Bitcoin และ Ether ฟื้นตัว หลังหุ้นเทค AI ฝั่งเกาหลีใต้ร่วงแรง

ภาพรวมตลาด: ร่วงแรงแต่ก็ดีดกลับเร็ว

ราคา Bitcoin และ Ether ผันผวนอย่างหนักในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ทำเอาเทรดเดอร์ต้องลุ้นกันตัวโก่ง ขณะที่ตลาดการเงินโลกกำลังตอบรับกับข่าวเศรษฐกิจใหม่ๆ

Bitcoin (BTCBTC+0.21%) ร่วงลงไปต่ำกว่า $81,000 ก่อนจะดีดกลับขึ้นมาเหนือ $84,000 และทรงตัวอยู่นิ่งๆ แถวๆ $83,000 ในเวลาต่อมา

ทางด้าน Ether (ETH) ก็เจอแรงกดดันไม่แพ้กัน โดยร่วงลงไปแตะจุดต่ำสุดที่ $2,400 ก่อนจะค่อยๆ ฟื้นตัวกลับขึ้นมาแถวๆ $2,500

การผันผวนอย่างรุนแรงของคริปโตครั้งนี้ เกิดขึ้นพร้อมๆ กับแรงเทขายหนักในตลาดหุ้นเอเชีย โดยเฉพาะในเกาหลีใต้

ผู้ร่วมตลาดควรรอบคอบและระมัดระวัง เพราะราคาคริปโตสามารถผันผวนได้อย่างรวดเร็ว ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลลัพธ์ในอนาคต

ทำไมหุ้นเกาหลีใต้ถึงดิ่งลงแรง?

ดัชนี Kospi ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นหลักของเกาหลีใต้ ดิ่งลงถึง 5.5% ในวันอังคาร ส่งผลให้ดัชนีตอนนี้ร่วงลงมาต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลเมื่อเดือนมิถุนายนราวๆ 38% แล้ว

หุ้นกลุ่มผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่เป็นตัวนำตลาดร่วง โดย Samsung Electronics ปรับตัวลง 7% ส่วน SK Hynix ร่วงหนักถึง 10%

ทำไมหุ้นกลุ่มชิปถึงร่วงแรงขนาดนี้? เหตุผลหลักมาจากนักลงทุนเริ่มกังวลเรื่องการทุ่มเงินลงทุนในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่สูงเกินไป

ซีอีโอของ Broadcom เพิ่งออกมาเปรียบเทียบการลงทุนใน AI ยุคนี้ว่า เหมือนคาสิโน คำพูดตรงไปตรงมานี้ทำลายความเชื่อมั่นของนักลงทุนตลอดช่วงการซื้อขายในเอเชีย

ขณะเดียวกัน CXMT ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำจากจีนก็รายงานความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลเรื่องการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นสำหรับยักษ์ใหญ่ในตลาด

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจสำคัญที่ต้องจับตา

นอกจากแรงเทขายในหุ้นกลุ่มเทคแล้ว สายเทรดมหภาคกำลังเตรียมรับมือกับการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะประกาศในวันพุธนี้ ตัวเลขนี้ใช้วัดอัตราเงินเฟ้อและมักจะส่งผลให้ตลาดผันผวนในระยะสั้น

นักวิเคราะห์คาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะอยู่ที่ 3.6% เมื่อเทียบรายปี ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานที่ไม่นับรวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน คาดว่าจะอยู่ที่ 2.5%

ถ้าตัวเลข CPI ทั่วไปออกมาตรงตามคาดที่ 3.6% จะถือเป็นสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนที่อยู่ที่ 3.4%

นอกจากนี้ ฤดูกาลประกาศผลประกอบการประจำไตรมาสก็กำลังเข้มข้น สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ทั้ง JPMorgan Chase, Goldman Sachs และ Citigroup มีกำหนดรายงานผลงานวันนี้

งบการเงินของสถาบันเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพรวมที่ชัดเจนของอุปสงค์ผู้บริโภค สุขภาพทางสินเชื่อ และกิจกรรมทางธุรกิจ

ตลาดอนุพันธ์: การล้าง Leverage ที่มากเกินไป

ตลาด Crypto ฟิวเจอร์สมีการซื้อขายคึกคักเป็นพิเศษ หลังเกิดการบังคับปิดสถานะ (Liquidation) พุ่งสูงขึ้นในหลายกระดานเทรด

ปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตรวมในรอบ 24 ชั่วโมง พุ่งขึ้น 66% แตะ $212,000 ล้าน เพิ่มขึ้นจาก $126,000 ล้านเมื่อวาน

