ORCA โทเคนจากแพลตฟอร์ม DEX บนเครือข่าย Solana และ Eclipse ที่ผู้ใช้งานสามารถกำหนดช่วงเวลาในการจัดสรรสภาพคล่อง

Orca คืออะไร?

Orca เป็น แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซี (Decentralized Exchange) บนเครือข่าย Solana และ Eclipse สร้างขึ้นโดย DeFi OGs ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (Liquidity Providing)

Orca ยังมีโปรโตคอลเฉพาะที่โดดเด่นใน Concentrated Liquidity Automated Market Maker (CLMM) และยังมีแอปพลิเคชันของ Orca ที่ผู้ใช้งานสามารถแลกเปลี่ยนโทเคน SPL ที่มีที่มีสภาพคล่องและ/หรือให้สภาพคล่องแก่คู่โทเคน SPL ที่มีอยู่/ใหม่ แตกต่างจาก automated market maker (AMM) แบบดั้งเดิมที่สภาพคล่องจะถูกจัดเตรียมไว้ตลอดช่วงราคาตั้งแต่ศูนย์ถึงอนันต์ ซึ่งผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) บน Orca สามารถเลือกช่วงราคาที่จะจัดเตรียมสภาพคล่องหรือเลือกที่จะจัดเตรียมช่วงราคาทั้งหมดในกลุ่มบางกลุ่มที่มีฟีเจอร์นี้ได้

ความเป็นมาของ Orca

Orca เริ่มต้นพัฒนาขึ้นครั้งแรกจากนักพัฒนาจากโตเกียวประเทศญี่ปุ่น โดยไม่มีเงินทุนหรือผู้สนับสนุนที่มีชื่อเสียง ในปี 2021 เป็นต้นมา Orca ได้เติบโตขึ้นจนกลายเป็นหนึ่งใน DEX ชั้นนำในระบบนิเวศของ Solana และในสกุลเงินดิจิทัล

Orca เปิดตัว Constant Product AMM (CPMM) ครั้งแรกในช่วงเดียวกับช่วงเริ่มต้นของการพัฒนาเครือข่าย Solana ที่ได้กลายมาเป็นหนึ่งในโปรโตคอลแรกๆ ในระบบนิเวศ ในเดือนมีนาคม 2022 Orca ได้เปลี่ยนไปใช้กลไกสภาพคล่องขั้นสูง พร้อมกับการเปิดตัว Orca DAO ซึ่งเป็นกลไกการกำกับดูแลสำหรับผู้ถือโทเคน ORCA และเปิดตัวโปรแกรม Whirlpool ซึ่งยังคงสนับสนุน CLMM ของ Orca จนถึงทุกวันนี้ โดย Whirlpool ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถมุ่งเน้นสภาพคล่องภายในช่วงราคาที่เฉพาะเจาะจง เพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุน และสร้างผลตอบแทนที่อาจสูงขึ้นได้ รูปแบบสภาพคล่องที่เข้มข้นช่วยให้ประสบการณ์การซื้อขายดีขึ้นโดยมอบอัตราที่เอื้ออำนวยมากขึ้นและผลกระทบต่อราคาที่น้อยลงให้กับผู้ซื้อขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการซื้อขายขนาดใหญ่

ในเดือนตุลาคม 2024 Orca ได้เปิดตัวบน Eclipse ซึ่งเป็นบล็อกเชนแบบ Modular ที่ทำงานเป็นโซลูชันการปรับขนาดเลเยอร์ 2 สำหรับ Ethereum ในขณะที่ปรับใช้ให้สามารถทำงานร่วมกันได้กับ Solana Virtual Machine

ฟีเจอร์เด่นของ Orca

— Whirlpools: กลุ่มสภาพคล่องเฉพาะทางที่ออกแบบมาเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง

— Fair Price Indicator: ช่วยให้ผู้ใช้หลีกเลี่ยง slippage (ค่าความคลาดเคลื่อนระหว่างราคาที่ตั้งซื้อ/ขาย) โดยแจ้งให้ทราบเมื่อราคาที่มีการแลกเปลี่ยนใกล้เคียงกับอัตราตลาด

— Magic Bar: interface ที่เรียบง่ายสำหรับการแลกเปลี่ยนโทเคน ออกแบบมาเพื่อให้การซื้อขายตรงไปตรงมาที่สุด

— ทำงานร่วมกันได้กับ Solana: เป็นการใช้ประโยชน์จากความเร็วสูงและต้นทุนต่ำของเครือข่าย Solana

หน้าตา Interface ของ Orca ที่ออกแบบมาเพื่อใช้งานง่าย — ที่มา Soladex

หน้าตาของ Orca Pools — ที่มา Soladex

Orca v2 UI คืออะไร?

