บทความ

Tokenomic คืออะไร? รู้จักพื้นฐานสำคัญของเหรียญดิจิทัล

เมื่อพูดถึงการวิเคราะห์สกุลเงินดิจิทัลหรือคริปโทเคอร์เรนซี Tokenomic มักจะเป็นอีกคำหนึ่งที่ได้ยินบ่อย ๆ และดูเหมือนจะมีความสำคัญกับการลงทุนมากเลยทีเดียว แต่บางคนอาจจะยังไม่เข้าใจว่า Tokenomic คืออะไร สำคัญกับสินทรัพย์ดิจิทัลและการลงทุนอย่างไร Bitkub Blog จะมาสรุปให้ในบทความนี้ครับ

Tokenomic คืออะไร?

Tokenomic เกิดจากการผสมคำระหว่างคำว่า Token (โทเคน) และ Economic (เศรษฐศาสตร์) จึงหมายถึง “เศรษฐศาสตร์ของโทเคน” ซึ่งเป็นคำที่ใช้อธิบายปัจจัยพื้นฐานของทั้งคริปโทเคอร์เรนซีและโทเคนดิจิทัลได้เกือบทั้งหมด ตั้งแต่การใช้งาน การสร้าง การเผา จำนวน ผลตอบแทน ไปจนถึงเทคโนโลยี

หากจะเปรียบเทียบกับการลงทุนในหุ้น การศึกษา Tokenomic สามารถเปรียบเทียบได้กับการศึกษาปัจจัยพื้นฐานของหุ้น เช่น ประเภทของธุรกิจ ผลประกอบการของบริษัท สถานการณ์ของอุตสาหกรรม ฯลฯ การศึกษา Tokenomic จึงสามารถช่วยให้นักลงทุนเข้าใจพื้นฐานของเหรียญดิจิทัลได้มากขึ้น และนำไปประกอบการตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

Tokenomic ประกอบด้วยอะไรบ้าง?

อย่างที่กล่าวไปข้างต้นว่าการศึกษา Tokenomic จะช่วยให้นักลงทุนเข้าใจพื้นฐานของเหรียญได้มากขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปแล้ว Tokenomic มักจะมีหัวข้อที่อธิบายไว้ดังนี้

1.อุปทาน (Supply) — หมายถึงจำนวนเหรียญที่สามารถมีได้สูงสุด ยกตัวอย่าง Bitcoin (BTC) ที่ถูกสร้างให้มีจำนวนจำกัดที่ 21 ล้านเหรียญ เพื่อที่จะสามารถรักษามูลค่าของเหรียญไว้ ขณะที่บางเหรียญอาจถูกสร้างมาให้มีจำนวนไม่จำกัด เช่น Ethereum (ETH) เพื่อให้เพียงพอต่อความต้องการใช้งานที่อาจสูงขึ้นในอนาคต เป็นต้น

2.การกระจายเหรียญ (Allocation/Distribution) — ข้อมูลในด้านนี้จะช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพมากขึ้นว่าเหรียญอยู่ในมือคนกลุ่มใดบ้าง เช่น เหรียญ A มีอุปทาน 1,000,000 เหรียญ แต่ถูกกระจายให้กับชุมชน (Community) 60% นั่นหมายความว่า 60% หรือ 600,000 เหรียญจะอยู่ในมือของนักลงทุนทั่วไป ในขณะที่ 40% ที่เหลืออาจถูกแบ่งให้กับนักลงทุนกลุ่มแรก (Early Investor) ทำให้นักลงทุนสามารถประเมินความเสี่ยงได้ว่าเหรียญนั้นจะมีโอกาสถูกเทขายโดยนักลงทุนหรือไม่

3.การเผาเหรียญ (Burn) — การเผาเหรียญก็คือการทำลายเหรียญเพื่อควบคุมจำนวนเหรียญไม่ให้มีมากเกินไปและรักษามูลค่าของเหรียญนั่นเอง โดยบางเหรียญอาจมีการเผาเหรียญที่แตกต่างกัน เช่น เหรียญ B อาจเผาเหรียญส่วนหนึ่งโดยอัตโนมัติเมื่อมีการใช้งานเหรียญกับบางฟังก์ชัน หรือบางเหรียญก็อาจเปิดให้ชุมชนผู้ใช้ร่วมกันโหวตได้ว่าจะดำเนินการเผาเหรียญเท่าไหร่ เป็นต้น

4.การใช้งาน (Use case) — สิ่งสำคัญที่จะช่วยให้เหรียญเกิดมูลค่าก็คือการใช้งานเหรียญ เหรียญที่มีการใช้งานที่ชัดเจน หรือถูกสร้างขึ้นมาเพื่อแก้ปัญหาบางอย่างและสามารถทำได้จริงก็มักจะมีโอกาสประสบความสำเร็จมากกว่า ยกตัวอย่าง โทเคน UNI ของ Uniswap ที่เป็นโทเคนเพื่อการบริหาร (Governace token) ที่มอบสิทธิ์ให้ผู้ถือโทเคนสามารถร่วมออกเสียงเพื่อพัฒนา Uniswap ผ่านระบบ DAO ได้ เป็นต้น

5.เทคโนโลยี: อีกปัจจัยที่สำคัญไม่แพ้กันก็คือเรื่องของเทคโนโลยีที่เหรียญนั้นใช้ ซึ่งอาจเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยบ่งชี้โอกาสประสบความสำเร็จของเหรียญนั้นได้ ยกตัวอย่าง Bitcoin ซึ่งเป็นเหรียญแรกที่นำเทคโนโลยีบล็อกเชนมาใช้กับสกุลเงินดิจิทัล หรือ Ethereum ที่นำ Smart contract มายังบล็อกเชน หรือ Cardano (ADA) ที่เป็นบล็อกเชนที่ใช้ระบบฉันทามติแบบ Proof-of-Stake เป็นต้น

ศึกษา Tokenomic ได้จากที่ไหน?

