a16z เปลี่ยนชื่อกองทุน Crypto เป็น a16z Frontier

การปรับทิศทางครั้งใหญ่ของ VC ยักษ์ใหญ่แห่ง Silicon Valley

Andreessen Horowitz บริษัท Venture Capital ทรงอิทธิพลหรือที่รู้จักกันในชื่อ a16z กำลังปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนครั้งสำคัญ

ทางบริษัทได้เปลี่ยนชื่อกองทุน 'a16z Crypto' เป็น 'a16z Frontier' อย่างเป็นทางการ แต่การอัปเดตครั้งนี้เป็นอะไรที่มากกว่าแค่การเปลี่ยนชื่อใหม่

การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้ a16z ขยายขอบเขตการลงทุนกว้างขึ้น โดยทีมงานจะหันมาสนับสนุนสาขาเทคโนโลยีขั้นสูงอย่างปัญญาประดิษฐ์ (AI) หุ่นยนต์ และเทคโนโลยีสุขภาพล้ำสมัย ควบคู่ไปกับพอร์ตการลงทุนคริปโตที่มีอยู่เดิม

ใครคือผู้บริหารกองทุน Frontier ตัวใหม่นี้?

ทีมผู้บริหารที่เข้ามาดูแล a16z Frontier ประกอบด้วยพาร์ตเนอร์ระดับแนวหน้าของบริษัทหลายคน

Chris Dixon ซึ่งนำทีมฝั่งคริปโตมาอย่างยาวนาน จะรับหน้าที่ดูแลกองทุนที่ขยายใหญ่ขึ้นนี้ โดยเขาจะทำงานร่วมกับสองผู้ก่อตั้ง a16z อย่าง Marc Andreessen และ Ben Horowitz โดยตรง

นอกจากนี้ยังมี General Partners อย่าง Eddy Lazzarin และ Guy Wuollet มาร่วมทีมผู้บริหาร เพื่อช่วยชี้นำการลงทุนในเทคโนโลยีระยะยาวเหล่านี้

ทำไมถึงตัดคำว่า 'Crypto' ออกจากชื่อ?

ตลอดหลายปีที่ผ่านมา a16z คือหนึ่งในผู้สนับสนุนเทคโนโลยีบล็อกเชนรายใหญ่และออกตัวชัดเจนที่สุด แล้วทำไมถึงยอมตัดคำว่า 'crypto' ออกจากชื่อในตอนนี้?

Chris Dixon อธิบายว่า คำตอบอยู่ที่วิวัฒนาการของเทคโนโลยีตามกาลเวลา เพราะบล็อกเชนได้ขยับไปอยู่เบื้องหลังของซอฟต์แวร์ทางการเงินในชีวิตประจำวันมากขึ้นเรื่อยๆ

ในปัจจุบัน สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ใน Wall Street และแพลตฟอร์ม Fintech กระแสหลัก ต่างเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่สร้างอยู่บนเครือข่ายบล็อกเชนกันเป็นเรื่องปกติ

ทำให้ชื่อเรียกมีความสำคัญน้อยลง และการนิยามบริษัทจากสิ่งที่พวกเขากำลังทำ น่าจะสมเหตุสมผลกว่าการนิยามจากเทคโนโลยีที่ใช้อยู่

อธิบายง่ายๆ ก็คือ ซอฟต์แวร์ไม่ควรถูกจำกัดความแค่เทคโนโลยีเบื้องหลัง บริษัทที่ให้บริการโอนเงินข้ามประเทศได้รวดเร็ว ก็คือธุรกิจชำระเงิน ไม่ว่าจะใช้ฐานข้อมูลธนาคารแบบเดิมหรือใช้บล็อกเชนสาธารณะก็ตาม

คริปโตยังคงเป็นหัวใจสำคัญของกลยุทธ์

หมายความว่า a16z กำลังจะถอยห่างจากนวัตกรรมบล็อกเชนใช่ไหม? ทางบริษัทได้ชี้แจงอย่างชัดเจนเลยว่า ไม่ใช่แบบนั้นแน่นอน

ในอีเมลที่ส่งถึงผู้ติดตามจดหมายข่าวเมื่อวันพฤหัสบดี บริษัทอธิบายว่าการเปลี่ยนผ่านครั้งนี้คือการขยายขอบเขต ไม่ใช่การบอกลา

• a16z จะยังคงลงทุนโดยตรงในสตาร์ทอัพคริปโตและโปรเจกต์ที่เกี่ยวข้องต่อไป
• บริษัทยังคงมุ่งมั่นอย่างเต็มที่ในการผลักดันให้เกิดกฎหมายควบคุมดูแลคริปโตที่เหมาะสม
• พร้อมทั้งยังคงถือครองการลงทุนส่วนใหญ่ในแพลตฟอร์ม Web3 ชั้นนำไว้เช่นเดิม

