มือเก๋าแห่งวอลสตรีทชี้ AI Agent อาจเป็นขุมพลังขับเคลื่อนคริปโตให้เติบโต

ทำไมวอลสตรีทถึงจับตามองจุดตัดระหว่าง AI กับคริปโต

ลองจินตนาการถึงโลกที่โปรแกรมคอมพิวเตอร์สามารถดำเนินธุรกิจ และจ่ายค่าบริการดิจิทัลต่างๆ ได้ด้วยตัวเอง โลกใบนั้นอยู่ใกล้กว่าที่เราคิดเยอะเลยครับ

สิ่งนี้ยังกำลังเปลี่ยนวิธีที่ผู้นำการเงินระดับโลกมองสินทรัพย์ดิจิทัลไปอย่างสิ้นเชิง

Jordi Visser ผู้บริหารระดับเก๋าที่มีประสบการณ์หลายสิบปีในสถาบันการเงินชั้นนำอย่าง Morgan Stanley และ Weiss Multi-Strategy Advisers ได้ออกมาแบ่งปันมุมมองตลาดล่าสุดของเขา

เขาเชื่อว่าสินทรัพย์คริปโตอาจสร้างผลตอบแทนได้โดดเด่นกว่าหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในระยะยาว

เหตุผลหลักของเขานั้นตรงไปตรงมา นั่นคือ AI Agent ที่ทำงานได้ด้วยตัวเองจำเป็นต้องมีระบบการเงินในตัวเพื่อใช้ชำระเงิน และคริปโตก็คือคำตอบนั้น

และเพราะเทรนด์ใหม่นี้เอง Visser จึงกำลังเร่งขยายพอร์ตคริปโตส่วนตัวของเขา ให้ครอบคลุมมากกว่าเหรียญใหญ่อย่าง Bitcoin (BTCBTC-0.17%), Ether (ETH) และ SolanaSOL-1.72%

Jordi Visser คือใคร และทำไมมุมมองของเขาถึงสำคัญ?

เมื่อนักลงทุนสถาบันจากโลกการเงินแบบดั้งเดิมหันมาให้ความสนใจคริปโต ตลาดโดยรวมก็มักจะจับตามองอย่างใกล้ชิด

Jordi Visser ใช้เวลาหลายปีในการบริหารพอร์ตการลงทุนมหภาคที่มีความซับซ้อนในวอลสตรีท

เขาเคยดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุน (CIO) ที่ Weiss Multi-Strategy Advisers และเคยดำรงตำแหน่งบริหารระดับสูงที่ Morgan Stanley

ประสบการณ์ของเขาทำให้เขามีมุมมองที่นำไปใช้ได้จริง ในการประเมินการเปิดรับเทคโนโลยีและทิศทางของเงินทุน

แทนที่จะมองคริปโตเป็นแค่เรื่องของการเก็งกำไร Visser กลับมองว่าดิจิทัลโทเคนคือโครงสร้างพื้นฐานทางซอฟต์แวร์ที่มีประโยชน์อย่างมาก

กระแสเห่อหุ้น AI ปะทะ สินทรัพย์คริปโต

หุ้นในกลุ่มปัญญาประดิษฐ์สร้างผลตอบแทนเติบโตอย่างมหาศาลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

บริษัทผู้ผลิตไมโครชิปและโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์มีมูลค่าบริษัทพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก เมื่อธุรกิจต่างเร่งสร้างเครื่องมือ AI

อย่างไรก็ตาม หุ้นเทคโนโลยีแบบดั้งเดิมอาจติดข้อจำกัด เมื่อราคาที่สูงเกินไปได้สะท้อนการเติบโตของกำไรในอนาคตไปหมดแล้ว

ในทางกลับกัน เครือข่ายคริปโตแบบเปิดสามารถสร้างมูลค่าได้โดยตรง ทุกครั้งที่มีผู้ใช้หรือโปรแกรมจ่ายค่าธรรมเนียมธุรกรรมเพื่อใช้งานบล็อกเชน

หากซอฟต์แวร์บอทเริ่มทำธุรกรรมหลายล้านรายการต่อวัน ความต้องการใช้งานพื้นที่บนเครือข่ายแบบกระจายศูนย์ก็อาจขยายตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

AI Agent กำลังช่วยเพิ่มความต้องการใช้คริปโต เนื่องจากระบบอัตโนมัติต้องการโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่ไม่ต้องขออนุญาตเพื่อทำงานได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน

AI Agent คืออะไร และทำไมพวกมันถึงต้องใช้ 'เงินสำหรับเครื่องจักร'?

