Solana ETF เผชิญเงินไหลออกครั้งใหญ่ที่สุด ขณะราคา SOL ยังดึงเชิงอยู่เหนือ $100

เงินไหลออกครั้งใหญ่กระทบกองทุน SolanaSOL+2.94% Spot ETF

นักลงทุนในตลาดคริปโตกำลังจับตาดู Solana (SOL) อย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้ เพราะเมื่อวันอังคารที่ 27 ตุลาคม กองทุน Spot Solana ETF ในสหรัฐฯ ประสบภาวะเงินทุนไหลออกอย่างหนัก โดยนักลงทุนถอนเงินออกจากกองทุนเหล่านี้รวมกันถึง 19.16 ล้านดอลลาร์ภายในวันเดียว ซึ่งถือเป็นยอดเงินไหลออกต่อวันที่สูงที่สุดสำหรับ Solana ETF นับตั้งแต่วันที่ 3 ธันวาคม 2025 ที่เคยมีเงินไหลออก 32.19 ล้านดอลลาร์

การถอนเงินของนักลงทุนสถาบันอย่างกะทันหันนี้ เกิดขึ้นในจังหวะที่เหรียญ SOL ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $101.87 ซึ่งอยู่สูงกว่าระดับ $100 เพียงไม่ถึงสองดอลลาร์ โดยระดับดังกล่าวถือเป็นแนวรับสำคัญทางจิตวิทยาและทางเทคนิคที่สายเทรดจับตามองอย่างใกล้ชิด

เดือนตุลาคมกลายเป็นเดือนที่ท้าทายที่สุดของกองทุน SOL

การถอนเงินในวันอังคารไม่ได้เกิดขึ้นแค่ติดๆ กันอย่างเดียว แต่มันเกิดขึ้นต่อเนื่องหลังจากวันจันทร์ที่มีเงินไหลออกไปแล้ว 8.23 ล้านดอลลาร์ เมื่อรวมกันแล้ว กองทุนสูญเสียเงินไปถึง 27.38 ล้านดอลลาร์ภายใน 2 วันทำการแรกของสัปดาห์เท่านั้น

เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า ยอดเงินไหลออกในสัปดาห์นี้ได้แซงหน้าสัปดาห์ที่มีเงินไหลออกสูงก่อนหน้านี้ไปแล้ว ตัวอย่างเช่น สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 16 ตุลาคม มีเงินไหลออก 25.52 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ช่วงต้นเดือน ณ สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 9 ตุลาคม มีเงินไหลออก 24.81 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการหยุดสถิติการซื้อสุทธิของนักลงทุนสถาบันที่ยาวนานต่อเนื่องถึง 14 สัปดาห์ลงอย่างเป็นทางการ

ส่งผลให้เดือนตุลาคมกลายเป็นเดือนที่ท้าทายที่สุดตั้งแต่มีการบันทึกสถิติของ Spot Solana ETF โดยมียอดเงินไหลออกสุทธิสะสมในเดือนนี้แตะ 99.62 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ก่อนหน้านี้มีเพียงเดือนมิถุนายนเท่านั้นที่เป็นอีกเดือนที่กองทุนมีผลตอบแทนสุทธิติดลบ โดยสูญเสียเงินไปประมาณ 787,000 ดอลลาร์

ผลกระทบในวงกว้างสะท้อนให้เห็นในมูลค่าสินทรัพย์รวมของกองทุน โดยสินทรัพย์สุทธิรวมภายใต้การบริหารของ ETF เหล่านี้ลดลงจาก 1.96 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 25 กันยายน เหลือ 1.54 พันล้านดอลลาร์ จากส่วนที่ลดลงทั้งหมดนี้ ยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมลดลงราว 93 ล้านดอลลาร์ หมายความว่าราคาตลาดที่ลดลงของ SOL คือสาเหตุหลักของมูลค่าสินทรัพย์รวมที่ปรับตัวลง

Solana จะสามารถรักษาแนวรับสำคัญที่ $100 ได้หรือไม่?

