Bitcoin ETF เงินไหลเข้าพุ่งทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์ใน 3 วัน

เงินทุนสถาบันก้อนใหญ่เริ่มไหลกลับเข้ากองทุนคริปโตอีกครั้ง โดยในวันพุธ Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ ดึงเงินเข้ามาได้ 528.40 ล้านดอลลาร์ ดันยอดรวม 3 วันทะลุ 1.08 พันล้านดอลลาร์ ไปเรียบร้อยแล้ว

เงินทุนที่ไหลเข้ามานี้เกิดขึ้นแม้ว่าราคาเหรียญจะย่อตัวลงเล็กน้อย โดย Bitcoin (BTCBTC-1.67%) เทรดอยู่ที่ประมาณ $81,724 (-2.04%) ส่วน EthereumETH-2.21% (ETH) อยู่ที่ราว $2,400 (-2.74%)

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นสิ่งการันตีถึงผลตอบแทนในอนาคต อย่างไรก็ตาม ความต้องการจากนักลงทุนสถาบันเริ่มส่งสัญญาณกระจายตัวไปยังหลายๆ ผลิตภัณฑ์มากขึ้น

BlackRock และ Fidelity นำทัพ Bitcoin ETF ขาขึ้น

ในช่วงต้นสัปดาห์ แรงดันส่วนใหญ่มาจากกองทุนเดียว โดยเงินที่ไหลเข้าพุ่งสูง 526.60 ล้านดอลลาร์ ในวันจันทร์นั้น เกือบทั้งหมดมาจากกองทุน IBIT ของ BlackRock

วันอังคารมีเงินเข้ามาเพิ่มเบาๆ 23.16 ล้านดอลลาร์ แต่พอถึงวันพุธ แรงซื้อจากสถาบันก็กระจายออกไปเกือบตลอดทั้งตลาด Spot ETF

กองทุน Bitcoin ถึง 8 กองทุนปิดวันพุธด้วยตัวเลขเป็นบวก โดยมี BlackRock และ Fidelity เป็นผู้นำกลุ่ม ซึ่งครองสัดส่วนรวมกันราว 84% ของเงินไหลเข้าทั้งหมดในวันนั้น:

• BlackRock (IBIT): +234.99 ล้านดอลลาร์
• Fidelity (FBTC): +212.71 ล้านดอลลาร์
• Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): +32.59 ล้านดอลลาร์
• Bitwise (BITB): +19.23 ล้านดอลลาร์
• Ark & 21Shares (ARKB): +9.79 ล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ Bitcoin Mini Trust ของ Grayscale, EZBC ของ Franklin และ BRRR ของ Valkyrie ก็ปิดบวกเช่นกัน ส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายรวมสูงถึง 3.15 พันล้านดอลลาร์ และดันมูลค่าสินทรัพย์สุทธิเพิ่มเป็น 1.0931 แสนล้านดอลลาร์

ทำไมการกระจายตัวของเงินทุนถึงสำคัญ?

การเปลี่ยนแปลงของตลาดครั้งนี้ถือว่าน่าจับตา เพราะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กองทุน Bitcoin ETF เพิ่งเสียเงินไหลออกไปประมาณ 229 ล้านดอลลาร์ จากการที่นักลงทุนสถาบันลดความเสี่ยงลง

เวลาที่เงินไหลเข้าแค่กองทุนเดียว การฟื้นตัวของตลาดอาจจะดูเปราะบาง แต่พอมีผู้ออกกองทุนถึง 8 รายช่วยกันดึงเงินทุนเข้ามา มันเลยกลายเป็นฐานที่มั่นคงกว่ามาก

เพียงแค่ 3 วันทำการแรกของสัปดาห์นี้ ก็สามารถดึงเงินคืนกลับมาได้ครอบคลุมเงินที่ไหลออกไปเมื่อสัปดาห์ก่อนทั้งหมดแล้ว อย่างไรก็ดี นักลงทุนควรระลึกไว้เสมอว่ากระแสเงินทุนสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วในสภาวะตลาดที่มีความผันผวนสูง

กองทุน Ethereum กลับมาเป็นบวก แม้ภายในยังเสียงแตก

ด้าน Ether ETF ก็พลิกกลับมารับข่าวดีในวันพุธ โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิ 14.96 ล้านดอลลาร์ แต่ความต้องการในแต่ละกองทุนยังคงไม่เท่ากัน

Ether Mini Trust ของ Grayscale นำทัพด้วยเงินไหลเข้า 28.07 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ FETH ของ Fidelity ตามมาที่ 13.03 ล้านดอลลาร์ ด้าน Morgan Stanley (MSSE), Franklin (EZET) และ Bitwise (ETHW) ก็มีเงินทุนเพิ่มเข้ามาเช่นกัน

ในทางตรงกันข้าม ETHA ของ BlackRock กลับมีเงินไหลออก 29.32 ล้านดอลลาร์ และเมื่อรวมกับการถอนเงินหนักในช่วงต้นสัปดาห์ ภาพรวมของ Ether ETF จึงยังคงติดลบอยู่ราว 114 ล้านดอลลาร์

สำหรับปริมาณการซื้อขายรายวันของกองทุน Ether สูงถึง 695.71 ล้านดอลลาร์ ทำให้สินทรัพย์สุทธิรวมอยู่ที่ 1.536 หมื่นล้านดอลลาร์

ตลาด Altcoin เริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว

ไม่ใช่แค่กองทุนหลัก เพราะเงินทุนยังไหลเข้ากองทุน Altcoin ใหญ่ๆ ด้วย โดย SolanaSOL-2.23% ETF สามารถหยุดสถิติเงินไหลออกต่อเนื่อง 12 วันทำการได้สำเร็จ หลังจากกองทุน MSOL ของ Morgan Stanley มีเงินไหลเข้าเบาๆ 585,300 ดอลลาร์

แม้จะเป็นตัวเลขเล็กน้อย แต่การหยุดสถิติแรงขายต่อเนื่อง 2 สัปดาห์ได้ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ ในขณะเดียวกัน กองทุน Zcash ETF มีเงินไหลเข้า 15.18 ล้านดอลลาร์ ผ่านกองทุน ZCSH ของ Grayscale ตามหลังการฝากเงิน 1.61 ล้านดอลลาร์ ในวันอังคาร ดันสินทรัพย์สุทธิขึ้นเป็น 745.39 ล้านดอลลาร์

ส่วนการเคลื่อนไหวของ Altcoin อื่นๆ ที่น่าสนใจ ได้แก่:

• NEAR: เงินไหลเข้า 830,700 ดอลลาร์ เด้งกลับได้อย่างรวดเร็วหลังจากเจอกับเงินไหลออกเป็นครั้งแรก
• XRPXRP-1.89%: ปิดบวกด้วยเงินไหลเข้าสุทธิ 708,520 ดอลลาร์

นอกจากนี้ Grayscale ยังเดินหน้าขยายบริการการสั่งซื้อและไถ่ถอนด้วยสินทรัพย์จริง (in-kind subscription) ครอบคลุม 10 ผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งการปรับเปลี่ยนนี้จะช่วยให้นักลงทุนรายใหญ่สามารถแลกเปลี่ยนระหว่างเหรียญคริปโตกับหุ้นของกองทุนได้โดยตรง โดยไม่ต้องแปลงเป็นเงินสดก่อน

โดยภาพรวมแล้ว การเคลื่อนไหวของเงินทุนในวันพุธชี้ให้เห็นว่า ความสนใจของนักลงทุนสถาบันกำลังขยายวงกว้างไปยังสินทรัพย์คริปโตหลายประเภทมากขึ้น แต่แบบทดสอบสำคัญก็คือ แรงซื้อนี้จะยังคงรักษาความต่อเนื่องไปจนจบสัปดาห์ได้หรือไม่