บทความ

รู้จัก AAVE แพลตฟอร์มการกู้เงินแบบกระจายอำนาจ

AAVE คืออะไร

เหรียญ AAVE เป็นเหรียญดิจิทัลรูปแบบ Governance token ที่ใช้มาตรฐาน ERC-20 และเคยมีชื่อเดิมว่า Lend โดยทำงานบนระบบ Aave Protocol ที่เป็นระบบการปล่อยกู้ยืมแบบกระจายอำนาจ (Decentralized Lending Pools) ที่ผู้ใช้สามารถนำเหรียญดิจิทัลมาฝากเพื่อแลกเปลี่ยนเป็นสินทรัพย์ของ AAVE

Aave Protocol ถือเป็นหนึ่งแพล็ตฟอร์ม Decentralized Finance (DeFi) ที่มีผู้เข้าใช้งานมากที่สุด เหรียญ AAVE จึงนับเป็นอีกหนึ่งโทเคนที่ได้รับความนิยมในตลาดโลก โดยเหรียญดิจิทัลที่สามารถแลกบนแพลตฟอร์ม AAVE ได้จะต้องเป็นเหรียญบน Ethereum เท่านั้น เหรียญที่ผู้ใช้ฝากเข้าไปจะถูกนำไปรวมใน Pool ที่รวบรวมเหรียญจากผู้ใช้คนอื่น ๆ จากนั้นผู้กู้จะสามารถเข้ามากู้ยืมเหรียญใน Pool ไปใช้งานได้ โดยใช้เหรียญเงินดิจิทัลอื่น ๆ ค้ำประกัน

ก่อนมาเป็น AAVE

ชื่อเดิมของ Aave Protocol คือ ETHLend โดยผู้ก่อตั้ง Stani Kulechov ได้สร้างระบบนี้ขึ้นมาเพื่อให้ผู้ใช้สามารถกู้ยืมเหรียญ หรือเป็นผู้ปล่อยให้กู้ โดยมีโทเคน LEND เป็นตัวกลางในการแลกเปลี่ยนเหรียญ แต่เมื่อ Ethereum เผชิญตลาดขาลงในปี 2017 แพลตฟอร์ม LEND จึงมีผู้ใช้ลดลง ส่งผลให้เกิดความคล่องตัวต่ำ ทีมผู้สร้างจึงเร่งปฏิรูประบบใหม่และเปลี่ยนชื่อเป็น Aave Protocol ในช่วงต้นปี 2020

การทำงานของ AAVE

ผู้ใช้สามารถปล่อยกู้หรือขอกู้ยืม Cryptocurrency ต่าง ๆ ไม่ว่าจะเป็น Stablecoins หรือ Altcoins ผ่านการฝากสกุลเงินดิจิทัลที่อยู่บนเครือข่าย Ethereum โดยผู้ปล่อยกู้จะโอนเหรียญเข้าไปใน Pool ร่วมกับผู้ปล่อยกู้คนอื่น ๆ เมื่อมีผู้กู้ทำการกู้เหรียญและจ่ายคืนกลับมาพร้อมค่าธรรมเนียม ผู้ปล่อยกู้ก็จะได้รับค่าตอบแทนเป็นค่าธรรมเนียมการกู้โดยจะกระจายสัดส่วนออกไปตามจำนวนผู้ปล่อยกู้ใน Pool นั้น ๆ อัตราค่าธรรมเนียมของการกู้เหรียญจะขึ้นอยู่กับความต้องการเหรียญจาก Pool นั้น ๆ หากมีเหรียญใน Pool ไม่มาก ระบบก็จะปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นเพื่อกระตุ้นให้มีผู้ฝากเหรียญเพิ่ม แต่ถ้ามีเหรียญอยู่จำนวนมาก อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับให้ถูกลงเพื่อกระตุ้นให้อยากกู้

แพลตฟอร์ม Aave ยังสามารถใช้ทำธุรกรรม Flash loans ที่เป็นการกู้ยืมเหรียญโดยไม่ต้องวางเหรียญค้ำประกัน แต่มีเงื่อนไขว่าเหรียญที่ถูกยืมจะต้องถูกนำมาคืนก่อนที่ Ethereum ที่สร้างบล็อกถัดไป การกู้ยืมรูปแบบนี้มีประโยชน์ในแง่ของการขอกู้ยืมเพื่อนำไปทำกำไรระยะสั้น เมื่อผู้กู้ยืมสามารถทำกำไรจากเหรียญที่ของกู้ยืมไปใช้งานแล้ว จำนวนที่ขอกู้ยืมจะต้องถูกคืนพร้อมค่าธรรมเนียมการขอกู้ยืมเล็กน้อย

หน้าที่ของเหรียญ AAVE

ผู้ก่อตั้ง Aave Protocol ได้มอบสิทธิ์ให้แก่บรรดาผู้ถือเหรียญ AAVE (Governance Token) ให้สามารถทำการเสนอนโยบาย (Proposal) เพื่อดูแลหรือปรับปรุงระบบต่าง ๆ บนแพลตฟอร์ม รวมไปถึงการเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ ซึ่งเป็นการบริหารแบบองค์กรอิสระแบบกระจายอำนาจ (Decentralized Autonomous Organization) โดยทำผ่านการแลกเหรียญ AAVE เพื่อรับสิทธิ์เสียงในการเสนอนโยบายและออกเสียงโหวตนโยบายอื่น ๆ ได้ โดยมีอุปทานเหรียญทั้งหมด 16 ล้านเหรียญ แบ่งออกเป็น