พอร์ตการลงทุนปัจจุบันของบริษัทยังมีผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรม ทั้ง Coinbase กระดานเทรดคริปโตที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์, SolanaSOL-3.78% เครือข่ายบล็อกเชนความเร็วสูง และ UniswapUNI-7.62% แพลตฟอร์มยอดนิยมที่เปิดให้ผู้คนแลกเปลี่ยนโทเค็นดิจิทัลได้โดยตรงโดยไม่ต้องผ่านคนกลาง

เทคโนโลยี Frontier คืออะไรกันแน่?

การจะเข้าใจทิศทางที่ a16z กำลังจะไป คุณต้องมองผ่านมุมมองของ Chris Dixon ที่มีต่อแนวโน้มเทคโนโลยีในระยะยาว

Dixon อธิบายว่า a16z Frontier ถูกออกแบบมาเพื่อสนับสนุนสตาร์ทอัพที่สร้างเทคโนโลยีระยะยาว ซึ่งอาจใช้เวลาพัฒนาหลายปีหรือเป็นทศวรรษกว่าจะเติบโตเต็มที่

เขาย้อนมองกลับไปช่วงแรกๆ ที่เข้ามาร่วมงานกับบริษัท เพื่อใช้เป็นต้นแบบที่ชัดเจนของปรัชญาการลงทุนนี้

ย้อนกลับไปตอนที่ Dixon เข้าร่วม a16z ในปี 2013 เขาได้กำหนดให้การลงทุนในเทคโนโลยีระยะยาวลักษณะนี้เป็นเป้าหมายหลักของเขา

เมื่อสมาร์ตโฟนเติบโตอย่างก้าวกระโดดทั่วโลก ชิ้นส่วนอย่างกล้องจิ๋ว เซนเซอร์ และชิปประมวลผลมือถือก็มีราคาถูกลงมาก แถมยังทรงประสิทธิภาพยิ่งขึ้น

การเปลี่ยนแปลงของห่วงโซ่อุปทานครั้งนั้น ทำให้เกิดผลิตภัณฑ์ฮาร์ดแวร์หมวดใหม่ๆ จนนำไปสู่การลงทุนยุคแรกในบริษัท Virtual Reality อย่าง Oculus รวมถึงสตาร์ทอัพโดรนไร้คนขับอย่าง Skydio และ Zipline

คลื่นลูกใหม่: AI, เครื่องจักรไร้คนขับ และเทคโนโลยีชีวภาพ

มองไปข้างหน้า a16z เห็นเทคโนโลยีทรงพลังหลายตัวกำลังผสานรวมกันเพื่อเปลี่ยนผ่านทั้งโลกแห่งความเป็นจริงและโลกดิจิทัล

ย้อนกลับไปเมื่อเดือนมกราคม a16z ประกาศว่าสามารถระดมทุนได้มากกว่า 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในกองทุนต่างๆ โดย Ben Horowitz ผู้ร่วมก่อตั้งระบุในตอนนั้นว่า ภารกิจของบริษัทเริ่มต้นจากการคว้าชัยชนะในสถาปัตยกรรมคอมพิวเตอร์สำคัญแห่งอนาคต ซึ่งก็คือ AI และคริปโต

ภายใต้เป้าหมายใหม่ของ Frontier ทีมลงทุนจะมุ่งเป้าไปที่หลายสาขาที่ทะเยอทะยาน:

• เครื่องจักรไร้คนขับ: ฮาร์ดแวร์และหุ่นยนต์ที่สามารถรับรู้ เหตุผล และลงมือทำได้ในโลกจริง
• ความก้าวหน้าทางชีววิทยาและการแพทย์: เทคโนโลยีเปลี่ยนโลกในด้านการดูแลสุขภาพ พันธุศาสตร์ และวิทยาศาสตร์สุขภาพ
• สังคมยุคหลัง AGI: การเตรียมพร้อมสำหรับโลกที่ถูกขับเคลื่อนด้วย ปัญญาประดิษฐ์ระดับทั่วไป (AGI) ซึ่งเป็นรูปแบบทางทฤษฎีของ AI ที่คิดได้ทัดเทียมหรือเหนือกว่ามนุษย์ในเกือบทุกด้าน

AI และ คริปโต ทำงานร่วมกันอย่างไร

คุณอาจสงสัยว่าคริปโตเข้ากับวิสัยทัศน์ที่เน้น AI ได้อย่างไร ในมุมมองของ Dixon เทคโนโลยีทั้งสองอย่างเสริมรับกันได้อย่างลงตัวมาก

