ออสเตรเลียตั้งกฎใหม่สุดเข้ม ยกระดับการดูแลกระดานเทรดคริปโต

ออสเตรเลียเตรียมออกกฎเข้มข้นขึ้น สำหรับแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัล

หน่วยงานกำกับดูแลการเงินของออสเตรเลียกำลังขยับครั้งใหญ่ เพื่อยกระดับการคุมเข้มตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในประเทศ โดยคณะกรรมการหลักทรัพย์และการลงทุนของออสเตรเลีย หรือ ASIC ได้ประกาศเสนอแนวทางมาตรฐานใหม่สำหรับแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัล

ร่างกฎเกณฑ์ใหม่นี้เน้นไปที่กระดานเทรดคริปโตและผู้ดูแลรับฝากสินทรัพย์ดิจิทัล โดยมีเป้าหมายหลักที่ชัดเจน คือ ปกป้องเงินของลูกค้า มุ่งให้เกิดความโปร่งใสในการเทรด และรักษาเสถียรภาพทางการเงินในภาพรวม

การผลักดันกฎระเบียบนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของออสเตรเลีย แทนที่จะปล่อยให้ธุรกิจคริปโตดำเนินงานในพื้นที่สีเทา รัฐบาลกำลังเดินหน้ากำกับดูแลบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลให้เหมือนกับสถาบันการเงินดั้งเดิม

ไทม์ไลน์สำคัญของกรอบกฎหมายคริปโตใหม่ในออสเตรเลีย

การบังคับใช้กรอบกฎหมายใหม่นี้จะแบ่งออกเป็นเฟสๆ ในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า เพื่อให้บริษัทคริปโตมีเวลาเพียงพอในการปรับตัวและปรับปรุงการดำเนินธุรกิจ

• 27 พฤศจิกายน 2026: ปิดรับฟังความคิดเห็นจากสาธารณชนเกี่ยวกับร่างกฎเกณฑ์อย่างเป็นทางการ
• มีนาคม 2027: ASIC คาดว่าจะเปิดเผยมาตรฐานทางเทคนิคและแนวทางปฏิบัติฉบับสมบูรณ์
• 8 เมษายน 2027: กฎระเบียบใหม่มีผลบังคับใช้ตามกฎหมายอย่างเป็นทางการ
• 7 ตุลาคม 2027: วันสุดท้ายสำหรับบริษัทคริปโตเดิมในการยื่นคำขอใบอนุญาต

บริษัทคริปโตที่เปิดให้บริการในออสเตรเลียอยู่แล้วจะสามารถดำเนินธุรกิจต่อไปได้ในระหว่างที่ ASIC กำลังพิจารณาใบอนุญาต แต่พวกเขาก็ต้องยื่นคำขอใบอนุญาตก่อนกำหนดในเดือนตุลาคม 2027 เพื่อให้ถูกต้องตามกฎหมาย

ทำไมหน่วยงานกำกับดูแลของออสเตรเลียถึงต้องลุยตอนนี้

หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกกำลังเร่งป้องกันไม่ให้เกิดวิกฤตในตลาดซ้ำรอยเดิม การตัดสินใจเพิ่มความเข้มงวดของออสเตรเลียเกิดขึ้นตามหลังความล้มเหลวครั้งใหญ่ของหลายบริษัทในอุตสาหกรรม ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนทั่วไปไม่สามารถถอนเงินของตนเองได้

ชนวนเหตุสำคัญคือการล่มสลายของกระดานเทรด FTX ในช่วงปลายปี 2022 เหตุการณ์นั้นเพียงเหตุการณ์เดียวทำให้บัญชีของลูกค้าชาวออสเตรเลียราว 30,000 รายถูกระงับ จนนำไปสู่ความสูญเสียทางการเงินอย่างหนัก

ย้อนกลับไป 3 ปีก่อนเหตุการณ์ FTX กระดานเทรด Cryptopia จากนิวซีแลนด์ประเทศเพื่อนบ้าน ก็ต้องล้มละลายหลังถูกแฮกครั้งใหญ่ เหตุการณ์เหล่านี้ตอกย้ำให้เห็นถึงความจำเป็นในการมีมาตรฐานการฝากสินทรัพย์ที่เข้มงวดขึ้น

การกำหนดกฎเกณฑ์ใบอนุญาตอย่างเป็นทางการนี้ ทำให้ออสเตรเลียก้าวเข้าสู่กลุ่มเขตอำนาจรัฐชั้นนำ เช่น สหภาพยุโรป สิงคโปร์ และฮ่องกง ที่ต่างก็เปิดตัวกรอบกฎหมายกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นการเฉพาะแล้ว

ร่างกฎเกณฑ์ใหม่เรียกร้องอะไรจากกระดานเทรดคริปโตบ้าง

เอกสารรับฟังความคิดเห็นที่ ASIC ปล่อยออกมา ได้ระบุข้อกำหนดในการดำเนินงานที่ชัดเจนในหลายด้าน โดยเป้าหมายหลักคือการทำให้แพลตฟอร์มรับผิดชอบต่อการจัดการเงินของลูกค้าและการส่งคำสั่งซื้อขาย

การแยกบัญชีสินทรัพย์และมาตรฐานการรับฝาก

หนึ่งในข้อกำหนดสำคัญคือต้องแยกสินทรัพย์ของลูกค้าออกจากเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทอย่างเด็ดขาด โดยผู้ดูแลและกระดานเทรดต้องเก็บเงินของผู้ใช้ไว้ในบัญชีเฉพาะแยกต่างหาก

กฎนี้จะช่วยป้องกันไม่ให้กระดานเทรดนำเงินของลูกค้าไปใช้จ่ายในบริษัท ไปลงทุนเก็งกำไร หรือใช้ในกลยุทธ์การเทรดภายในของตัวเอง

ความโปร่งใสในการเทรดและการจับคู่คำสั่งซื้อขาย

แนวทางที่เสนอเรียกร้องให้กระดานเทรดเปิดเผยข้อมูลขั้นตอนการเทรดและการจัดการคำสั่งซื้อขายอย่างชัดเจน โดยกระดานเทรดต้องรักษาขั้นตอนการชำระราคาและส่งมอบให้เป็นระบบ เพื่อให้เกิดความเป็นธรรมกับเทรดเดอร์ทุกคน

นอกเหนือจากนี้ มาตรฐานใหม่ยังเสนอมาตรการเฉพาะเพื่อป้องกันการปั่นตลาด และจัดการกับผลประโยชน์ทับซ้อนภายในแพลตฟอร์มเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ข้อกำหนดด้านเงินทุนสำรองทางการเงิน

ในการขอและรักษาใบอนุญาต บริษัทคริปโตจะต้องมีเงินทุนขั้นต่ำตามเกณฑ์ที่กำหนด การมีเงินทุนสำรองที่มั่นคงจะช่วยให้แพลตฟอร์มสามารถรับมือกับความผันผวนของตลาดได้ โดยไม่ส่งผลกระทบหรือความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ของลูกค้า

หลักการกำกับดูแลและความสนใจจากภาคอุตสาหกรรมในปัจจุบัน

Alan Kirkland กรรมการของ ASIC ได้เน้นย้ำถึงปรัชญาพื้นฐานเบื้องหลังการดันกฎหมายครั้งนี้ของออสเตรเลีย ว่ามีเป้าหมายเพื่อยกระดับมาตรฐานให้เท่าเทียมกับตลาดหลักๆ ทั่วโลก

"แนวทางของเรายึดหลักการ 'กิจกรรมเดียวกัน ความเสี่ยงเดียวกัน ผลลัพธ์การกำกับดูแลเดียวกัน' เพื่อให้แนวทางของออสเตรเลียสอดคล้องกับเขตอำนาจรัฐในต่างประเทศที่ทัดเทียมกัน"

แม้ว่าจะมีข้อกำหนดที่เข้มงวดขึ้น แต่ความสนใจจากภาคธุรกิจก็ยังคงสูงมาก โดย ASIC เปิดเผยว่าได้รับคำขอจากธุรกิจมากกว่า 140 รายที่ต้องการขออนุญาตเพื่อให้บริการทางการเงินเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลในออสเตรเลียแล้ว

ในส่วนของสเตเบิลคอยน์ (Stablecoins) ที่ใช้เพื่อการชำระเงิน ASIC ระบุว่าจะมีการจัดการแยกต่างหาก ภายใต้การปฏิรูปโครงสร้างบริการการชำระเงินในภาพรวมของออสเตรเลียที่กำลังดำเนินการอยู่

เรื่องนี้มีความหมายอย่างไรต่อนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัล

สำหรับนักลงทุนรายย่อยในออสเตรเลีย ร่างกฎเกณฑ์นี้จะช่วยสร้างความโปร่งใสที่มากขึ้น ทั้งเรื่องวิธีที่กระดานเทรดเก็บรักษาเงินและขั้นตอนการส่งคำสั่งซื้อขาย แม้ว่าสินทรัพย์ดิจิทัลจะยังคงมีความผันผวนของราคาและความเสี่ยงในตัวเองอยู่ แต่การกำกับดูแลจากภาครัฐจะช่วยลดความเสี่ยงจากคู่สัญญาอันเกิดจากการบริหารงานที่ผิดพลาดของแพลตฟอร์มได้

การเปิดรับฟังความคิดเห็นจากสาธารณชนจะมีไปจนถึงวันที่ 27 พฤศจิกายนนี้ หลังจากนั้น ASIC จะนำข้อเสนอแนะไปวิเคราะห์ ก่อนจะสรุปแนวทางการปฏิบัติตามกฎหมายในช่วงต้นปี 2027