Bitcoin ETF ฟื้นตัวแรง! เงินไหลเข้าทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์

Bitcoin ETF พลิกสถานการณ์เดือนตุลาคม

ช่วงนี้ได้ติดตามข่าวคริปโต ETF กันบ้างหรือเปล่า? Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ เพิ่งสร้างปรากฏการณ์คัมแบ็กอย่างน่าประทับใจ หลังจากเริ่มต้นเดือนนี้ได้อย่างยากลำบาก

แค่ในวันพุธวันเดียว กองทุนเหล่านี้ดึงดูดเงินลงทุนใหม่เข้ามาถึง 524.8 ล้านดอลลาร์ ทำให้ยอดเงินไหลเข้าสะสมต่อเนื่อง 3 วันทะยานขึ้นไปแตะราวๆ 1.07 พันล้านดอลลาร์

แรงซื้อที่พุ่งขึ้นอย่างฉับพลันนี้ทรงพลังพอที่จะล้างขาดทุนช่วงต้นเดือนตุลาคมได้หมดสิ้น ก่อนการฟื้นตัวนี้ นักลงทุนเคยถอนเงินออกไปประมาณ 615 ล้านดอลลาร์จนถึงวันศุกร์สัปดาห์ก่อน แต่ตอนนี้ภาพรวมเดือนตุลาคมพลิกกลับมาบวกได้แล้วราว 460 ล้านดอลลาร์

เจาะลึกเบื้องหลังเงินไหลเข้า ETF

ถ้าอยากเข้าใจว่าการพลิกฟื้นครั้งนี้ยิ่งใหญ่แค่ไหน เราต้องถอยกลับไปมองย้อนหลังในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เพราะก่อนที่จะเกิดการฟื้นตัวใน 3 วันนี้ Spot Bitcoin ETF ต้องเผชิญกับการถูกไถ่ถอนหน่วยลงทุนอย่างหนักติดต่อกัน 2 สัปดาห์ คิดเป็นเงินที่ไหลออกรวมประมาณ 910 ล้านดอลลาร์

การพลิกเกมเริ่มต้นอย่างแข็งแกร่งในวันจันทร์ โดยมีเงินไหลเข้ามหาศาลถึง 526.7 ล้านดอลลาร์ ที่น่าสนใจคือ เงินไหลเข้าทั้งหมดในวันจันทร์มาจากกองทุนเดียว นั่นคือ iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ซึ่งถือเป็นผลงานรายวันที่ดีที่สุดของกองทุนนี้นับตั้งแต่วันที่ 22 กันยายน

นับจนถึงปัจจุบัน ยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมของ Spot Bitcoin ETF ตั้งแต่เปิดตัวพุ่งแตะ 58.4 พันล้านดอลลาร์แล้ว ขณะที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมที่กองทุนเหล่านี้ถือครองอยู่สูงถึง 100.8 พันล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระลึกไว้ว่า เงินไหลเข้าจากสถาบันที่แข็งแกร่งไม่ได้เป็นสิ่งการันตีว่าราคาจะปรับตัวขึ้นเสมอไป เนื่องจากตลาดคริปโตยังคงมีความผันผวนในระยะสั้นและเกิดการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาดได้ง่าย

J.P. Morgan เผยมุมมองระยะยาวต่อ Bitcoin

คลื่นการซื้อ ETF ระรอบล่าสุดนี้มาพร้อมกับสัญญาณความเชื่อมั่นครั้งสำคัญจากวอลสตรีท โดย J.P. Morgan Asset Management ได้เปิดเผยประมาณการระยะยาวอย่างเป็นทางการสำหรับ Bitcoin เป็นครั้งแรก

ทางสถาบันคาดการณ์ว่า Bitcoin จะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้นอยู่ที่ 10% ในช่วง 10 ถึง 15 ปีข้างหน้า ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ก็ได้เตือนให้นักลงทุนเตรียมรับมือกับความผันผวนต่อปีที่สูงถึงราวๆ 55%

สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาคำคาดการณ์นี้ในบริบทที่เหมาะสม เนื่องจากประมาณการระยะยาวดังกล่าวขึ้นอยู่กับสมมติฐานสำคัญหลายประการ เช่น การยอมรับจากสถาบันอย่างต่อเนื่อง แนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่เป็นใจ และโครงสร้างพื้นฐานของตลาดที่มีเสถียรภาพ หากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคย่ำแย่ลง หรือมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่เข้มงวด ผลงานจริงก็อาจต่ำกว่าเป้าหมายเหล่านี้ได้มาก

เกิดอะไรขึ้นกับ EthereumETH-4.57% ETF?

ในขณะที่กองทุน Bitcoin กำลังเป็นข่าวใหญ่ ฝั่ง Spot Ethereum ETF ก็เริ่มหายใจได้ทั่วท้องขึ้นมาบ้าง โดยในวันพุธ กองทุน Ethereum มีเงินไหลเข้าสุทธิเป็นบวกอยู่ที่ 14.9 ล้านดอลลาร์

แม้จะเป็นเงินไหลเข้าจำนวนไม่มาก แต่มันก็ได้ยุติช่วงเวลาอันน่าอึดอัดที่มีเงินทุนไหลออกติดต่อกัน 5 วัน ซึ่งพัดเงินออกจากกองทุน Ethereum ไปราวๆ 389 ล้านดอลลาร์