เมื่อ AI ก้าวหน้าขึ้น เราจะได้เห็น 'AI Agents' หรือระบบอัตโนมัติที่ทำงานอย่างอิสระเพื่อทำสิ่งต่างๆ แทนมนุษย์มากขึ้น

เหล่าเอเจนต์ดิจิทัลอัตโนมัติเหล่านี้จำเป็นต้องมีวิธีที่ปลอดภัยในการส่งเงิน จ้างเครื่องมือซอฟต์แวร์อื่น และทำธุรกรรมระหว่างกัน

เครือข่ายบล็อกเชนจึงเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่เหมาะที่สุดสำหรับการทำธุรกรรมระหว่างเครื่องจักรด้วยกัน เพราะเปิดทำงานตลอด 24 ชั่วโมงและไม่ต้องใช้บัญชีธนาคารแบบเดิม

คริปโตสามารถมอบศักยภาพทางเศรษฐกิจในตัวให้กับเครือข่ายใหม่ ช่วยให้เครื่องจักรทำธุรกรรมกันเองได้ และสร้างวิธีใหม่ๆ ในการผลักดันเครือข่ายให้เติบโต

นวัตกรรมยุคแรกมักดูเหมือนของเล่น

Dixon ให้ข้อสังเกตว่า เทคโนโลยีปฏิวัติโลกมักจะดูไม่น่าประทับใจเลยในวันแรกๆ

จนถึงตอนนี้ เครื่องมือ AI ส่วนใหญ่ถูกนำมาใช้เพื่อช่วยให้งานเดิมๆ เช่น การเขียนโค้ดซอฟต์แวร์ ทำได้เร็วขึ้น ดีขึ้น และถูกลง

ทว่า ความน่าทึ่งที่แท้จริงจะเกิดขึ้นกับ 'เคสการใช้งานเฉพาะตัว' หรือกิจกรรมรูปแบบใหม่ที่แต่ก่อนไม่เคยทำได้เลย

Dixon ย้ำว่า เวอร์ชันแรกๆ ของเครื่องมือใหม่เหล่านี้อาจจะดูแปลกๆ หรือไม่จริงจัง เหมือนเป็นแค่ของเล่นหรืองานอดิเรก ก่อนจะขยายตัวกลายเป็นผลิตภัณฑ์กระแสหลักขนาดใหญ่ในที่สุด

โฟกัสกิจกรรมของผู้สร้าง มากกว่าราคาในระยะสั้น

การลงทุนสไตล์ Venture Capital ระยะยาว ต้องมองข้ามความผันผวนของตลาดในระยะสั้นและการแกว่งตัวของราคาในแต่ละวัน

Dixon เคยแชร์มุมมองแบบเดียวกันนี้เมื่อปี 2022 ในช่วงที่มูลค่าตลาดคริปโตโดยรวมร่วงลงมาราวๆ สองในสามจากจุดสูงสุดในปี 2021

ในตอนนั้นเขากล่าวว่า ราคาโทเค็นไม่ใช่ดัชนีชี้วัดหลักที่เขาเฝ้ามอง แต่เขาให้ความสำคัญกับความคึกคักของผู้พัฒนาและผู้ก่อตั้ง ซึ่งเป็นสัญญาณที่แท้จริงของการพัฒนา

แม้ว่าบริษัทจะไม่ได้เปิดเผยขนาดกองทุนใหม่ที่แน่นอนสำหรับ a16z Frontier แต่ตัวเลขออฟฟิเชียลล่าสุดของกองทุนคริปโตเดี่ยวๆ นั้นอยู่ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งประกาศไปเมื่อเดือนพฤษภาคมปี 2021

บริบทตลาดและความตระหนักด้านความเสี่ยง

การเฝ้ามองสภาพตลาดโดยรวมจะช่วยให้เข้าใจบริบทของการตัดสินใจลงทุนเหล่านี้ได้ดีขึ้น

สำหรับข้อมูลอ้างอิง การติดตามราคาล่าสุดพบว่า BitcoinBTC-3.31% มีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 81,448 ดอลลาร์ ลดลงราว 0.81% ในรอบ 24 ชั่วโมง โดยมีราคาสูงสุดในรอบวันอยู่ที่ 84,788 ดอลลาร์ ต่ำสุดอยู่ที่ 80,989 ดอลลาร์ และมีปริมาณการซื้อขาย 1.7 พันล้านดอลลาร์

สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้เสมอคือ สินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนของราคาในระยะสั้น ผลงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือกองทุน Venture Capital ไม่ใช่สิ่งการันตีผลตอบแทนหรือผลงานในอนาคต