หากต้องการเข้าใจสมมติฐานของ Visser เราควรต้องเข้าใจก่อนว่า AI Agent ทำงานอย่างไรกันแน่

AI Agent ไม่ได้เป็นเพียงแค่แชทบอทที่คอยตอบคำถามเท่านั้น

แต่มันคือโปรแกรมซอฟต์แวร์อัตโนมัติที่ถูกออกแบบมาเพื่อทำเป้าหมายที่ซับซ้อนให้สำเร็จ โดยไม่ต้องคอยให้มนุษย์สั่งการตลอดเวลา

ยกตัวอย่างเช่น AI Agent ตัวหนึ่งอาจไปว่าจ้าง AI Agent อีกตัวให้ช่วยเรนเดอร์กราฟิก เช่าพลังประมวลผลบนคลาวด์ หรือซื้อข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์

ปัญหาของธนาคารแบบเดิมเมื่อต้องรับมือกับซอฟต์แวร์บอท

ระบบธนาคารแบบดั้งเดิมถูกสร้างมาเพื่อมนุษย์ ไม่ใช่สำหรับชุดโค้ดอัตโนมัติ

• ธนาคารต้องใช้ตัวตนจริง เลขประจำตัวผู้เสียภาษี และลายเซ็นของมนุษย์ในการเปิดบัญชี
• ค่าธรรมเนียมการประมวลผลของบัตรเครดิต ทำให้การจ่ายเงินจำนวนเล็กๆ (Micro-payment) สำหรับบอทอัตโนมัตินั้นมีต้นทุนสูงจนไม่คุ้มค่า
• การโอนเงินผ่านธนาคารใช้เวลาหลายวันกว่าจะชำระเงินเสร็จสมบูรณ์ แถมยังหยุดทำการในวันเสาร์-อาทิตย์และวันหยุดนักขัตฤกษ์อีกด้วย
• นอกจากนี้ การจ่ายเงินถี่ๆ แบบอัตโนมัติอาจไปสะกิดระบบความปลอดภัยจนทำให้บัญชีธนาคารแบบดั้งเดิมโดนล็อกได้

ทำไมคริปโตถึงเป็นสกุลเงินที่สมบูรณ์แบบสำหรับเครื่องจักร

เครือข่ายคริปโตแบบกระจายศูนย์ได้ก้าวข้ามอุปสรรคแบบเดิมๆ ทั้งหมดนี้ให้กับซอฟต์แวร์เอเจนต์

• เข้าถึงได้โดยไม่ต้องขออนุญาต (Permissionless Access): โปรแกรมใดๆ ก็ตามสามารถสร้างกระเป๋าคริปโตได้ภายในไม่กี่วินาที โดยไม่ต้องยืนยันตัวตน
• สัญญาอัจฉริยะ (Smart Contracts): โค้ดสามารถสั่งจ่ายเงินอัตโนมัติได้ทันที หลังจากงานดิจิทัลนั้นเสร็จสิ้นลง
• ธุรกรรมรายย่อย (Micro-Transactions): บล็อกเชนสามารถโอนเงินจำนวนน้อยมากระดับเศษเสี้ยวของเซนต์ได้ โดยมีค่าธรรมเนียมต่ำมาก
• ชำระเงินได้อย่างต่อเนื่อง (Continuous Settlement): บล็อกเชนสาธารณะทำงานตลอดเวลา 24 ชั่วโมงต่อวัน 365 วันต่อปีทั่วโลก

ขยายการลงทุนออกไปมากกว่า Bitcoin, Ether และ Solana

สำหรับนักลงทุนสถาบันหลายๆ ราย การถือสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำถือเป็นรากฐานสำคัญของกลยุทธ์การลงทุน

Bitcoin (BTC) ทำหน้าที่หลักเป็นสินทรัพย์เก็บรักษามูลค่าและสินทรัพย์ระดับมหภาค

Ether (ETH) ทำหน้าที่เป็นเลเยอร์ความปลอดภัยและการชำระเงินหลักสำหรับแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์

Solana (SOL) มอบความเร็วในการทำธุรกรรมที่สูงและค่าธรรมเนียมที่ถูกมากๆ จึงได้รับความนิยมสำหรับธุรกรรมรายย่อยที่ต้องการความเร็วสูง

แม้ Visser จะยอมรับในความแข็งแกร่งของเหรียญหลักเหล่านี้ แต่เขาก็กำลังกระจายการลงทุนไปยังกลุ่มคริปโตใหม่ๆ อย่างแข็งขัน

