการขนส่งและเชื้อเพลิงแพงขึ้น ซึ่งผลักดันให้ราคาสินค้าอุปโภคบริโภคขยับสูงขึ้นตามไปด้วยอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดสะท้อนถึงแรงกดดันด้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้:

• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI): ปรับตัวขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกันยายน แสดงให้เห็นว่าค่าครองชีพของครัวเรือนยังคงอยู่ในระดับสูง
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI): พุ่งขึ้น 6.3% เมื่อเทียบรายปี นับเป็นการเพิ่มขึ้นรายปีที่มากที่สุดตั้งแต่ปี 2022 สำหรับต้นทุนฝั่งภาคธุรกิจ

เงินเฟ้อที่สูงขึ้นเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดความร้อนแรงของเศรษฐกิจ ซึ่งตอนนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสราว 15% ที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมนัดถัดไป

ทำไมผลตอบแทนพันธบัตร 5% ถึงแย่งเงินลงทุนไปจากคริปโทฯ

เมื่อตลาดคาดว่าดอกเบี้ยจะขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Yield) ก็จะพุ่งตาม โดยตอนนี้ ยีลด์พันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 5.08% ส่วนอายุ 2 ปีอยู่ที่ 4.72%

ผลตอบแทนที่เฉียด 5% ของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กลายเป็นทางเลือกที่เสี่ยงต่ำกว่าสำหรับนักลงทุนสถาบัน และเมื่อผลตอบแทนการันตีสูงขนาดนี้ ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงสูงอย่างหุ้นหรือคริปโทเคอร์เรนซีจึงมักจะลดลง

วิกฤตหนี้บริษัทเทค AI และผลกระทบต่อตลาดภาพรวม

ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นกำลังกดดันบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ โดยเฉพาะกลุ่มที่ลงทุนหนักในโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)

บริษัทเทคหลายแห่งกู้เงินก้อนโตมาเพื่อสร้างศูนย์ข้อมูล (Data Center) ขนาดใหญ่ พออัตราดอกเบี้ยยังคงทรงตัวในระดับสูง ค่าใช้จ่ายในการจ่ายดอกเบี้ยและชำระหนี้จึงแพงขึ้นอย่างมาก

แรงกดดันนี้สะท้อนชัดเจนในตลาดหุ้นสัปดาห์ที่แล้ว โดยดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลงมากกว่า 2% ในวันศุกร์ นับเป็นสัปดาห์ที่แย่ที่สุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน:

• AMD ร่วงลง 6% ภายในวันเดียว
• Micron ลดลง 5.6% ในวันเดียวกัน
• CoreWeave ผู้ให้บริการคลาวด์คอมพิวติ้งสำหรับ AI ที่ระดมทุนขยายกิจการผ่านหนี้สินและหุ้น ดิ่งลงราว 24% ในสัปดาห์เดียว

เนื่องจากบิตคอยน์มักจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับหุ้นเทคโนโลยีเติบโตสูงและสินทรัพย์เสี่ยง แรงขายในกลุ่มเทคจึงมีแนวโน้มที่จะฉุดให้ราคาคริปโทฯ ร่วงลงมาด้วย

ทำความเข้าใจสัญญาณกราฟเทคนิคของบิตคอยน์

ในมุมมองทางเทคนิค บิตคอยน์กำลังเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับสำคัญบนกราฟที่เทรดเดอร์ใช้เฝ้าติดตามเพื่อประเมินทิศทางในอนาคต

1. แนวรับ Fibonacci

บิตคอยน์กำลังทับอยู่บนระดับ Fibonacci Retracement 0.236 ที่ $81,603 พอดิบพอดี ซึ่งระดับ Fibonacci นี้มักทำหน้าที่เป็นจุดพักตัวของราคาในช่วงที่ตลาดเกิดการย่อตัว

นอกจากนี้ ราคายังอยู่ในช่วง $81,847 ถึง $82,305 ซึ่งเป็นย่านปรับฐานสำคัญของการเคลื่อนไหวรอบล่าสุดจาก $80,365 ถึง $84,246 อย่างไรก็ตาม แท่งเทียนรายวันช่วงนี้มีตัวแท่งที่เล็ก บ่งบอกถึงตลาดที่เงียบสงบ และทั้งฝั่งซื้อกับฝั่งขายยังไม่มีใครคุมเกมได้อย่างเด็ดขาด

2. เส้นค่าเฉลี่ยและตัวชี้วัดเทรนด์

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (50-day EMA) ของบิตคอยน์อยู่ที่ $80,548 ซึ่งยังคงอยู่เหนือ 200-day EMA ที่ $75,932 รูปแบบนี้เรียกว่า Golden Cross ซึ่งชี้ให้เห็นว่าโครงสร้างขาขึ้นระยะยาวยังคงไม่เสียไป แม้ระยะสั้นตลาดจะผันผวนและแกว่งตัวก็ตาม

ตัวชี้วัดโมเมนตัมสำคัญตอนนี้แสดงสัญญาณที่เป็นกลาง:

• Average Directional Index (ADX): อยู่ที่ 21.6 โดยค่าที่ต่ำกว่า 25 สะท้อนว่าตลาดยังไม่มีเทรนด์ที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจทำให้เกิดสัญญาณหลอก (False Breakout) ได้
• Relative Strength Index (RSI): อยู่ที่ 49.3 บ่งชี้ถึงตลาดที่เป็นกลาง โดยแรงซื้อและแรงขายมีความสมดุลกัน
• Squeeze Momentum Indicator: บีบตัวต่อเนื่องมา 13 วันแล้ว สื่อว่าความผันผวนของตลาดกำลังถูกอัดแน่นเหมือนสปริง โดยมีโมเมนตัมติดลบเล็กน้อย (-1.42)

ฉากทัศน์สำคัญและเหตุการณ์ตลาดที่ต้องจับตา

ทิศทางถัดไปของบิตคอยน์ขึ้นอยู่กับปัจจัยกระตุ้นทางเศรษฐกิจมหภาคและการทดสอบแนวรับทางเทคนิค โดยมี 2 ฉากทัศน์ที่เทรดเดอร์กำลังเฝ้ามอง:

Bullish Scenario: หากบรรยากาศตลาดดีขึ้น และฝั่งซื้อสามารถดันราคาปิดรายวันให้อยู่เหนือ $83,330 พร้อมวอลุ่มการซื้อขายที่หนาแน่น บิตคอยน์อาจขยับขึ้นไปทดสอบแนวต้านอีกครั้งที่ $84,246

Bearish Scenario: ในทางกลับกัน หากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นฉุดให้บิตคอยน์ปิดหลุดแนวรับ $81,603 ราคาอาจย่อตัวลงไปยัง $81,196 หรือลงไปทดสอบเส้น 50-day EMA แถว $80,548

เมื่อมองไปข้างหน้า การรายงานผลประกอบการของบริษัทใหญ่อย่าง Meta และ Tesla ในสัปดาห์นี้ พร้อมกับการประชุมนโยบายการเงินของ Fed ในสัปดาห์หน้า จะเป็นเหตุการณ์สำคัญที่กำหนดทิศทางของตลาดต่อไป

Disclaimer: Past performance of digital assets is not an indication of future results. Digital asset trading involves high risk and market volatility. You can track live market data on platforms like Bitkub Market.