ดึงมาตรฐานราคา Wall Street สู่โลก Onchain ผ่าน CF Benchmarks

การนำมาตรฐาน Wall Street มาสู่ระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi)

เคยสงสัยไหมว่า Smart Contract บนบล็อกเชนรู้ราคาจริงของสินทรัพย์ในโลกจริงได้ยังไง? ลองจินตนาการว่าเรากำลังทำสัญญาปล่อยกู้ แต่ไม่มีใครตกลงกันได้เลยว่าเงินดอลลาร์หรือหุ้นหนึ่งหุ้นมีมูลค่าเท่าไหร่ในวินาทีนั้น นี่คือหนึ่งในความท้าทายทางเทคนิคที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของโลก DeFi ในปัจจุบัน

เพื่อช่วยแก้ปัญหานี้ CF Benchmarks ผู้ให้บริการดัชนีรายใหญ่ จึงได้เปิดตัวบริการใหม่ที่ชื่อว่า CFB Oracle ซึ่งทำหน้าที่เชื่อมโยงข้อมูลราคาระดับสถาบันเข้ากับเครือข่ายบล็อกเชนสาธารณะโดยตรง

ถ้าคุณติดตามตลาดการเงินดั้งเดิมอยู่แล้ว คุณอาจคุ้นเคยกับ CF Benchmarks เป็นอย่างดี เพราะบริษัทนี้เป็นผู้ให้บริการข้อมูลราคาเบื้องหลังผลิตภัณฑ์การเงินระดับโลกมากมาย เช่น spot BitcoinBTC-0.25% ETF ของ BlackRock และสัญญา Bitcoin futures ของ CME Group ซึ่งตอนนี้ นักพัฒนาก็สามารถนำโครงสร้างพื้นฐานด้านราคาแบบเดียวกันนี้ไปใช้ในแอปพลิเคชันบล็อกเชนได้โดยตรงแล้ว

Blockchain Oracle คืออะไร และทำไมถึงสำคัญ?

บล็อกเชนมีความปลอดภัยสูงมาก แต่ก็ทำงานเหมือนเกาะดิจิทัลที่ตัดขาดจากภายนอก โดยปกติแล้ว Smart Contract บน EthereumETH-0.01% ไม่สามารถดึงราคาหุ้น มูลค่าสินค้าโภคภัณฑ์ หรืออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้ด้วยตัวเอง

เพื่อรับข้อมูลจากภายนอก บล็อกเชนจึงต้องพึ่งพาเครื่องมือพิเศษที่เรียกว่า oracles โดย Oracle จะทำหน้าที่เหมือนแมสเซนเจอร์ที่ไว้วางใจได้ คอยส่งข้อมูลนอกเชน (offchain) ที่แม่นยำไปยังแอปพลิเคชันบนเชน (onchain) ซึ่งหาก Oracle ให้ข้อมูลที่ไม่ถูกต้องหรือล่าช้า Smart Contract ก็อาจคำนวณมูลค่าพอร์ตผิดพลาด หรือทำการบังคับชำระบัญชี (liquidation) อย่างไม่เป็นธรรมได้

นี่จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมการก้าวเข้าสู่สนาม Oracle ของ CF Benchmarks ถึงมีความสำคัญมาก โดยบริษัทนี้มี Payward ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของกระดานเทรดคริปโต Kraken เป็นเจ้าของ และจากข้อมูลอย่างเป็นทางการ ปัจจุบัน CF Benchmarks ให้บริการข้อมูลราคาแก่ผลิตภัณฑ์การเงินคิดเป็นมูลค่าสินทรัพย์รวมกว่า 1.2 แสนล้านดอลลาร์ ในโลกการเงินดั้งเดิม