เขากำลังให้ความสนใจกับโปรโตคอลโครงสร้างพื้นฐานเฉพาะทาง ที่รองรับความต้องการของซอฟต์แวร์อัตโนมัติโดยตรง

กลุ่มสำคัญที่ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนผ่านสู่ AI

นักลงทุนที่กำลังสำรวจจุดเชื่อมโยงนี้ กำลังเฝ้าติดตามหลายหมวดหมู่ใหม่ที่กำลังเติบโต:

• DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks): โปรโตคอลที่ช่วยให้โมเดล AI สามารถเช่าฮาร์ดแวร์คอมพิวเตอร์ กำลังการประมวลผล GPU และพื้นที่จัดเก็บข้อมูลได้โดยตรงจากผู้ใช้ทั่วโลก
• เครือข่าย AI แบบกระจายศูนย์ (Decentralized AI Networks): แพลตฟอร์มที่นักพัฒนาสามารถแบ่งปันอัลกอริทึมและข้อมูลสำหรับการเทรน AI ได้อย่างปลอดภัย โดยไม่ต้องพึ่งพาบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่
• ระบบชำระเงินระหว่างเอเจนต์ (Agent-to-Agent Payment Rails): เครือข่ายคริปโตที่ถูกปรับแต่งมาเป็นพิเศษสำหรับการชำระเงินของเครื่องจักรและการชำระเงินรายย่อยความเร็วสูง

ความเสี่ยงและปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณา

แม้ว่าการรวมกันของเทคโนโลยี AI และบล็อกเชนจะเสนอศักยภาพที่น่าสนใจ แต่นักลงทุนควรตระหนักถึงความเสี่ยงของตลาดด้วยเช่นกัน

ตลาดสำหรับคริปโตโทเคนที่เน้นเรื่อง AI ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและต้องเผชิญกับอุปสรรคหลายประการ:

• ช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา: AI Agent ที่ทำงานอัตโนมัตินั้นยังคงอยู่ในการพัฒนา และการนำมาใช้ในเชิงพาณิชย์อย่างแพร่หลายอาจใช้เวลานานกว่าที่คาดไว้
• ความผันผวนสูง: เหรียญ Altcoin ขนาดเล็กที่อยู่นอกกลุ่มมูลค่าตลาดสูงสุด มักจะเผชิญกับความผันผวนของราคาอย่างรุนแรง
• ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ: หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกยังคงอยู่ระหว่างการกำหนดกฎหมายสำหรับทั้งการประยุกต์ใช้ AI และสินทรัพย์ดิจิทัล
• ช่องโหว่ทางเทคนิค: สัญญาอัจฉริยะและโปรโตคอลซอฟต์แวร์อาจเผชิญกับบั๊กหรือการโจมตีทางไซเบอร์ได้

หากการใช้งาน AI Agent เติบโตอย่างรวดเร็วและพึ่งพาบล็อกเชนสาธารณะอย่างหนัก ความต้องการใช้ค่าแก๊สบนเครือข่ายคริปโตก็อาจเพิ่มสูงขึ้น

ในทางกลับกัน หากโซลูชันการชำระเงินแบบรวมศูนย์สามารถปรับตัวมาให้บริการบอท AI ได้ หรือหากการยอมรับใช้งานยังคงเป็นไปอย่างเชื่องช้า เครือข่ายคริปโตก็อาจไม่ได้เติบโตตามที่คาดการณ์ไว้

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต คุณสามารถติดตามราคาอัปเดตแบบเรียลไทม์ของ Bitcoin, EthereumETH-0.23% และ Solana ได้ที่ Bitkub

สรุป: มุมมองการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลที่กำลังเปลี่ยนไป

กลยุทธ์ของ Jordi Visser ชี้ให้เห็นถึงวิวัฒนาการครั้งสำคัญในมุมมองของมือเก๋าวอลสตรีทที่มีต่อคริปโต

ดิจิทัลโทเคนกำลังถูกมองว่าเป็นเงินสำหรับเครื่องจักรมากขึ้นเรื่อยๆ ไม่ใช่แค่สินทรัพย์ทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่เป็นมนุษย์อีกต่อไป

เมื่อ AI Agent เข้ามามีบทบาทมากขึ้นในระบบเศรษฐกิจดิจิทัล การพึ่งพาระบบชำระเงินบนบล็อกเชนของพวกมันจึงเป็นเทรนด์สำคัญที่น่าจับตามองอย่างยิ่ง