ศาลสูงอังกฤษชี้ขาด คดีนี้อาจนำไปสู่การเทขาย Bitcoin มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์

การตัดสินครั้งสำคัญในลอนดอน

การตัดสินทางกฎหมายครั้งใหญ่ในสหราชอาณาจักร อาจส่งผลให้เกิดการขายคริปโตโดยรัฐบาลครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์เร็วๆ นี้ โดยศาลสูงลอนดอนเพิ่งมีคำตัดสินสำคัญเกี่ยวกับ Bitcoin จำนวน 61,000 เหรียญ ที่ทางการอังกฤษยึดมาจาก Zhimin Qian นักต้มตุ๋นข้ามชาติ

หากประเมินตามราคาตลาดในปัจจุบัน คลังสินทรัพย์ดิจิทัลมหาศาลนี้มีมูลค่าราวๆ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ศาลได้ตัดสินว่าต้องใช้กฎหมายจีนในการพิจารณาข้อเรียกร้องของผู้เสียหายที่ต้องการเงินชดเชยจากกองทุนที่ถูกยึด ข้อกำหนดทางกฎหมายนี้อาจเปลี่ยนจำนวนเงินที่ผู้เสียหายจะได้รับจริงๆ รวมถึงจำนวนเงินที่จะตกเป็นของรัฐบาลอังกฤษอย่างมาก

เบื้องหลัง: คดีฉ้อโกงการบริหารความมั่งคั่งระดับพันล้านดอลลาร์

เพื่อให้เข้าใจคำตัดสินนี้อย่างถ่องแท้ เราต้องย้อนกลับไปดูว่า Bitcoin กองโตนี้ถูกรวบรวมมาได้อย่างไรตั้งแต่แรก ในช่วงปี 2014 ถึง 2017 Zhimin Qian ได้ดำเนินธุรกิจแชร์ลูกโซ่การบริหารความมั่งคั่งในประเทศจีนที่ชื่อว่า Tianjin Lantian Gerui Wealth Management

แชร์ลูกโซ่นี้สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงแก่ผู้ลงทุนกว่า 128,000 ราย โดยหลอกเงินสดไปได้หลายพันล้านดอลลาร์ แทนที่จะนำเงินไปลงทุนอย่างถูกต้อง Qian กลับนำเงินที่โกงมาไปเปลี่ยนเป็น Bitcoin ในยุคที่คริปโตยังมีราคาเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าปัจจุบัน

เมื่อหน่วยงานกำกับดูแลของจีนเริ่มเข้ามาตรวจสอบการทำงานที่เข้าข่ายฟอกเงินในปี 2017 Qian ก็หลบหนีออกนอกประเทศโดยใช้เอกสารเดินทางปลอมในชื่อ Yadi Zhang ในที่สุดเธอเดินทางเข้าสหราชอาณาจักร และพยายามฟอกเงินผ่านการซื้ออสังหาริมทรัพย์ระดับหรูและสินค้าแบรนด์เนม

ตำรวจลอนดอนเจอคลัง Bitcoin 61,000 เหรียญได้อย่างไร

ความลับแตกที่ลอนดอนหลังจากตำรวจท้องถิ่นเข้าบุกค้นบ้านเช่าหรูหราแห่งหนึ่งในปี 2018 การสืบสวนในตอนแรกมุ่งเป้าไปที่ Jian Wen ผู้ร่วมงานของ Qian ซึ่งเป็นอดีตพนักงานบริการที่อยู่ๆ ก็มีชีวิตหรูหราฟู่ฟ่าผิดปกติ

ระหว่างการค้น เจ้าหน้าที่ตำรวจสืบสวนตรวจพบฮาร์ดแวร์วอลเล็ตและอุปกรณ์ดิจิทัลที่เก็บ Bitcoin ไว้มากถึง 61,000 เหรียญ ต้องใช้เวลาสืบสวนนิติวิทยาศาสตร์ทางดิจิทัลอยู่นานหลายปีกว่าจะได้รหัสผ่าน และยึดสินทรัพย์ดิจิทัลมาได้อย่างเป็นทางการ

ต่อมา Jian Wen ถูกศาลลอนดอนตัดสินว่ามีความผิดฐานฟอกเงิน ขณะที่ Zhimin Qian ถูกจับกุมและกำลังเผชิญกับการส่งตัวผู้ร้ายข้ามแดนและกระบวนการทางกฎหมาย ส่วน Bitcoin จำนวน 61,000 เหรียญ ยังคงถูกเก็บไว้อย่างปลอดภัยในการดูแลของเจ้าหน้าที่ ในระหว่างที่ศาลกำลังพิจารณาว่าจะทำอย่างไรต่อไป

ทำไมการใช้กฎหมายจีนถึงเปลี่ยนทุกอย่างสำหรับผู้เสียหาย

ข้อถกเถียงหลักในศาลสูงอยู่ที่คำถามตรงไปตรงมาว่า ผู้เสียหายควรได้รับการคืนเงินตามมูลค่า Bitcoin ในปัจจุบัน หรือควรได้รับเงินชดเชยตามยอดเงินที่สูญเสียไปตั้งแต่แรกเท่านั้น?

จากการตัดสินให้ใช้กฎหมายจีนกับข้อเรียกร้องทางแพ่ง ศาลสูงจึงกำหนดให้การประเมินความเสียหายของผู้เสียหายอิงตามจำนวนเงินฟิอัต (เงินหยวน) ที่ลงในแชร์ลูกโซ่ในช่วงปี 2014 ถึง 2017

ภายใต้กรอบนี้นั้น โดยทั่วไปผู้เสียหายมีสิทธิ์ได้รับเงินคืนตามมูลค่าเงินลงทุนเดิมเป็นเงินสด แต่ไม่ได้เป็นเจ้าของกำไรจากราคา Bitcoin ที่พุ่งขึ้นอย่างมหาศาลตลอดสิบปีที่ผ่านมาโดยอัตโนมัติ

ทำความเข้าใจตัวเลข: ผลขาดทุนเงินฟิอัต vs กำไรคริปโต

ในช่วงปี 2014 ถึง 2017 Bitcoin มีราคาซื้อขายอยู่ระหว่าง 200 ถึง 19,000 ดอลลาร์ เงินฟิอัตที่โกงมาจากผู้เสียหายถูกนำไปกว้านซื้อ BTCBTC+0.79% ได้ถึง 61,000 เหรียญ ในช่วงที่ราคายังต่ำกว่าปัจจุบันมาก

เนื่องจากมูลค่าของ Bitcoin พุ่งสูงขึ้นมากตามกาลเวลา มูลค่ารวมของคริปโตที่ถูกยึด (5 พันล้านดอลลาร์) จึงสูงกว่าเงินต้นเดิมที่คำนวณเป็นเงินฟิอัตอย่างมาก

หากคำเรียกร้องของผู้เสียหายถูกจำกัดไว้แค่ตามมูลค่าเงินฟิอัตที่เสียไป ก็จะเหลือเงินส่วนเกินอีกหลายพันล้านดอลลาร์หลังจากที่ได้ชดเชยให้ผู้เสียหายที่มีหลักฐานครบถ้วนแล้ว

เกิดอะไรขึ้นกับ Bitcoin ส่วนเกิน?

ภายใต้พระราชบัญญัติรายได้จากการก่ออาชญากรรมของอังกฤษ (POCA) เงินที่ไม่มีผู้มาอ้างสิทธิ์หรือถูกริบจากการกระทำผิดกฎหมายจะตกเป็นของรัฐในที่สุด รัฐบาลอังกฤษสามารถยึดสินทรัพย์ส่วนเกินได้อย่างเป็นทางการ เมื่อกระบวนการเรียกคืนทางกฎหมายเสร็จสิ้น

หาก Bitcoin ส่วนเกินตกเป็นของรัฐบาลอังกฤษอย่างถาวร ในที่สุดทางการจะต้องนำเหรียญดิจิทัลเหล่านี้ออกขายผ่านการประมูลสาธารณะ หรือผ่านกระดานเทรดนอกตลาด (OTC) ที่เชี่ยวชาญโดยเฉพาะ

การขายดังกล่าวจะทำให้สหราชอาณาจักรเจริญรอยตามรัฐบาลอื่นอย่างสหรัฐฯ และเยอรมนี ซึ่งเคยขายคริปโตที่ยึดมามูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์ เพื่อนำเงินไปใช้ในบริการสาธารณะและการทำงานของเจ้าหน้าที่ตำรวจ

การขาย Bitcoin มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์จะส่งผลต่อตลาดคริปโตอย่างไร?

เมื่อใดก็ตามที่รัฐบาลถือคริปโตเคอร์เรนซีไว้จำนวนมาก เทรดเดอร์จะเฝ้ามองสัญญาณของการเทขายอย่างใกล้ชิด การขาย 61,000 Bitcoin บนกระดานเทรดทั่วไปอาจสร้างแรงกดดันฝั่งขายในระยะสั้นได้

อย่างไรก็ตาม โดยปกติแล้วรัฐบาลจะไม่ขายคริปโตจำนวนมหาศาลในคำสั่งเดียว แต่จะทยอยประมูลเป็นระยะเวลานาน หรือใช้โบรกเกอร์ OTC สำหรับสถาบัน เพื่อลดผลกระทบต่อราคาให้ได้มากที่สุด

แม้ว่าการที่รัฐอาจขายเหรียญ 61,000 BTC ออกมาจะเพิ่มอุปทานในตลาด แต่สภาพคล่องจากนักลงทุนสถาบันก็มักจะช่วยรองรับการทยอยขายได้เมื่อเวลาผ่านไป ผู้ร่วมตลาดควรตระหนักว่า ความผันผวนของราคาในระยะสั้นยังคงเป็นเรื่องปกติในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมด

บรรทัดฐานทางกฎหมายสำคัญสำหรับคดีต้มตุ๋นคริปโตข้ามชาติ

คำตัดสินนี้สะท้อนให้เห็นว่า ศาลทั่วโลกต้องรับมือกับความท้าทายในการแก้ไขคดีอาชญากรรมคริปโตข้ามชาติ การระบุว่ากฎหมายของเขตอำนาจศาลใดจะถูกนำมาใช้นั้นเป็นเรื่องซับซ้อน เมื่อสินทรัพย์สามารถโอนข้ามพรมแดนได้อย่างราบรื่นบนบล็อกเชนสาธารณะ

• ลำดับความสำคัญของเขตอำนาจศาล: ศาลจะพิจารณาว่าการฉ้อโกงเกิดขึ้นที่ใดเป็นหลัก เพื่อกำหนดสถานะของผู้เสียหาย
• การจัดประเภทสินทรัพย์: การแยกแยะระหว่างหลักเกณฑ์การคืนทรัพย์สินให้ผู้เสียหายกับการริบทรัพย์สินเข้าสู่รัฐ
• สิทธิ์ในมูลค่าที่เพิ่มขึ้น: การพิจารณาว่าผู้เสียหายหรือรัฐบาลควรได้รับประโยชน์จากกำไรของราคาคริปโตในระยะยาว

เมื่อกฎหมายคริปโตทั่วโลกมีความชัดเจนมากขึ้น คำตัดสินของศาลสูงลอนดอนนี้อาจกลายเป็นแบบอย่างให้ประเทศอื่นนำไปใช้จัดการกับคดีที่คริปโตที่ยึดมาได้มีมูลค่าสูงกว่าเงินที่ถูกโกงไปในตอนแรกอย่างมาก

อะไรจะเกิดขึ้นต่อไปสำหรับผู้เสียหายและรัฐบาลอังกฤษ?

กระบวนการทางกฎหมายยังอีกยาวไกล ผู้เสียหายจากคดีฉ้อโกง Tianjin Lantian Gerui และตัวแทนทางกฎหมายอาจยื่นอุทธรณ์หรือฟ้องร้องทางแพ่งเพิ่มเติม เพื่อต่อสู้ขอส่วนแบ่งเพิ่มจากมูลค่า Bitcoin ที่สูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน สำนักงานอัยการสูงสุดและหน่วยงานตำรวจของอังกฤษจะดำเนินกระบวนการริบทรัพย์ทางแพ่งต่อไป เพื่อให้เงินส่วนที่เหลือตกเป็นของกระทรวงการคลังอังกฤษอย่างเป็นทางการ

อาจต้องใช้เวลานานหลายเดือนหรือหลายปีกว่าจะมีการเคลื่อนย้ายหรือขาย Bitcoin จริงๆ นักลงทุนและผู้ติดตามตลาดจะยังคงเฝ้าติดตามคำสั่งศาลอย่างใกล้ชิดเพื่อรออัปเดตอย่างเป็นทางการ

ข้อเสนอแนะเกี่ยวกับความเสี่ยงและข้อปฏิเสธความรับผิดชอบที่สำคัญ

บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ความรู้และความเข้าใจเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน คำแนะนำการลงทุน หรือการรับรองการทำธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลใดๆ

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีความผันผวนและความเสี่ยงในตัวเอง คุณสามารถติดตามราคา Bitcoin แบบเรียลไทม์และข้อมูลตลาดได้โดยตรงที่ ตลาด Bitkub BTC

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัล มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต