ส่องเทรนด์คริปโตเตรียมพร้อมก่อนงาน Bitkub Insight On-stage ครั้งที่ 5

ทำความเข้าใจ “Crypto Rotation Map” คืออะไร? ทำไมถึงสำคัญ? และตอนนี้เป็นอย่างไร?

“Crypto Rotation Map” คือหัวใจสำคัญของตลาดคริปโตฯ ที่นักลงทุนควรทำความเข้าใจ คือการทำความเข้าใจว่าเงินทุนกำลังไหลจากสินทรัพย์กลุ่มไหนไปยังกลุ่มไหนในแต่ละช่วงของวัฏจักรตลาด เช่น ในช่วงที่ตลาดกระทิงเต็มรูปแบบ เงินมักจะเริ่มไหลจาก Bitcoin ไปยังเหรียญใหญ่อย่าง Ethereum จากนั้นจึงย้ายไปยัง Altcoin ขนาดกลางและเล็ก และสุดท้ายอาจจบลงที่เหรียญมีม ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดกำลังอยู่ในช่วงที่ร้อนแรงถึงขีดสุด ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถคาดการณ์ได้ว่าเงินจะย้ายไปที่ไหนต่อไป เพื่อให้สามารถวางกลยุทธ์การลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ความท้าทายของ “Ethereum” และการกลับมาของ “Ethereum Killer”

ในโลกของบล็อกเชนยุคใหม่ ผู้เล่นหลักอย่าง Ethereum แม้จะเป็นบล็อกเชนชันนำแต่ก็ต้องเผชิญ กับความท้าทายใหม่ๆ จากคู่แข่งอย่าง L1 ตัวอื่นๆ เช่น Solana และ Avalanche ที่ชูจุดเด่นเรื่องความเร็วและค่าธรรมเนียมที่ถูกกว่า นอกจากนี้ยังมีการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของ L2 อย่าง Arbitrum และ Optimism ที่เข้ามาช่วยเพิ่มประสิทธิภาพให้เครือข่ายของ Ethereum

นี่คือการแข่งขันที่ดุเดือดที่ทำให้คำว่า “Ethereum Killer” กลับมาอยู่ในความสนใจอีกครั้ง แต่สิ่งที่แตกต่างไปจากเดิมคือ Ethereum Killer ในยุคนี้ไม่ได้แค่เร็วและถูกกว่าเท่านั้น แต่ยังมุ่งเน้นการสร้างนวัตกรรมที่ใช้งานได้จริงในโลกธุรกิจ ไม่ว่าจะเป็นการเชื่อมโยงกับสินทรัพย์ในโลกแห่งความจริง (RWA) หรือการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายอำนาจ (DePIN) หรือแม้แต่ปัญญาประดิษฐ์แบบกระจายอำนาจ (DeAI) ซึ่งเป็นทิศทางที่บ่งบอกถึงการเติบโตอย่างเป็นผู้ใหญ่ของตลาดคริปโตฯ ที่กำลังจะก้าวข้ามจากการเก็งกำไรไปสู่การใช้งานจริงในวงกว้าง

สำรวจตลาดคริปโตปีตั้งแต่ มกราคม — สิงหาคม 2025

ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 การปรับฐานท่ามกลางความสนใจจากสถาบัน

หลังจากที่เปิดตัวได้อย่างแข็งแกร่งในช่วงต้นปี 2025 มูลค่าตลาดรวมของคริปโตฯ ก็ดิ่งลง 18.6% เหลือ 2.8 ล้านล้านดอลลาร์ จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคมที่ 3.8 ล้านล้านดอลลาร์ โดย Bitcoin (BTC) ทำจุดสูงสุดที่ 106,000 ดอลลาร์แต่ปิดไตรมาสลดลง 11.8% ขณะที่ Ethereum (ETH) ลดลงจาก 3,336 ดอลลาร์ เหลือ 1,805 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2023

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความผันผวน แต่การเข้ามามีส่วนร่วมของสถาบันกลับเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยปริมาณการซื้อขายนอกตลาด (OTC) พุ่งขึ้นกว่า 130% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเงินทุนจากบริษัทร่วมลงทุนที่มุ่งเน้นคริปโตก็เพิ่มขึ้นเป็น 4,800 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ ยังมีสัญญาณเชิงบวกด้านกฎระเบียบ โดยสหรัฐฯ เริ่มส่งสัญญาณนโยบายที่เป็นมิตรต่อคริปโตภายใต้การบริหารของรัฐบาลทรัมป์

ไตรมาสที่ 2 ปี 2025 แรงหนุนจาก ETF

หลังจากเผชิญกับช่วงเวลาที่ผันผวนในช่วงต้นปี ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีก็กลับมาฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 โดยมีแรงขับเคลื่อนจากการไหลเข้าของเงินทุนจากสถาบัน การยอมรับกองทุน ETF และความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในด้านการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)

มูลค่าตลาดรวมของคริปโตฯ ฟื้นตัวขึ้น 24% ในไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้นประมาณ 664,000 ล้านดอลลาร์ และกลับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 3.5 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อสิ้นเดือนมิถุนายน การฟื้นตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ตลาดมีการปรับฐานอย่างรุนแรงในไตรมาสแรก และสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่กลับคืนมาจากการเข้ามามีส่วนร่วมของสถาบัน

โดย Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ เติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) สะสมรวมกันประมาณ 130,000 ล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน กองทุน Ethereum ETF ก็ดึงดูดเงินทุนได้ประมาณ 1,800 ล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยหนุนราคา ETH ให้เพิ่มขึ้น 36% และชี้ให้เห็นถึงความต้องการของนักลงทุน การหลั่งไหลของเงินทุนจากสถาบันครั้งนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเติบโตเต็มที่ และตอกย้ำบทบาทของคริปโตฯ ในพอร์ตการลงทุนกระแสหลัก