เมื่อพิจารณาด้านราคา SOL ต้องเผชิญกับแรงกดดันอย่างชัดเจนในช่วงนี้ โดยราคาเหรียญลดลงไปแล้ว 13.8% ในเดือนตุลาคม หากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นเดือน เดือนตุลาคมจะเป็นเดือนที่แปดของปี 2026 ที่ราคา SOL ปิดติดลบ และแค่ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ราคา SOL ก็ปรับตัวลดลงอีก 3.7%

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคกำลังให้ความสนใจเป็นพิเศษกับพฤติกรรมของราคา SOL ใกล้ระดับสำคัญบนกราฟ ย้อนกลับไปเมื่อวันที่ 21 ตุลาคม ตอนที่ SOL ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $106 นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นรูปแบบกราฟ Head-and-Shoulders ที่อาจเกิดขึ้น โดยมีเส้น Neckline สำคัญอยู่ใกล้กับ $100

ในมุมมองทางเทคนิค หากราคา SOL ปิดแท่งเทียนรายวันต่ำกว่าระดับ $100 รูปแบบกราฟชี้ว่าราคาอาจมีแนวโน้มปรับตัวลงต่อสู่ระดับ $80 ในทางกลับกัน หากมีแรงซื้อเข้ามาและดันราคาขึ้นเหนือแนวต้าน $109.20 ก็จะยกเลิกรูปแบบขาลงนี้ งานวิจัยจาก MCO Global Research ไฮไลท์ว่ามีแนวรับรายชั่วโมงระยะสั้นอยู่ระหว่าง $98.86 ถึง $100.47 โดยมีจุดต่ำสุดสำคัญ (Swing Low) ที่ $98.62 การหลุดต่ำกว่า $98.62 จะเป็นหลักฐานเพิ่มเติมของโมเมนตัมขาลงที่อาจเกิดขึ้น ในขณะที่การปรับตัวสูงขึ้นอาจช่วยรีเซ็ตมุมมองทางเทคนิคได้

โปรดจำไว้ว่ารูปแบบกราฟทางเทคนิคสะท้อนถึงพฤติกรรมราคาในอดีตภายใต้สภาวะตลาดที่เฉพาะเจาะจงเท่านั้น และไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต ราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงมีความผันผวนสูงและอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว

แนวโน้มในอดีต: เดือนพฤศจิกายนมักจะเกิดอะไรขึ้น?

เมื่อเดือนตุลาคมกำลังจะสิ้นสุดลง นักลงทุนในตลาดเริ่มมองข้ามไปถึงเดือนพฤศจิกายน ในเชิงสถิติแล้ว เดือนพฤศจิกายนถือเป็นหนึ่งในเดือนที่แข็งแกร่งสำหรับ Solana โดยข้อมูลจาก CryptoRank แสดงให้เห็นว่า SOL ทำกำไรค่ามัธยฐานได้ 15.3% ในช่วงเดือนพฤศจิกายนนับตั้งแต่ปี 2020

อย่างไรก็ตาม ค่าเฉลี่ยในอดีตอาจไม่ได้เกิดขึ้นซ้ำเสมอไป ตัวอย่างเช่น ในเดือนพฤศจิกายนของปีที่แล้ว ราคา SOL ร่วงลงถึง 28.3% สิ่งที่ทำให้การร่วงลงนั้นน่าสนใจเป็นพิเศษคือ มันเกิดขึ้นทั้งๆ ที่มีความต้องการ ETF มหาศาล โดยในเดือนเดียวกันนั้น กองทุน Spot Solana ETF ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ดึงดูดเงินไหลเข้าสุทธิได้ถึง 419.38 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลตอบแทนรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดเป็นประวัติการณ์

ความขัดแย้งนี้ให้บทเรียนสำคัญว่า การซื้อจาก ETF เพียงอย่างเดียวไม่ได้ช่วยปกป้องราคาเหรียญจากแรงกดดันของตลาดในวงกว้างได้โดยอัตโนมัติ ขณะที่การไถ่ถอนหน่วยลงทุนของกองทุนยังคงดำเนินต่อไปพร้อมความผันผวนของราคา ตลาดจะทดสอบว่าผู้ซื้อในตลาด Spot ทั่วไปสามารถรองรับปริมาณแรงขายและช่วยปกป้องแนวรับสำคัญได้หรือไม่

ผลงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต นักลงทุนควรประเมินสภาวะตลาดและปัจจัยเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจทางการเงิน