วาฬ XRP ถือเหรียญกระจุกตัวสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2022

วาฬ XRP ถือครองเหรียญกระจุกตัวสูงสุด นับตั้งแต่ปลายปี 2022

นักลงทุนรายใหญ่ในโลกคริปโตกำลังซุ่มเก็บ XRP อย่างต่อเนื่อง จากข้อมูลของ Santiment แพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูลบล็อกเชน พบว่ากระเป๋า XRP ขนาดใหญ่ที่สุดได้เพิ่มสัดส่วนการถือครองเหรียญพุ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022

ปรากฏการณ์นี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่น่าสนใจอย่างยิ่ง เพราะในขณะที่ผู้ถือรายใหญ่กำลังทยอยสะสมเหรียญเพิ่มขึ้น แต่ราคาของ XRP กลับยังค่อนข้างนิ่ง ทรงตัวอยู่แถวๆ $1.30

เจาะลึกตัวเลข: 4.687 หมื่นล้าน XRP อยู่ในมือกระเป๋าใหญ่

แล้วนักลงทุนแบบไหนถึงจะได้ชื่อว่าเป็น วาฬ XRP? ในโลกการวิเคราะห์คริปโต วาฬคือบุคคลหรือองค์กรที่ถือครองเหรียญเป็นจำนวนมาก โดย Santiment นิยามว่า วาฬ XRP ระดับท็อป คือกระเป๋าเงินที่มี XRP อย่างน้อย 10 ล้านเหรียญขึ้นไป

ข้อมูลอัปเดตจาก Santiment เผยว่า กระเป๋าที่ถือ XRP ตั้งแต่ 10 ล้านเหรียญขึ้นไปเหล่านี้ รวมกันแล้วถือเหรียญอยู่มากถึงประมาณ 4.687 หมื่นล้านเหรียญ

หากคำนวณตามวิธีของ Santiment สัดส่วนนี้คิดเป็นประมาณ 68.5% ของอุปทานทั้งหมดที่ติดตาม ซึ่งนับเป็นการกระจุกตัวของเหรียญในมือรายใหญ่ที่สูงที่สุดในรอบเกือบ 4 ปี

ความสวนทางระหว่างการซุ่มเก็บของวาฬกับราคาตลาด Spot

โดยปกติแล้ว การที่ผู้เล่นรายใหญ่เข้ามาช้อนซื้อเหรียญเป็นจำนวนมากอาจสะท้อนถึงความมั่นใจที่แข็งแกร่ง แต่ราคาตลาดของ XRP กลับยังยากที่จะสร้างเทรนด์ขาขึ้นที่ชัดเจน โดยยังวนเวียนอยู่แถว $1.30

ราคาที่ดูซึมๆ นี้เกิดขึ้นทั้งที่มีข่าวใหญ่ในระบบนิเวศของ RippleXRP+0.53% ออกมาอย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นการที่ Ripple ได้รับอนุมัติสำคัญจากภาคธนาคารในสหรัฐฯ หรือการเดินหน้าการตลาดด้วยการยึดพื้นที่โฆษณาตามสถานีรถไฟใต้ดินในนครนิวยอร์กเพื่อสร้างการรับรู้ แต่ถึงอย่างนั้น ราคา Spot ก็ยังคงวิ่งอยู่ในกรอบแคบๆ

สถานการณ์นี้ทำให้เห็นพฤติกรรมที่แบ่งแยกกันอย่างชัดเจนในแต่ละกลุ่มผู้เล่น:

• ผู้ถือรายใหญ่: ทยอยสะสมเหรียญอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ราคากำลังสร้างฐาน
• รายย่อย: ยังคงระมัดระวังตัวเนื่องจากราคาตลาดยังคงนิ่ง
• ภาพรวมตลาด: แสดงอารมณ์ก้ำกึ่งระหว่างการสะสมเพื่อระยะยาวกับการชะลอตัวของตลาด Spot ในระยะสั้น

การที่วาฬเก็บเหรียญ สื่อความหมายอย่างไรต่อนักลงทุน?

Santiment ให้ข้อสังเกตว่า การสะสมเหรียญอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ราคาซบเซา ในบางครั้งอาจช่วยสร้างแนวรับสำหรับการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากแรงขายจากนักลงทุนรายย่อยเริ่มลดลง

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรตีความตัวเลขนี้ด้วยความระมัดระวัง การที่ XRP กระจุกตัวอยู่ในกระเป๋าขนาดใหญ่มากขึ้น ไม่ได้หมายความว่าจะมีแรงซื้อในตลาด Spot เข้าสู่ตลาดในทันทีเสมอไป