ไตรมาสที่ 3 ปี 2025 หรือจะเป็น Altcoin Season จุดประกายการฟื้นตัวของตลาด

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเข้าสู่ไตรมาสที่ 3 ปี 2025 ด้วยความหวังครั้งใหม่ที่ถูกขับเคลื่อนโดยการไหลเข้าของเงินทุนจากสถาบันในปริมาณมหาศาล มีการยอมรับกองทุน ETF ที่เพิ่มตัวขึ้น และความต้องการในเหรียญ Altcoin ที่เพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่ Bitcoin ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ทรงอิทธิพล

เงินทุนสถาบันปรับเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ โดยเฉพาะกับ การมีส่วนร่วมของสถาบันพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดในไตรมาสที่ 3 โดย Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ ดึงดูดเงินทุนได้ถึง 118,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน โดยกองทุน iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock เพียงกองทุนเดียวก็มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) มากกว่า 86,000 ล้านดอลลาร์ การไหลเข้าของเงินทุนนี้ช่วยหนุนให้ราคา Bitcoin พุ่งทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลที่ 24,457.12 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2025 และตอกย้ำสถานะของคริปโตในฐานะสินทรัพย์การลงทุนกระแสหลัก

Ethereum ก็มีอัตราการเติบโตที่สูงกว่า BTC โดยไต่ขึ้นเกือบ 36% ในไตรมาสนี้ ความต้องการจากสถาบันสำหรับ Ethereum ETF ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตอกย้ำบทบาทของ ETH ในฐานะกระดูกสันหลังของ DeFi, Smart Contract นักลงทุนมองว่า ETH เป็นการลงทุนแบบ Dual Play คือเป็นทั้งสินทรัพย์ที่สามารถเก็บรักษามูลค่าได้ (Store of Value) และเป็นเลเยอร์ทางเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนนวัตกรรม Web3 คลื่นลูกใหม่

สัญญาณของ Altcoin Season ที่แสดงให้เห็นได้จาก Bitcoin Dominance ลดลงจาก 66% เหลือ 57% เนื่องจากเงินทุนเริ่มไหลเข้าสู่ Altcoin มูลค่าตลาดของ Altcoin ไต่ขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีเครือข่ายอย่าง Solana, Cardano ได้รับความสนใจจากนักลงทุน ดัชนี Altcoin Season (Altcoin Season Index) อยู่ที่ระดับ 45–52 ซึ่งบ่งชี้ถึงการหมุนเวียนเงินไปสู่สินทรัพย์ทางเลือกในระยะเริ่มต้น แต่ยังคงอยู่ในความระมัดระวัง

สำหรับตัวบทความนี้ เป็นเพียงส่วนหนึ่งเพื่อรวบรวมข้อมูลพื้นฐานและข้อมูลที่น่าสนใจเกี่ยวกับตลาดคริปโตในช่วงที่ผ่านมาเอาไว้ โดยเนื้อหาหลักเกี่ยวกับตลาดคริปโตและกลยุทธ์ทีเด็ดในปี 2025 นั้นยังมีรายละเอียดอีกมากมาย สามารถติดตามเพิ่มได้ที่งาน Bitkub Insight On-Stage #5 ที่จะจัดขึ้น วันพุธ ที่ 17 กันยายน 2568 เวลา 18:00–22:00 น. ZillaSpace, FYI Center tower 2 ชั้น 11

โดยมีเนื้อหาหลักอย่าง

— “Crypto Rotation Map: เงินจะไหลจากเหรียญไหนไปเหรียญไหนในรอบนี้” โดย คุณวินวิน กวินทิพย์ วิเศษเด่นชัย Digital Asset Analyst Associate, Bitkub Labs

— “Best Selection of Layer-1: คัดเหรียญตัวตึงพื้นฐานแน่นข้าม Cycle” โดย คุณภูมิ ชินดนัย คล้ายฉิม Digital Asset Analyst Associate, Bitkub Labs

— “Exclusive Plans & Picks for the Bull: เปิดลิสต์ลับ 5 เหรียญทีเด็ด พร้อมชนะตลาดท้ายปี” โดย คุณแสตมป์ กันตณัฐ วุฒิธร Assistant Digital Asset Analyst Manager, Bitkub Labs

— เจาะลึกเหรียญโปรดและ Narrative หลักในใจ” โดย คุณนาโอมิ ธนัชภรณ์ นิชิยาม่า Moderator and Video Content Creator of FINNOMENA และ Page Founder “Naomi — นาโอมิ” และ คุณพัด พิพัฒน์ วัฒนมงคลศิริ — CEO and founder of 9 CAT GROUP

ลงทะเบียนร่วมงานได้ที่ https://app.deform.cc/form/c97d6a18-c3cd-4772-a275-d5480b517d3d

ที่มา : CoinGecko, CryptoRank, Investopedia

คำเตือน:

-คริปโทเคอร์เรนซีและโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจํานวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

-ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีตหรือผลการดําเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทน ของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลการดําเนินงานในอนาคต

— — — — — — — — — —

หากคุณยังเป็นมือใหม่ ค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมได้ในบทความ “แหล่งความรู้ มือใหม่หัดเทรดคริปโต เริ่มต้นที่นี่” แล้วมาเริ่มต้นเทรดได้วันนี้ที่ Bitkub Exchange → คลิกสมัครเลย

— — — — — — — — — —