3 แบงก์ยักษ์ใหญ่ญี่ปุ่น ทดสอบ Stablecoin เงินเยนสำเร็จแล้ว!

3 แบงก์ยักษ์ใหญ่ญี่ปุ่น ทดสอบ Stablecoin เงินเยนสำเร็จแล้ว!

สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ที่สุด 3 แห่งของญี่ปุ่น เพิ่งบรรลุความสำเร็จครั้งสำคัญในโลกสกุลเงินดิจิทัลครับ โดย Mizuho Bank, Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) และ Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) ได้จับมือกันทดสอบโครงการนำร่อง Stablecoin อิงค่าเงินเยนเรียบร้อยแล้ว

การทดสอบนี้จบลงอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 16 ตุลาคมที่ผ่านมา หลังทดสอบระบบเชิงเทคนิคอย่างเข้มข้นช่วงวันที่ 17 ถึง 23 กรกฎาคม ถือเป็นก้าวสำคัญมากในการสร้างเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารเพื่อนำมาใช้จริงในเชิงพาณิชย์

เป้าหมายของโครงการนี้ คือการสร้างรูปแบบเงินดิจิทัลกลางที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล โดยทั้ง 3 ธนาคารวางแผนจะเริ่มใช้งานจริงสำหรับการทำธุรกรรมเชิงพาณิชย์ในช่วงปีงบประมาณ 2026 (ตั้งแต่เมษายน 2026 ถึงมีนาคม 2027) ครับ

ระบบ Stablecoin เงินเยนนี้ทำงานยังไง?

แทนที่จะต่างคนต่างทำจนเกิดระบบที่แข่งกันเอง ทั้งสามธนาคารเลือกจับมือกันทดสอบโทเคนเงินเยนตัวเดียวกันเลยครับ โดยตลอดการทดสอบ 1 สัปดาห์ แต่ละฝ่ายก็แบ่งหน้าที่กันชัดเจน ดังนี้

• ผู้จัดตั้งร่วม (Joint Settlors): Mizuho, MUFG และ SMBC ร่วมกันสร้างและหนุนหลังสินทรัพย์ดิจิทัลนี้
• ผู้ดูแลทรัพย์สิน (Trustee): Mitsubishi UFJ Trust and Banking ทำหน้าที่ดูแลเงินสำรอง เพื่อความปลอดภัยของเงินผู้ใช้
• ผู้ให้บริการเทคโนโลยี (Technology Provider): บริษัทเทคอย่าง TISI Inc. เป็นผู้พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิค
• แพลตฟอร์มบล็อกเชน (Blockchain Platform): SMBC เป็นผู้สนับสนุนเครือข่ายบล็อกเชนที่ใช้ทำธุรกรรมทั้งหมด

Stablecoin นี้ถูกสร้างขึ้นภายใต้กฎหมายบริการการชำระเงินของญี่ปุ่น โดยมีเงินฝากธนาคารหนุนหลังแบบ 100% เต็มทุกโทเคนในระบบ ทำให้รักษามูลค่าแบบ 1:1 กับเงินเยนจริงได้เสมอ

เพื่อความปลอดภัยสูงสุด คนที่จะหมุนเวียนหรือใช้โทเคนนี้ได้ต้องผ่านการยืนยันตัวตนแล้วเท่านั้น แถมระบบยังไม่ได้จำกัดจำนวนโทเคนที่จะออก ทำให้ขยายการใช้งานในอนาคตได้ง่ายมาก

อธิบายศัพท์สำคัญ: Settlor, Trustee และ KYC คืออะไร?

พอพูดถึงเรื่องคริปโตขององค์กรใหญ่ๆ หลายคนอาจงงกับศัพท์กฎหมายซับซ้อน เรามาสรุปหน้าที่ของแต่ละตำแหน่งให้เข้าใจง่ายๆ กันครับ

• Settlor (ผู้จัดตั้ง): บุคคลหรือสถาบันที่จัดตั้งกองทรัสต์ขึ้นมา แล้วเอาสินทรัพย์เริ่มต้นเข้าไปใส่ไว้
• Trustee (ผู้ดูแลทรัพย์สิน): คนกลางที่น่าเชื่อถือ มีหน้าที่ถือครองสินทรัพย์อย่างปลอดภัยให้ผู้รับประโยชน์ ตามกฎเกณฑ์ที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัด
• Beneficiary (ผู้รับประโยชน์): ฝ่ายที่มีสิทธิได้รับผลประโยชน์หรือเงินที่เก็บไว้ในกองทรัสต์นั้น
• KYC (การยืนยันตัวตน): ขั้นตอนการตรวจสอบตัวตนที่ธนาคารใช้เช็กผู้ใช้งาน ก่อนจะเปิดให้เข้าถึงบัญชีหรือบริการต่างๆ

ทดสอบการโอนเงินข้ามประเทศในโลกจริง

หัวใจสำคัญของการทดสอบครั้งนี้ คือการลองโอนเงินข้ามประเทศจริงๆ ครับ โดยได้ทดสอบโอนเงินระหว่างสำนักงานใหญ่ของ Mitsubishi Corporation ในญี่ปุ่น กับสาขาในต่างประเทศ

การโอนเงินระหว่างประเทศแบบเดิมๆ มักใช้เวลาหลายวัน แถมค่าธรรมเนียมยังแพง แต่การใช้โทเคนดิจิทัลบนบัญชีชี้แนะกลาง (Shared Ledger) ทำให้โอนเสร็จได้แทบจะทันที แถมค่าธรรมเนียมยังถูกกว่ากันเยอะมาก

ตลอดสัปดาห์ของการทดสอบ ทีมงานได้เช็กวงจรชีวิตของโทเคนแบบครบวงจร ทั้งการออกโทเคนใหม่ การโอนข้ามประเทศ ไปจนถึงการขึ้นเงินกลับมาเป็นเงินฝากธนาคารปกติ

ผลการทดสอบยืนยันว่า การร่วมกันออกโทเคนนั้นปลอดภัยทางเทคนิค มีความน่าเชื่อถือในทางปฏิบัติ และนำไปใช้จริงในระดับองค์กรได้ นอกจากนี้ ยังผ่านการตรวจสอบมาตรการป้องกันการฟอกเงิน (AML) และการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย (CFT) อีกด้วย

การสนับสนุนจากรัฐ และก้าวต่อไปในปีงบประมาณ 2026

การทดสอบนี้ไม่ได้ทำกันเองลอยๆ นะครับ แต่ได้รับการสนับสนุนอย่างเป็นทางการจากสำนักงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น (FSA) ด้วย

โดยในเดือนพฤศจิกายน 2025 ทาง FSA ได้คัดเลือกโครงการนี้เข้าสู่โครงการนวัตกรรมการชำระเงินและ PoC Hub และต่อมาในเดือนมิถุนายน 2026 ธนาคารที่เข้าร่วมก็ได้จัดตั้งสภาผู้เชี่ยวชาญร่วมเพื่อประเมินกฎเกณฑ์การกำกับดูแล

เมื่อการทดสอบเชิงทฤษฎีและการทดลองกลุ่มเล็กเสร็จสิ้น โครงการนี้ก็พร้อมก้าวสู่การใช้งานจริงเชิงพาณิชย์ โดยเป้าหมายสูงสุดคือการเริ่มใช้ทำธุรกรรมระดับองค์กรจริงภายในปีงบประมาณ 2026

สำหรับตลาดการเงินโลก การทดสอบที่ประสบความสำเร็จนี้ได้สร้างต้นแบบที่ชัดเจนและใช้งานได้จริง มันแสดงให้เห็นว่าธนาคารพาณิชย์ดั้งเดิม สามารถออกเงินดิจิทัลที่มีสินทรัพย์หนุนหลังและถูกต้องตามกฎหมาย เพื่อรองรับการค้าระหว่างประเทศยุคใหม่ได้อย่างไร