ทำไมถึงเป็นแบบนั้น? เพราะกระเป๋าบนบล็อกเชนไม่ได้เป็นของนักลงทุนส่วนบุคคลทั้งหมด บางกระเป๋าที่ถือ XRP เกิน 10 ล้านเหรียญเป็นของศูนย์ซื้อขายคริปโตแบบรวมศูนย์ (Centralized Exchange) หรือผู้ให้บริการรับฝากสินทรัพย์สำหรับสถาบัน (Institutional Custody) ที่ถือสินทรัพย์แทนผู้ใช้จำนวนมาก ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงของยอดเหรียญในบางครั้งจึงอาจเป็นแค่การดำเนินงานตามปกติของศูนย์ซื้อขาย มากกว่าการสะสมเหรียญโดยตรง

ตลาดอนุพันธ์ร้อนแรง: วอลลุ่ม Futures สูงกว่า Spot ถึง 6 เท่า

ในขณะที่การซื้อขายในตลาด Spot ยังค่อนข้างเงียบเหงา กิจกรรมในตลาดอนุพันธ์กลับคึกคักอย่างเห็นได้ชัด ข้อมูลจาก CoinGlass แพลตฟอร์ม Futures คริปโต ชี้ให้เห็นวอลลุ่มการซื้อขายสัญญาอนุพันธ์ XRP ที่สูงอย่างมีนัยสำคัญ

มูลค่าสัญญาค้างชำระหรือ Open Interest ของ Futures XRP—ซึ่งวัดมูลค่ารวมของสัญญาอนุพันธ์ที่ยังไม่ได้ปิดสถานะ—ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 2.96 พันล้านดอลลาร์

เมื่อเปรียบเทียบกิจกรรมการซื้อขายในรอบ 24 ชั่วโมง จะเห็นช่องว่างระหว่างตลาดอนุพันธ์และตลาด Spot ชัดเจน:

• วอลลุ่มการซื้อขาย Futures: อยู่ที่ประมาณ 2.22 พันล้านดอลลาร์ ในรอบ 24 ชั่วโมง
• วอลลุ่มการซื้อขาย Spot: อยู่ที่ประมาณ 387.42 ล้านดอลลาร์ ในรอบ 24 ชั่วโมง
• อัตราส่วนวอลลุ่ม: วอลลุ่มการซื้อขาย Futures สูงกว่าการซื้อขายในตลาด Spot ถึงเกือบ 6 เท่า

ความแตกต่างนี้สะท้อนว่า เทรเดอร์ที่ใช้ เลเวอเรจ (Leverage) มีบทบาทอย่างมากในการขับเคลื่อนสภาพคล่องระยะสั้นของ XRP

ทำความเข้าใจความเสี่ยงในตลาดอนุพันธ์และการถูกบังคับปิดสถานะ (Liquidation)

เมื่อวอลลุ่มในตลาดอนุพันธ์สูงกว่าตลาด Spot อย่างมาก ความผันผวนของราคาอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การใช้เลเวอเรจสูงช่วยให้เทรเดอร์เปิดสถานะขนาดใหญ่ขึ้นโดยใช้เงินกู้ยืม ซึ่งช่วยเพิ่มทั้งผลกำไรและผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น

CoinGlass บันทึกมูลค่าการถูกบังคับปิดสถานะ (Liquidation) ของ Futures XRP ได้ราว 1.26 ล้านดอลลาร์ ในรอบ 24 ชั่วโมงเดียวกัน การ Liquidation เกิดขึ้นเมื่อสถานะของเทรเดอร์ถูกศูนย์ซื้อขายปิดโดยอัตโนมัติ เนื่องจากราคาในตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะที่เปิดไว้จนเกินหลักประกัน

ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาในระยะถัดไป

ตลาด XRP ในปัจจุบันมี 2 แนวโน้มที่เห็นได้ชัดเจน คือการสะสมเหรียญของกระเป๋าเงินระดับท็อปในรอบหลายปีในฝั่งหนึ่ง และการส่งอิทธิพลของตลาดอนุพันธ์ในอีกฝั่งหนึ่ง

รูปแบบการสะสมเหรียญเหล่านี้จะส่งผลต่อราคาในที่สุดหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับปัจจัยเชิงโครงสร้างในภาพรวม:

• แรงขายจากรายย่อย: หากแรงขายจากรายย่อยลดลง การถือครองที่มั่นคงของวาฬอาจช่วยให้แนวรับราคามีความแข็งแกร่งขึ้น
• แนวโน้มตลาดมหภาค: อารมณ์ตลาดคริปโตในภาพรวมและปัจจัยทางเศรษฐกิจยังคงส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมาก
• การจำแนกประเภทกระเป๋าเงิน: การติดตามว่าการเปลี่ยนแปลงในกระเป๋าขนาดใหญ่เกิดจากการโอนย้ายเพื่อรับฝากสินทรัพย์ของศูนย์ซื้อขาย หรือเป็นการสะสมจากนักลงทุนส่วนบุคคล ยังคงเป็นเรื่องที่จำเป็น

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต นักลงทุนควรประเมินความผันผวนของตลาดและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของตนเองก่อนตัดสินใจซื้อขาย