โดยส่วนใหญ่แล้วนักพัฒนาเหรียญดิจิทัลมักจะมีการสร้างเว็บไซต์ทางการของเหรียญนั้น ๆ ไว้ โดยในเว็บไซต์เหล่านี้จะมีการเผยแพร่เอกสาร Whitepaper ที่ระบุข้อมูลของเหรียญอย่างละเอียดรวมถึง Tokenomic ด้วย นอกจากเว็บไซต์ทางการที่ยกตัวอย่างมา ก็ยังมีเว็บไซต์ที่ทำการสรุปข้อมูลเหรียญให้นักลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลได้ง่ายขึ้น เช่น Coinmarketcap, Messari, Bitkub Blog เป็นต้น

สรุป

Tokenomic หรือ “เศรษฐศาสตร์ของโทเคน” เป็นการอธิบายข้อมูลพื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัลตั้งแต่ อุปทาน การกระจายเหรียญ การเผาเหรียญ การใช้งาน เทคโนโลยี ฯลฯ การศึกษา Tokenomic สามารถนำไปประกอบการตัดสินใจลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

อ้างอิง 101blockchains, Coindesk

_________________________________________

บทความ Bitkub Blog ที่คุณอาจสนใจ
อะไรคือ Digital Token ? ทำไมถึงนิยมขึ้นเรื่อยๆ

ไขทุกเรื่องราวเกี่ยวกับ Cryptocurrency ว่าคืออะไร และทำไมถึงน่าสนใจ ?
รู้จัก TradingView แพลตฟอร์มเพื่อนักเทรดสายเทคนิคตัวจริง
มัดรวม 6 กลยุทธ์ลงทุนคริปโทฯ ที่นักเทรดนิยมใช้

_________________________________________

มาเรียนรู้เรื่อง บิตคอยน์ (Bitcoin) และ Cryptocurrency ที่จะช่วยให้คุณเข้าใจโลกของคริปโทฯ ได้ดีขึ้น ที่ Bitkub Blog

*คริปโทเคอร์เรนซีและโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจํานวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

**สินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยง โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

***ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีตหรือผลการดําเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทน ของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลการดําเนินงานในอนาคต”

_________________________________________

Tokenomic: Understanding the Key Basics of Digital Tokens

When it comes to analyzing digital currencies or cryptocurrencies, the term “Tokenomic” is often heard and seems to be highly significant in the world of investments. However, some people may still not understand what Tokenomic actually means and its importance in digital assets and investment. In this article, Bitkub Blog will provide a summary of Tokenomic.

What is Tokenomic?

Tokenomic is a portmanteau of the words “Token” and “Economic,” which refers to the “Economics of Tokens.” It is a term used to describe the fundamental factors of both cryptocurrencies and digital tokens, encompassing almost everything from usage, creation, burning, supply, rewards, and even the technology itself.

If we were to compare it to stock investments, studying Tokenomic can be compared to studying the fundamental factors of stocks, such as the type of business, company performance, industry conditions, and more. Understanding Tokenomic can help investors grasp the basics of digital currencies better and make more efficient investment decisions.

Where to Study Tokenomic?

In general, most cryptocurrency or token developers have official websites that provide detailed information about their coins, including Whitepapers that outline the coin’s details, including Tokenomics. Besides official websites, there are also other websites that summarize information about coins to make it easier for investors to study, such as Coinmarketcap, Messari, Bitkub Blog, and more.

Components of Tokenomic

As mentioned earlier, studying Tokenomic helps investors gain a better understanding of the fundamentals of coins. Generally, Tokenomic covers the following topics:

1.Supply — Refers to the maximum number of coins that can exist. For example, Bitcoin (BTC) has a limited supply of 21 million coins to preserve its value, while some coins may have unlimited supplies, like Ethereum (ETH), to accommodate potential future demands.

2.Allocation/Distribution — This information helps investors see which groups hold a particular coin. For instance, Coin A may have a total supply of 1,000,000 coins, with 60% distributed to the community and 40% allocated to early investors. This allows investors to assess the risk of whether the coin might be heavily sold by early investors.

3.Burning — Coin burning involves destroying coins to control the total supply and maintain the coin’s value. Different coins may have varying burning mechanisms. For instance, Coin B might automatically burn a portion of its coins when used for certain functions, while other may have community voting to decide on burning amounts.

4.Use Case — One crucial aspect that adds value to a coin is its real-world usability. Coins with clear and practical use cases often have a higher chance of success. For example, UNI, the governance token of Uniswap, grants holders voting rights to participate in the development decisions of Uniswap through a DAO (Decentralized Autonomous Organization) system.

5.Technology — Another crucial factor is the technology a coin uses, which can indicate its potential for success. For example, Bitcoin was the first to use blockchain technology for digital currencies, Ethereum introduced smart contracts to the blockchain, and Cardano (ADA) is a proof-of-stake blockchain.

Conclusion

Tokenomic, or the “Economics of Tokens,” explains the fundamental information of digital currencies, including supply, distribution, burning, use cases, technology, and more. Studying Tokenomic can lead to more efficient investment decisions in the world of digital assets.

References: 101blockchains, Coindesk