หลังจากที่มีการพัฒนาอย่างแข็งขัน ทาง Orca ได้เปิดตัว UI เวอร์ชัน 2 ในปี 2024 โดยรองรับกลุ่มผู้ใช้สี่กลุ่ม ได้แก่

— ผู้ซื้อขาย: สามารถแลกเปลี่ยนโทเคนในราคาถูก รวดเร็ว และมั่นใจได้บน Orca โดยมี Jupiter เป็นเครื่องมือเปรียบเทียบราคาที่มีความแม่นยำ ทั้งยังรองจากการการทำงานของ Concentrated Liquidity Automated Market Maker (CLMM)

— ผู้ให้บริการสภาพคล่อง: สามารถรองรับผู้ให้บริการทั้งผู้ให้บริการสภาพคล่องที่มีความเชี่ยวชาญและระดับเริ่มต้น ด้วยฟีเจอร์จากแถบแสดงผลเฉพาะและฟีเจอร์พอร์ตโฟลิโอใหม่เพื่อสร้างและจัดการตำแหน่งสภาพคล่องแบบเต็มรูปแบบได้อย่างรวดเร็ว

— ผู้สร้างโทเคน: ผู้สร้างโทเคนใหม่สามารถสร้างกลุ่ม permissionless สำหรับการเปิดตัวโทเคนบน Orca โดยใช้โทเคน SPL บนเครือข่าย Solana

— ผู้สร้าง: ผู้สร้างระบบนิเวศน์ที่เป็นเพื่อนกันสามารถใช้ประโยชน์จากแหล่งสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพสูงสุดบน Solana ทำให้สามารถสร้างได้อย่างรวดเร็วและง่ายดายโดยอาศัย Smart contract, ซอฟต์แวร์โอเพ่นซอร์ส และ SDK ที่ได้รับการตรวจ ในการเข้าร่วมโครงการ

โทเคน ORCA คืออะไร?

ORCA เป็น Native utility token ของแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซี Orca มีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศ โดยมอบผลประโยชน์หลายประการแก่ผู้ถือ

— การกำกับดูแล: ผู้ถือโทเคน ORCA สามารถมีส่วนร่วมในการตัดสินใจด้านการกำกับดูแล มีอิทธิพลต่อการพัฒนาและด้านปฏิบัติการของ Orca DEX

— รางวัลจากการทำ Staking: ผู้ใช้สามารถ Staking โทเคน ORCA ของตนเพื่อรับรางวัล ซึ่งจะแจกจ่ายเป็นเปอร์เซ็นต์ของค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่สร้างขึ้นโดยแพลตฟอร์ม

— สิ่งจูงใจสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง: โทเคน ORCA ใช้เพื่อสร้างจูงใจผู้ให้บริการสภาพคล่อง โดยให้รางวัลสำหรับการมีส่วนสนับสนุนในกลุ่มสภาพคล่องที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการในการแลกเปลี่ยน

การกระจายโทเคน ORCA

— ORCA มีปริมาณโทเคนทั้งหมด (Total Supply) ที่ 100 ล้าน ORCA

— อุปทานหมุนเวียนเริ่มต้นของโทเคนการกำกับดูแล ORCA เริ่มต้นที่ 5.25 ล้าน

อุปทานเริ่มต้นทั้งหมดได้รับการแจกฟรีตามด้านล่างนี้ โดยอิงตามกิจกรรมของผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้ซื้อขายระหว่างการเปิดตัวและวันที่ 2 ส.ค. 00:00 น. UTC