มูลค่าสัญญาคงค้าง หรือ Open Interest (OI) ซึ่งก็คือมูลค่ารวมของสัญญาอนุพันธ์ที่ยังเปิดอยู่ ลดลง 1.58% เหลือ $143,400 ล้าน

ยอด Liquidation พุ่งขึ้นถึง 284% โดยมีการบังคับปิดสถานะสูงถึง $813 ล้านในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

เมื่อปริมาณการซื้อขายพุ่งขึ้นแต่ OI กลับลดลง พร้อมกับเกิด Liquidation หนักๆ นั่นหมายความว่า Leverage ที่มากเกินไปกำลังถูกล้างออกจากตลาด

ฝั่งขายแบบรุกหนักได้เปรียบอยู่นิดหน่อย โดยสัดส่วนปริมาณการซื้อขาย Taker ฝั่ง Long อยู่ที่ 48% และ Short อยู่ที่ 52% ในรอบ 24 ชั่วโมง

ถือเป็นสภาวะที่สลับกันกับเมื่อวาน ซึ่งฝั่งซื้อเคาะขวารุนแรงครองสัดส่วนไป 52%

เจาะลึกสัญญาฟิวเจอร์สเฉพาะกลุ่ม

สัญญาฟิวเจอร์สเฉพาะกลุ่มบางตัวมีความคึกคักสูงผิดปกติในช่วงที่ตลาดกำลังเปลี่ยนแปลง

สัญญา SPCX และ SNDK เป็นสัญญาที่มีการซื้อขายหนาแน่นที่สุดในรอบวันที่ผ่านมา โดยวอลุ่มพุ่งขึ้น 700% ใน SPCX และ 271% ใน SNDK

มูลค่าสัญญาคงค้าง (OI) ของทั้งสองสัญญายังคงต่ำกว่า $1,000 ล้าน ซึ่งสะท้อนถึงการเทรดระยะสั้นอย่างรวดเร็ว มากกว่าการสะสมสถานะระยะยาว

OI ของ SNDK เพิ่มขึ้นเกือบ 9% ขณะที่ราคาลดลง 7% และเนื่องจาก OI คำนวณเป็นดอลลาร์ ถ้าราคาลดลง มูลค่ารวมก็จะหดลงโดยอัตโนมัติ

เมื่อชดเชยกับราคาที่ร่วงลงไปแล้ว จำนวนสัญญาที่เปิดอยู่จริงๆ เพิ่มขึ้นราวๆ 17% แสดงว่ามีสถานะ Short ใหม่ หรือมีคนช้อนซื้อช่วงราคาปรับลงเข้ามาในตลาด

อารมณ์ตลาดการเงินดั้งเดิม (TradFi) ลามมาถึงบล็อกเชนเช่นกัน สัญญา SK Hynix มี OI พุ่งขึ้น 18% ขณะที่ราคาหุ้นอ้างอิงร่วงไป 8% ส่งผลให้จำนวนสัญญาที่เปิดอยู่เพิ่มขึ้นถึง 28%

ในขณะเดียวกัน สัญญาฟิวเจอร์สมาตรฐานของ Bitcoin และ Ether มี OI ลดลงตั้งแต่ 2% ขึ้นไป ซึ่งการลดลงของ Leverage ในลักษณะนี้เกิดขึ้นกับ XRP, SolanaSOL-3.57% และ HYPE เช่นกัน

แนวโน้มรายเหรียญ: ZEC, NEAR และ SUI

เหรียญ Altcoin ยอดนิยมหลายเหรียญแสดงพฤติกรรมการเทรดอนุพันธ์ที่น่าสนใจในช่วงที่ตลาดย่อตัว

Zcash (ZEC) ร่วงลงมากกว่า 7% ในรอบ 24 ชั่วโมง ขณะที่ OI ลดลง 11% ซึ่งคิดเป็นการลดลงของจำนวนสัญญาที่เปิดอยู่ราว 4%

อัตรา Funding Rate ต่อปีของ ZEC ลดลงมาอยู่ที่ 7% จาก 10% เมื่อวาน ซึ่งหมายความว่าเทรดเดอร์ฝั่ง Long ยังคงต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเพื่อถือสถานะไว้

NEAR ProtocolNEAR-10.23% ร่วงลง 11% และมีรูปแบบการคลายสถานะ (Unwinding) ในลักษณะที่คล้ายกัน

ทั้ง ZEC และ NEAR ต่างมีค่า Cumulative Volume Delta (CVD) เป็นลบ แสดงให้เห็นว่าฝั่งขายแบบรุกหนักครองสมุดคำสั่งซื้อขาย

SUI มีค่า CVD ติดลบมากที่สุดในบรรดาเหรียญหลัก โดยอัตรา Funding Rate ของ SUI Perpetual ดิ่งลงไปถึงติดลบ 30% หรือต่ำกว่านั้น

Funding Rate ที่ติดลบหมายความว่าฝั่ง Short ต้องจ่ายเงินให้ฝั่ง Long ซึ่งเวลาที่สถานะ Short แออัดเกินไป ราคาก็อาจจะกลับตัวขึ้นได้อย่างรวดเร็วหากมีแรงซื้อกลับเข้ามา

ตลาดออปชันส่งสัญญาณสงบ

แม้จะเกิด Liquidation หนักในตลาดฟิวเจอร์ส แต่นักเทรดออปชันดูเหมือนจะยังค่อนข้างผ่อนคลาย

ดัชนีความผันผวนแฝง (Implied Volatility) ของทั้ง Bitcoin และ Ether ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ใกล้จุดต่ำสุดของปี

ความผันผวนแฝงสะท้อนถึงการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตจากตลาดออปชัน ค่าที่ต่ำหมายความว่าเทรดเดอร์คาดว่าสภาวะตลาดจะค่อนข้างสงบราบเรียบ

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ Bitcoin ยังคงซื้อประกันความเสี่ยงขาลงอย่างต่อเนื่อง โดย Put Options ครองแชมป์สัญญา BTC ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นวันที่สองติดต่อกัน

สัญญา Put Options จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อราคาสินทรัพย์ลดลง จึงทำหน้าที่เป็นตัวป้องกันความเสี่ยงให้กับพอร์ตการลงทุน

ออปชันของ Ether มีกระแสการลงทุนที่ผสมผสานกัน โดยสัญญาที่ได้รับความนิยมสูงสุดคือ Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ $2,500 ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 16 ตุลาคม โดยมีปริมาณการซื้อขายหนาแน่น

ไฮไลต์เหรียญรายตัว

เหรียญที่น่าสนใจหลายเหรียญมีความเคลื่อนไหวและข่าวสารสำคัญในวันนี้:

• Starknet (STRK): STRK ร่วงลงมากกว่า 17% ในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา สู่ระดับ $0.08 การย่อตัวครั้งนี้เป็นการย้อนกลับบางส่วนจากการพุ่งขึ้นก่อนหน้านี้ที่ราคาเหรียญเกือบโตเท่าตัว หลังมีข่าวว่าเครือข่ายกำลังพิจารณาออกจาก EthereumETH-1.28% เพื่อไปเป็น Layer-1 อิสระที่ต้านทานคอมพิวเตอร์ควอนตัม
• LayerZero (ZROZRO-13.56%): ZRO ปรับตัวลดลง 14% ในรอบ 24 ชั่วโมง โดย STRK และ ZRO เป็นสองเหรียญที่ปรับตัวลงแรงที่สุดในกลุ่ม 100 อันดับแรกของคริปโตตามมูลค่าตลาด
• Blur (BLUR): BLUR ร่วงลง 33% หลังจาก NFT Marketplace ประกาศแผนปิดหน้าเว็บอินเทอร์เฟซ และจะหยุดจับคู่สินเชื่อ Blend ใหม่ในวันที่ 12 พฤศจิกายน ทั้งนี้ Smart Contract จะยังคงทำงานต่อไป และเหรียญจะยังคงสิทธิ์ในการบริหารจัดการค่าธรรมเนียมโปรโตคอลเหมือนเดิม
• Autheo (THEO): THEO ดิ่งลงถึง 92% หลังสงสัยว่าถูกโจมตีด้านความปลอดภัยบนเครือข่าย Base โดยบริษัทความปลอดภัยบล็อกเชน PeckShield รายงานว่าผู้โจมตีแอบเสกเหรียญ 19 ล้านเหรียญโดยไม่ได้รับอนุญาต ก่อนจะนำไปแลกเป็น 700 ETH (มูลค่าราว $1.76 ล้าน) แล้วโอนย้ายไปยัง Ethereum
• Stacks (STX): STX สวนกระแสตลาดด้วยการพุ่งขึ้น 11.4% ในรอบ 24 ชั่วโมง และบวกขึ้นมาแล้ว 50% ในรอบสี่สัปดาห์ หลังเครือข่ายขยายโปรแกรมการ Staking ของ Bitcoin

สรุปสำหรับนักลงทุนคริปโต

ภาพรวมตลาดวันนี้ชี้ให้เห็นว่า หุ้นระดับโลก รายงานเศรษฐกิจมหภาค และตลาดคริปโต มีความเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิดเสมอ

ขณะที่เทรดเดอร์กำลังเฝ้ารอตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ และงบการเงินของธนาคารใหญ่ ความผันผวนของตลาดยังคงเป็นปัจจัยที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อย่าลืมเสมอว่าตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนและเคลื่อนไหวรวดเร็ว ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือการดำเนินงานของบริษัทไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลลัพธ์ในอนาคต