CFB Oracle รองรับสินทรัพย์ประเภทใดบ้าง

ข้อมูลราคาบนบล็อกเชนที่มีอยู่หลายแห่งมักติดตามแค่คริปโตยอดนิยม แต่ CFB Oracle ใช้แนวทางที่ครอบคลุมกว่า โดยนำเสนอข้อมูลราคาในหลายกลุ่มสินทรัพย์หลักทั่วโลก:

• คริปโทเคอร์เรนซี เช่น Bitcoin และ Ethereum
• หุ้นและตราสารทุนดั้งเดิม
• พันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้เอกชน
• สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำและน้ำมัน
• คู่สกุลเงินต่างประเทศ (FX)

การนำดัชนีอ้างอิงทางการเงินที่หลากหลายขึ้นมาไว้บนเชน ทำให้นักพัฒนาไม่ต้องสร้างกลไกราคาขึ้นมาใหม่เอง ตัวอย่างเช่น โปรโตคอลแบบกระจายศูนย์ที่ถือครองหุ้น Tokenized สามารถพึ่งพา CFB Oracle ในการติดตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ได้แบบเรียลไทม์ เช่นเดียวกับแพลตฟอร์มการกู้ยืมที่รับพันธบัตรรัฐบาล Tokenized เป็นหลักประกัน ก็สามารถกำหนดวงเงินการกู้ยืมได้อย่างแม่นยำ

คุณสมบัติด้านความปลอดภัยและการรองรับเครือข่าย

เมื่อต้องนำข้อมูลระดับสถาบันมาไว้บนเครือข่ายสาธารณะ ความปลอดภัยและความเป็นธรรมคือสิ่งสำคัญที่สุด CF Benchmarks รับประกันความถูกต้องของข้อมูลด้วยการเซ็นลายเซ็นดิจิทัลในทุกๆ จุดราคา การตรวจสอบทางกริปโทกราฟิกนี้ช่วยให้ Smart Contract ยืนยันได้ว่าราคามาจาก CF Benchmarks โดยตรงและไม่ได้ถูกแก้ไขระหว่างทาง

นอกจากนี้ CF Benchmarks ยังใช้โมเดลการส่งข้อมูลแบบเท่าเทียมกัน แทนที่จะเสนอข้อมูลราคาที่เร็วกว่าให้ลูกค้าระดับพรีเมียมเพื่อแลกกับค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น บริการนี้จะกระจายการอัปเดตดัชนีด้วยความถี่ที่เท่ากันเป๊ะสำหรับผู้ใช้ทุกคน

ในช่วงเปิดตัว CFB Oracle พร้อมใช้งานบนสภาพแวดล้อมบล็อกเชนชั้นนำหลายแห่ง:

• Ethereum (ETH)
• Hyper EVM
• Robinhood Chain

ทีมงานมีแผนจะขยายการรองรับไปยังระบบนิเวศบล็อกเชนอื่นๆ ที่เข้ากันได้ในการอัปเดตในอนาคต

การใช้งานจริงและการยอมรับจากสถาบัน

Payward มีแผนที่จะนำ CFB Oracle มาใช้งานภายในองค์กรทันที โดยบริษัทตั้งใจจะใช้บริการ Oracle นี้เพื่อป้อนราคาอ้างอิงสำหรับผลิตภัณฑ์สัญญา perpetual futures ในสหรัฐฯ ที่รันบน HyperliquidHYPE+0.33% อย่างไรก็ตาม ผลิตภัณฑ์ทางการเงินนี้ยังอยู่ในระหว่างรอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลก่อนเปิดตัว

ข้อควรทราบคือ CFB Oracle ไม่ได้บริหารจัดการศูนย์ซื้อขายหรือถือครองสินทรัพย์ของผู้ใช้โดยตรง บทบาทเดียวของบริการนี้คือการป้อนราคาอ้างอิงที่น่าเชื่อถือให้กับแพลตฟอร์มการซื้อขาย การกู้ยืม และการลงทุน

ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในขณะที่สถาบันดั้งเดิมกำลังสำรวจการแปลงสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) ให้เป็นโทเคน ตัวอย่างเช่น ผู้จัดการสินทรัพย์ Janus Henderson ได้ร่วมมือกับ Centrifuge เมื่อเร็วๆ นี้ เพื่อนำกองทุนที่ได้รับใบอนุญาตซึ่งติดตามดัชนี Nasdaq-100 ขึ้นมาบนเชน แสดงให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในผลิตภัณฑ์ทางการเงินบนบล็อกเชน

การแข่งขันในสนาม Oracle และพลวัตของตลาด

การเปิดตัว CFB Oracle ทำให้ CF Benchmarks ก้าวเข้าสู่การแข่งขันโดยตรงกับผู้ให้บริการ Oracle แบบกระจายศูนย์รายเดิม เช่น ChainlinkLINK-2.11% และ PythPYTH-4.87% Network ซึ่งให้บริการข้อมูลตลาดแก่แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตหลายร้อยแห่งอยู่แล้ว

อย่างไรก็ตาม CF Benchmarks มีจุดเด่นด้านสายเลือดสถาบันทางการเงินที่ชัดเจน นักพัฒนาที่ต้องการสร้างแอปพลิเคชันทางการเงินที่สอดคล้องกับกฎระเบียบ อาจพบว่าดัชนีอ้างอิงที่ได้รับการยอมรับจาก Wall Street มีความน่าดึงดูดเป็นพิเศษ

เมื่อเทคโนโลยีทางการเงินวิวัฒนาการไป ราคาสินทรัพย์คริปโตยังคงเผชิญกับความผันผวนตามธรรมชาติของตลาด ซึ่งขับเคลื่อนโดยแนวโน้มเศรษฐกิจในวงกว้างและความสนใจของผู้ลงทุน ตัวอย่างเช่น เมื่อเร็วๆ นี้ Bitcoin ได้ซื้อขายใกล้ระดับ 80,000 ดอลลาร์ ในขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังประเมินสภาวะเศรษฐกิจมหภาคและความเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย

ผลงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นสิ่งบ่งชี้ถึงผลงานในอนาคต นักลงทุนควรระมัดระวังเกี่ยวกับความผันผวนของราคาในระยะสั้นเมื่อประเมินแนวโน้มตลาด

สรุปสาระสำคัญสำหรับโลกคริปโตและการเงินดั้งเดิม

การเปิดตัว CFB Oracle ถือเป็นอีกหนึ่งสะพานเชื่อมสำคัญระหว่างตลาดทุนดั้งเดิมกับเครือข่ายบล็อกเชน และนี่คือสรุปสั้นๆ ของสิ่งที่เกิดขึ้นจากการพัฒนานี้:

• ราคามาตรฐานสถาบันบนเชน: ข้อมูลที่ได้รับความไว้วางใจจาก BlackRock และ CME Group พร้อมให้นักพัฒนา Smart Contract ใช้งานแล้ว
• ครอบคลุมสินทรัพย์หลากหลาย: ให้บริการข้อมูลราคาสำหรับคริปโต หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ และอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
• ตรวจสอบได้และป้องกันการปลอมแปลง: มีลายเซ็นดิจิทัลทางกริปโทกราฟิก พร้อมความเร็วในการอัปเดตที่เท่าเทียมกันสำหรับผู้ใช้ทุกคน
• ตอบโจทย์การใช้งานเฉพาะทาง: ปลดล็อกกองทุนดัชนีบนเชน การกู้ยืมโดยใช้หลักประกัน Tokenized และตลาดอนุพันธ์

เมื่อการเปิดรับใช้งานบล็อกเชนขยายตัวขึ้น การบูรณาการผู้ให้บริการดัชนีอ้างอิงที่จัดตั้งขึ้นอย่างมั่นคง จะช่วยให้นักพัฒนามีเครื่องมือที่แข็งแกร่งในการสร้างแอปพลิเคชันทางการเงินที่มีความซับซ้อนและโปร่งใส