Bitcoin ร่วงหลุด 81,000 ดอลลาร์ ทำตลาดโดนล้างพอร์ตเฉียด 1.1 พันล้านดอลลาร์

เกิดอะไรขึ้นในตลาดคริปโตกันแน่?

ช่วงนี้ราคา Bitcoin มีการย่อตัวลงมาอย่างรวดเร็ว จนถอยกลับลงมาต่ำกว่าระดับ 81,000 ดอลลาร์

การร่วงลงของราคาอย่างรวดเร็วนี้ ได้ส่งผลให้เกิดการล้างพอร์ตครั้งใหญ่ทั่วทั้งตลาดคริปโต โดยกวาดสัญญาเทรดของนักลงทุนไปมากกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ ในเวลาสั้นๆ

พอราคาเริ่มไหลลง นักเทรดระยะสั้นต่างก็รีบย้ายเหรียญในมือกันยกใหญ่ ทำให้เกิดการโอนเหรียญครั้งใหญ่บนบล็อกเชน

โปรดจำไว้ว่า สินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีความผันผวนของราคาในระยะสั้นได้อย่างรวดเร็ว ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัล มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต คุณสามารถเช็กราคาย้อนหลังและกราฟได้ที่ กระดานเทรด Bitkub

นักเก็งกำไรเร่งโอน 55,000 BTCBTC-0.50% เข้ากระดานเทรด

เวลาที่ราคาในตลาดร่วงลงแรง การเฝ้าดูการเคลื่อนย้ายเหรียญบนบล็อกเชนจะช่วยให้เราเข้าใจพฤติกรรมของนักเทรดได้ดีขึ้นมาก

ข้อมูล On-chain เผยให้เห็นว่า กลุ่มนักเก็งกำไรระยะสั้นได้โอน Bitcoin ราวๆ 55,000 BTC เข้าไปยังกระดานเทรดแบบศูนย์กลาง (Centralized Exchange) โดยตรงในช่วงที่ราคาย่อตัวลงมา

ทำไมเราถึงต้องจับตาดูการโอน Bitcoin เข้ากระดานเทรดด้วยล่ะ?

• โดยปกติแล้ว หากนักลงทุนตั้งใจจะถือเหรียญยาวๆ ก็มักจะเก็บเหรียญไว้ในกระเป๋าเงินส่วนตัว (Private Wallet)
• การโอนเหรียญเข้ากระดานเทรดจึงมักเป็นการส่งสัญญาณว่า กำลังเตรียมตัวจะขายหรือทำการเทรดนั่นเอง
• ในกรณีนี้ นักเทรดได้โอน Bitcoin เข้ามาเพื่อยอมขายขาดทุน หวังปิดสถานะและออกจากตลาดไปก่อน

ลองจินตนาการง่ายๆ เหมือนกับการเอาสินค้าไปคืนร้านในช่วงที่ราคาดิ่งลงอย่างรวดเร็ว นักเทรดเลือกที่จะยอมรับผลขาดทุนตอนนี้ ดีกว่าเสี่ยงถือต่อแล้วอาจต้องเจอราคาที่ร่วงหนักกว่าเดิม

ทำความเข้าใจ ปรากฏการณ์ล้างพอร์ตลูกโซ่ 1.1 พันล้านดอลลาร์

หลายคนอาจจะสงสัยว่า แค่ราคาหลุด 81,000 ดอลลาร์ ทำไมถึงทำให้เกิดการล้างพอร์ตมหาศาลถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ ได้เร็วขนาดนี้?

คำตอบนั้นอยู่ที่ การเทรดแบบใช้เลเวอเรจ (Leveraged Trading) นั่นเอง

เลเวอเรจช่วยให้นักเทรดสามารถกู้ยืมเงินจากกระดานเทรด มาเปิดสถานะการเทรดที่ใหญ่กว่าเงินทุนจริงในบัญชีได้

เมื่อนักเทรดคิดว่าราคาจะขึ้น ก็จะเปิดสถานะ 'Long' แบบใช้เลเวอเรจ แต่ถ้าเกิดราคาร่วงลงมาแตะระดับที่กำหนดไว้ ระบบของกระดานเทรดก็จะทำการขายสินทรัพย์นั้นทิ้งโดยอัตโนมัติ เพื่อดึงเงินกู้คืน

กระบวนการบังคับขายอัตโนมัตินี้เอง ที่เราเรียกว่า การล้างพอร์ต (Liquidation)

และเมื่อสถานะที่ใช้เลเวอเรจจำนวนมากถูกบังคับขายพร้อมๆ กัน มันจะเกิดเป็นโดมิโนเอฟเฟกต์ การถูกบังคับขายนี้จะยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้ราคาร่วงหนักขึ้นไปอีก ซึ่งก็จะไปสะกิดให้เกิดการล้างพอร์ตลวดเดียวเพิ่มขึ้นตามมา

นักเก็งกำไรระยะสั้น VS ผู้ถือยาว

เวลาราคาตลาดมีการย่อตัวลงมา การแยกประเภทของผู้เล่นในตลาดออกเป็นกลุ่มๆ จะช่วยให้เรามองภาพได้ชัดเจนขึ้น

การเคลื่อนย้ายเหรียญ 55,000 BTC ที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ส่วนใหญ่มาจากกลุ่ม นักเก็งกำไรระยะสั้น

คนกลุ่มนี้คือผู้เล่นที่เพิ่งซื้อ Bitcoin มาได้ไม่นาน และมักจะไหวตัวตามความผันผวนของราคาในแต่ละวันอย่างรวดเร็ว

ในทางกลับกัน กลุ่มผู้ถือยาวมักจะมีมุมมองที่ต่างออกไปในช่วงที่ตลาดพักตัว โดยเลือกที่จะถือเหรียญก้าวผ่านความผันผวน แทนที่จะเทขายในช่วงที่ตลาดอ่อนแอ

ข้อคิดสำคัญและมุมมองภาพรวมของตลาด

ความผันผวนของราคาและเหตุการณ์ล้างพอร์ต ถือเป็นเรื่องที่เกิดขึ้นเป็นปกติในวัฏจักรของตลาดคริปโต

และนี่คือข้อสรุปสำคัญที่คุณควรรู้ เวลาติดตามข่าวสารในตลาด:

• ความผันผวนของตลาดยังคงมีอยู่ตลอด: การแกว่งตัวของราคาในระยะสั้นอาจเกิดขึ้นได้แรงและรวดเร็ว
• การโอนเหรียญเข้ากระดานเทรดอาจส่งสัญญาณแรงขาย: ยอดการโอนเหรียญเข้ากระดานเทรดที่สูงขึ้น มักสะท้อนว่ามีปริมาณเหรียญที่พร้อมขายเพิ่มมากขึ้น
• การใช้เลเวอเรจเพิ่มความเสี่ยง: การใช้เงินกู้เทรดจะช่วยเพิ่มผลกำไร แต่ในขณะเดียวกันก็ขยายผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างมหาศาล

หากแรงเทขายในตลาดภาพรวมยังคงดำเนินต่อไป และยอดการโอนเหรียญเข้ากระดานเทรดยังคงสูงอยู่ ราคา Bitcoin ก็อาจต้องเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ดี หากมีแรงซื้อเข้ามารองรับอุปทานเหรียญที่ทะลักเข้ามาได้ ความเสถียรของราคาอาจค่อยๆ กลับคืนมาได้เมื่อเวลาผ่านไป

การเข้าใจกลไกตลาดเหล่านี้ จะช่วยให้คุณอ่านข่าวสารได้อย่างชัดเจนและจัดการความเสี่ยงได้อย่างรับผิดชอบ