— 4,000,000 ORCA สำหรับ ผู้ให้บริการสภาพคล่อง: แจกจ่ายย้อนหลังไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องที่มีอยู่ มีการคำนวณตามมูลค่ารวมของสภาพคล่องที่จัดหาเป็นดอลลาร์สหรัฐ

— 500,000 ORCA สำหรับ ผู้ซื้อขายทั่วไป: แจกจ่ายอย่างเท่าเทียมกันไปยังที่อยู่ที่ ที่มีมูลค่าการซื้อขายรวมเป็นดอลลาร์สหรัฐระหว่าง 1,000 ถึง 10,000 ดอลลาร์

— 500,000 ORCA สำหรับ ผู้ซื้อขายรายใหญ่: แจกจ่ายอย่างเท่าเทียมกันไปยังที่อยู่ที่ ที่มีมูลค่าการซื้อขายรวมเป็นดอลลาร์สหรัฐ ≥ 10,000 ดอลลาร์

— 250,000 ORCA สำหรับ ที่ปรึกษา: โทเคนเหล่านี้ได้รับการจัดสรรไปยังที่ปรึกษาและ Ventures เพื่อแลกกับการจัดหาสภาพคล่องล่วงหน้าสำหรับโปรโตคอล Orca

การกระจายโทเคนสามารถแบ่งได้ดังนี้

ที่มา: Orca Tokenomics

— ORCA Token Treasury: 20.1% Allocated, 40% Unallocated

— Development Team: 19.5% Allocated, 0.5% Unallocated

— Private Sale : 9.6% Allocated, 0% Unallocated

— Value-Add + Advisory : 2.2% Allocated, 2.1% Unallocated

— Contributor Grant : 0% Allocated, 5% Unallocated

ข้อมูลน่าสนใจด้านราคาของ ORCA

ข้อมูลจากเว็บไซต์ Coinmarketcap เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม 2025 เหรียญ ORCA มีมูลค่าตามราคาตลาด (Market cap) ที่ 161,693,575.39 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือประมาณ 5,405,363,824.05 บาท

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ โทเคน ORCA ซื้อขายกันอยู่ที่ราคาประมาณ 2.85 ดอลลาร์ หรือประมาณ 94.12 บาทต่อ 1 ORCA โดย ORCA เคยทำราคาสูงสุด (All-time high) ที่ 22.30 ดอลลาร์ หรือประมาณ 734.31 บาท ต่อ 1 ORCA เมื่อวันที่ 16 พฤศจิกายน 2021

อ้างอิง : Orca Doc, CoinMarketCap

— — — — — — — — — — — — — — — — —

คำเตือน:

- คริปโทเคอร์เรนซีและโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจํานวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

- ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีตหรือผลการดําเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทน ของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลการดําเนินงานในอนาคต

— — — — — — — — — — — — — — — — —

Understanding ORCA: The Token Powering Orca DEX’s Concentrated Liquidity Model

What is Orca?

Orca is a cryptocurrency trading platform (Decentralized Exchange) on the Solana and Eclipse networks, created by DeFi OGs for the trading experience and liquidity providing.

Orca also has a unique protocol that stands out in the Concentrated Liquidity Automated Market Maker (CLMM), and Orca also has an application where users can exchange SPL tokens that have liquidity and/or provide liquidity to existing/new SPL token pairs. Unlike traditional automated market makers (AMM) where liquidity is provided across the entire price range from zero to infinity, liquidity providers (LPs) on Orca can choose the price range to provide liquidity or choose to provide the entire price range in some pools that have this feature.

History of Orca

Orca was first developed by developers from Tokyo, Japan, without any funding or well-known supporters. Since 2021, Orca has grown to become one of the leading DEXs in the Solana ecosystem and in the broader cryptocurrency space.

Orca first launched the Constant Product AMM (CPMM) around the same time as the initial development of the Solana network, becoming one of the early protocols in the ecosystem. In March 2022, Orca transitioned to an advanced liquidity mechanism with the launch of Orca DAO, a governance mechanism for ORCA token holders, and introduced the Whirlpool program, which continues to power Orca’s CLMM to this day. With Whirlpool, liquidity providers can concentrate their liquidity within specific price ranges, increasing capital efficiency and potentially generating higher returns. This concentrated liquidity model enhances the trading experience by offering more favorable rates and lower price impact for traders, especially for larger trades.