-3,000,000 โทเคน สำหรับผู้ถือโทเคน LEND

-16,000,000 โทเคน สำรองไว้สำหรับระบบนิเวศ Aave

ข้อมูลน่าสนใจเกี่ยวกับ AAVE

-ณ วันที่ 25 กรกฎาคม 2024 เหรียญ AAVE มีราคาซื้อขายกันอยู่ที่ $87.34 หรือประมาณ 3,159.09 บาทต่อ 1 เหรียญ โดยมีมูลค่าตลาดรวมกันกว่า $1,299,389,513 ดอลลาร์สหรัฐฯ เคยทำราคาสูงสุดเหรียญละ $666.86 หรือประมาณ 24,120.33 บาท

-AAVE มีชุดคำสั่ง (Algorithm) ที่คอยควบคุมอัตราค่าธรรมเนียมที่อิงตามอุปสงค์-อุปทานในระบบโดยอัตโนมัติ หากมีผู้ต้องการกู้ยืมจำนวนมาก อัตราค่าธรรมเนียมจะเพิ่มขึ้นทำให้ผู้ป้อนเหรียญลง Pool ได้รับกำไรจากค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น กลไกนี้จะช่วยให้ผู้ใช้ได้รับอัตราค่าธรรมเนียมที่เหมาะสมที่สุด

-อีกหนึ่งจุดเด่นของ AAVE คือผู้ใช้สามารถวางเหรียญค้ำประกันด้วยชนิดเหรียญ DeFi หลากหลายรูปแบบ อาทิ DAI, ETH, BAT, LINK, MANA, MKR, USDT, USDC, LINK, ZRX, หรือ LEND

อ้างอิง AAVE, Coinmarketcap, Messari

_________________________________________

คำเตือน:

-สินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยง โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

_________________________________________

What is AAVE?

The AAVE coin is a Governance token operating with the ERC-20 standard, with an original name of Lend. It operates with the Aave Protocol wherein users are able to lend or borrow from Decentralized Lending Pools. The pools operate with digital coins that are traded back as AAVE coins.

The Aave Protocol accounts as one of the most popular forms of Decentralized Finance (DeFi), with the AAVE coin also one of the widely used tokens around the world as well. However, digital coins traded must only be on the Ethereum platform, which would then be fed into the system’s coin pool. Users would then be able to access this pool to either create lending or borrowing transactions with other digital coins put down as collateral.

Before becoming AAVE

The Aave Protocol’s original name was ETHLand, with Stani Kulechov as its founder. Stani had developed the system to provide users worldwide the ability to both lend and borrow digital assets with the LEND token as the system’s medium currency. However, when Ethereum experienced the 2017 market dip, the LEND platform has a decrease in number of users, which then resulted in low liquidity. The developers team took this chance to rejuvenate the system as a whole and revive it once again under the Aave Protocol name in early 2020.

How does AAVE work?

Users are able to both lend and borrow various crypto-coins, whether it’s Stablecoins or Altcoins, through the input of Ethereum-based coins. In the case of lending, users would be required to input their coins into the system’s coin pool to allow others to borrow them through said pool. Once a user has borrowed their coins, an interest fee would be enforced, wherein the borrower would have to return both the coins and system-demanded fees. The interest fee rate is dependent on the particular pool’s demand for various coins. If the coin is in low supply, the interest rate would be multiplied and if high, the rates would be adjusted to be low to stimulate increased borrows.

The Aave platform is also adept in creations of Flash loans. A flash loan is a variation of loans that does not require an input of collateral, but loans obtained must be returned before the Ethereum block in relation is closed, meaning flash loans are beneficial for short-terms borrows for immediate profit. It is also required that once the profit has been made, the borrower must return the funds with an additional interest fee.

What is the purpose of the AAVE coin?

The founders of the Aave Protocol have granted the power to AAVE token (Governance Token) holders to propose policies (proposals) to manage or improve various systems on the platform, including changing rules. This is done through a decentralized autonomous organization (DAO) governance model. AAVE tokens are exchanged to gain voting rights to propose policy and vote on other policies. There is a total supply of 16 million tokens, which are distributed as follows:

-3,000,000 tokens Redeemed by LEND token holders

-16,000,000 tokens Aave Ecosystem Resource

Interesting information about AAVE

As of July 25, 2024, the AAVE token is trading at $87.34 USD, or approximately 3,159.09 THB per token, with a total market capitalization of over $1,299,389,513 USD. Its all-time high price was $666.86 USD, or about 24,120.33 THB.

AAVE utilizes an algorithm to automatically adjust fee rates based on supply and demand within the system. If there is a high demand for loans, the fee rates will increase, allowing liquidity providers to earn more from the increased fees. This mechanism ensures that users receive the most suitable fee rates.

Another notable feature of AAVE is that users can deposit various types of DeFi tokens as collateral, such as DAI, ETH, BAT, LINK, MANA, MKR, USDT, USDC, ZRX, or LEND.

Reference AAVE, Coinmarketcap, Messari

___________________________

Disclaimer:
- Digital assets involve risks; investors should study information carefully and make investments according to their own risk profile.