แม้จะมีสัญญาณบวกในวันพุธ แต่ภาพรวมของ Ethereum ETF ในเดือนตุลาคมยังคงติดลบหนักอยู่ราวๆ 1.07 พันล้านดอลลาร์ โดยนับตั้งแต่เปิดตัว ยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมของ Spot Ethereum ETF อยู่ที่ 12.8 พันล้านดอลลาร์

ราคาในตลาดเดินสวนทางกับแรงซื้อ ETF

เรื่องที่น่าสนใจก็คือ เงินไหลเข้ามหาศาลใน Bitcoin ETF ไม่ได้ส่งผลให้ราคาในตลาดกระดานซื้อขายคริปโตปรับตัวขึ้นทันที โดยในวันพฤหัสบดี Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 81,470 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 2.4% ในรอบ 24 ชั่วโมง

ถึงแม้จะย่อตัวลงในวันนั้น แต่ Bitcoin ก็ยังคงปรับตัวขึ้นประมาณ 2% ในรอบ 7 วันที่ผ่านมา หลังจากที่เพิ่งทำจุดสูงสุดประจำสัปดาห์ใกล้ระดับ 85,000 ดอลลาร์ไปเมื่อวันก่อนหน้า โดยในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา Bitcoin เคลื่อนไหวอยู่ในช่วง 81,331 ถึง 84,789 ดอลลาร์ ด้วยปริมาณการซื้อขาย 1.8 พันล้านดอลลาร์

สินทรัพย์หลักอื่นๆ ก็ได้รับผลกระทบจากการย่อตัวของภาพรวมตลาดเช่นกัน:

• Ethereum ลดลง 2.6% ในรอบ 24 ชั่วโมง มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 2,393 ดอลลาร์
• มูลค่าตลาดคริปโทเคอร์เรนซีโดยรวมขยับลง 2.9% เหลือ 2.84 ล้านล้านดอลลาร์
• Zcash ร่วงลง 5.6% ในวันเดียว แต่ยังคงรักษาขาขึ้นไว้ได้ 14% ในรอบ 7 วัน

ความคาดหวังของเทรดเดอร์และโอกาสจากตลาดคาดการณ์

นอกเหนือจากกระแสเงินไหลเข้า ETF และการเคลื่อนไหวของราคาแล้ว เทรดเดอร์ยังเฝ้าติดตามตลาดคาดการณ์อย่าง Myriad ซึ่งบริหารงานโดย Dastan บริษัทแม่ของ Decrypt โดยตัวเลขโอกาสในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่า เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังต่อโอกาสการทะลุผ่านกรอบราคาใหญ่ในระยะสั้น

และนี่คือมุมมองของเทรดเดอร์บน Myriad ต่อความเป็นไปได้ของราคา Bitcoin ก่อนสิ้นเดือนตุลาคม:

• มีโอกาสเพียง 20% ที่ Bitcoin จะทะลุเหนือ 87,500 ดอลลาร์ ก่อนสิ้นเดือนตุลาคม
• โอกาสที่ Bitcoin จะไปถึง 90,000 ดอลลาร์ อยู่ที่เพียง 9% เท่านั้น
• เทรดเดอร์ให้ความน่าจะเป็น 35% ที่ Bitcoin จะย่อตัวกลับลงไปที่ 77,500 ดอลลาร์
• สำหรับการเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้ เทรดเดอร์ให้โอกาส 51% ที่ Bitcoin จะวิ่งอยู่ในช่วง 80,000 ถึง 82,000 ดอลลาร์
• มีโอกาส 65% ที่ Bitcoin จะอยู่ต่ำกว่า 82,000 ดอลลาร์ ตลอดทั้งสัปดาห์นี้

สำหรับ Ethereum ความรู้สึกของตลาดดูแตกต่างออกไปเล็กน้อย โดยผู้ใช้ Myriad ให้โอกาส 61.3% ที่ ETH จะปรับตัวขึ้นไปถึง 3,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะย่อตัวกลับลงมาทาง 1,500 ดอลลาร์

โปรดทราบว่าความน่าจะเป็นในตลาดคาดการณ์สะท้อนเพียงมุมมองและกิจกรรมเก็งกำไรของเทรดเดอร์เท่านั้น ไม่ใช่การการันตีการเคลื่อนไหวของราคา และตัวเลขเหล่านี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วตามข้อมูลเศรษฐกิจใหม่หรือเหตุการณ์ในตลาด

ปัจจัยมหภาค: การประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง

เมื่อมองไปข้างหน้า เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางราคาคริปโต โดยผู้ร่วมตลาดกำลังจับตาการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่จะมีขึ้นในวันที่ 27-28 ตุลาคมนี้อย่างใกล้ชิด

เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง นักวิเคราะห์จึงระบุว่าโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งยังคงเป็นไปได้ ซึ่งอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้สภาวะทางการเงินตึงตัว และอาจส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโต

คำเตือนความเสี่ยงและบริบทในอดีต

ในการประเมินการลงทุนในคริปโต สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงบริบทในอดีตและความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่เสมอ ทั้งนี้ ผลตอบแทนในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลการดำเนินงานในอดีต ไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนหรือผลลัพธ์ในอนาคต

นักลงทุนที่สนใจตรวจสอบข้อมูลสินทรัพย์และแนวโน้มตลาดแบบเรียลไทม์ สามารถเข้าไปดูรายละเอียดการซื้อขายอัปเดตล่าสุดได้ที่ ตลาด BTCBTC-3.23% ของ Bitkub และ ตลาด ETH ของ Bitkub