In October 2024, Orca launched on Eclipse, a Modular blockchain that functions as a Layer 2 scaling solution for Ethereum while being deployed to be compatible with the Solana Virtual Machine.

Key Features of Orca

— Whirlpools: Specialized liquidity pools designed to maximize returns for liquidity providers.

— Fair Price Indicator: Helps users avoid slippage (the difference between the quoted and executed price) by notifying them when the exchange price is close to the market rate.

— Magic Bar: A simple interface for token exchange, designed to make trading as straightforward as possible.

— Solana Integration: Leverages the high speed and low cost of the Solana network.

The user-friendly design of Orca’s interface — Source: Soladex

Orca Pools interface — Source: Soladex

What is Orca v2 UI?

Following active development, Orca launched its version 2 UI in 2024, catering to four user groups:

— Traders: Can exchange tokens cheaply, quickly, and confidently on Orca, with Jupiter as an accurate price comparison tool. This is also supported by the operation of the Concentrated Liquidity Automated Market Maker (CLMM).

— Liquidity Providers: Caters to both experienced and beginner liquidity providers with features from a dedicated display bar and a new portfolio feature to quickly create and manage full-range liquidity positions.

— Token Creators: New token creators can create permissionless pools for token launches on Orca using SPL tokens on the Solana network.

— Builders: Friendly ecosystem builders can leverage the most efficient liquidity sources on Solana, making it quick and easy to build using audited smart contracts, open-source software, and reviewed SDKs to participate in the project.

What is the ORCA Token?

ORCA is the native utility token of the Orca cryptocurrency trading platform. It plays a crucial role in the ecosystem, offering several benefits to holders.

— Governance: ORCA token holders can participate in governance decisions, influencing the development and operational aspects of the Orca DEX.

— Rewards from Staking: Users can stake their ORCA tokens to earn rewards, which are distributed as a percentage of the trading fees generated by the platform.

— Incentives for Liquidity Providers: ORCA tokens are used to incentivize liquidity providers, rewarding them for their contributions to the liquidity pools necessary for the exchange’s operation.

ORCA Token Distribution

ORCA has a total token supply of 100 million ORCA. The initial circulating supply of the ORCA governance token started at 5.25 million.

The entire initial supply was airdropped as follows, based on the activity of liquidity providers and traders between the launch and August 2nd, 00:00 AM UTC:

— 4,000,000 ORCA for Liquidity Providers: Distributed retroactively to existing liquidity providers, calculated based on the total value of liquidity provided in US dollars.

— 500,000 ORCA for Regular Traders: Distributed equally to addresses with a total trading volume in US dollars between $1,000 and $10,000.

— 500,000 ORCA for Large Traders: Distributed equally to addresses with a total trading volume in US dollars ≥ $10,000.

— 250,000 ORCA for Advisors: These tokens were allocated to advisors and Ventures in exchange for providing upfront liquidity for the Orca protocol.

The token distribution can be broken down as follows:

Source: Orca Tokenomics

— ORCA Token Treasury: 20.1% Allocated, 40% Unallocated

— Development Team: 19.5% Allocated, 0.5% Unallocated

— Private Sale : 9.6% Allocated, 0% Unallocated

— Value-Add + Advisory : 2.2% Allocated, 2.1% Unallocated

— Contributor Grant : 0% Allocated, 5% Unallocated

Interesting Price Information for ORCA

According to data from the CoinMarketCap website on May 9, 2025, the ORCA coin has a market capitalization of US$161,693,575.39, or approximately 5,405,363,824.05 Thai Baht.

At the time of writing this article, the ORCA token is trading at a price of approximately $2.85, or about 94.12 Thai Baht per 1 ORCA. ORCA’s all-time high was $22.30, or approximately 734.31 Thai Baht per 1 ORCA, on November 16, 2021.

Reference: Orca Doc, CoinMarketCap

— — — — — — — — — — — — — — — — —

Disclaimer:

— Cryptocurrency and digital tokens involve high risks; investors may lose all investment money and should study information carefully and make investments according to their own risk profile.

— Returns/Past Performance does not guarantee future returns/performance.