บิตคอยน์ทรงตัวสวนทางตลาดหุ้น หลังเงินไหลออกจาก ETF ต่อเนื่องเป็นวันที่ 4

บิตคอยน์ขอพักหายใจสักครู่ ในขณะที่ตลาดหุ้นดั้งเดิมเริ่มฟื้นตัวกลับมา คริปโทเคอร์เรนซีชั้นนำตัวนี้ยังคงทรงตัวอยู่แถวๆ 74,000 ดอลลาร์ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ๆ ทำให้เขานักลงทุนต้องกลับมาทบทวนความคาดหวังระยะสั้นกันอีกรอบ

ตัวการสำคัญที่ทำให้ตลาดเกิดความระมัดระวังคือรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เมื่อวันอังคารที่ออกมาสูงเกินคาด ตัวเลขเงินเฟ้อที่พุ่งสูงนี้เปลี่ยนความคาดหวังของตลาดอย่างรวดเร็ว โดยดันโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงถึงประมาณ 90%

ทำไมเงินเฟ้อที่สูงขึ้นถึงส่งผลกระทบต่อตลาดคริปโทฯ

เมื่อเงินเฟ้อยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูง ธนาคารกลางมักจะใช้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเครื่องมือในการลดความร้อนแรงของเศรษฐกิจ สำหรับนักลงทุนแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะทำให้สินทรัพย์เสี่ยงต่ำที่ให้ผลตอบแทนแน่นอน อย่างพันธบัตรรัฐบาล ดูน่าดึงดูดใจมากขึ้น

เนื่องจากคริปโทเคอร์เรนซีจัดเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจึงอาจทำให้เทรดเดอร์ชะลอการลงทุนหรือลดความเสี่ยงลง จนกว่าสภาวะเศรษฐกิจจะเริ่มนิ่ง

เงินทุนสถาบันไหลออกจาก ETF สี่วันติด

นอกเหนือจากความกังวลเรื่องภาพรวมเศรษฐกิจแล้ว ความต้องการของนักลงทุนสถาบันผ่านกองทุน Spot BitcoinBTC+0.23% ETF ก็เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวลงชั่วคราว การไหลออกของเงินทุนจาก ETF ขยายเวลาต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน เนื่องจากมีเงินทุนถอนออกจากกองทุนเหล่านี้

Spot ETF ช่วยให้นักลงทุนสถาบันรายใหญ่เข้าถึงการลงทุนในบิตคอยน์ผ่านตลาดหุ้นดั้งเดิมได้ และเมื่อกองทุนเหล่านี้เผชิญกับเงินไหลออกสุทธิ ผู้จัดการกองทุนก็จำเป็นต้องขายบิตคอยน์ที่ถืออยู่จริงๆ ออกมา ซึ่งสร้างแรงกดดันฝั่งขายในระยะสั้นให้กับตลาด

ยอดล้างพอร์ต Leverage พุ่งสูงท่ามกลางความผันผวน

การผสมผสานระหว่างข่าวเงินเฟ้อที่ร้อนแรงและเงินที่ไหลออกจาก ETF อย่างต่อเนื่อง ยังได้จุดชนวนให้ยอดการถูกล้างพอร์ต (Liquidation) พุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหันในตลาดตราสารอนุพันธ์

การล้างพอร์ตเกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ที่กู้ยืมเงินมาเพิ่มขนาดสถานะการลงทุน โดนกระดานเทรดปิดสถานะโดยอัตโนมัติจากราคาตลาดที่เคลื่อนไหวผิดคาด การใช้ Leverage ในระดับสูงจะยิ่งเพิ่มความเสี่ยงอย่างมากในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจมหภาคมีความไม่แน่นอน

สิ่งที่ต้องจับตาและควรรู้ต่อจากนี้

การเข้าใจว่ารายงานเศรษฐกิจมหภาคส่งผลต่อคริปโทฯ อย่างไร จะช่วยให้นักลงทุนรับมือกับสภาวะตลาดที่ผันผวนได้อย่างมีทิศทาง และนี่คือปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม:

• การตัดสินใจของธนาคารกลาง: การประกาศอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการมักจะส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องโดยรวมของตลาด
• กระแสเงินไหลเข้าออกสุทธิของ ETF: การติดตามการเคลื่อนไหวของกองทุนรายวันช่วยให้เห็นมุมมองและแนวคิดของนักลงทุนสถาบันได้อย่างดี
• การบริหารความเสี่ยงของตลาด: สินทรัพย์คริปโทฯ มีการแกว่งตัวของราคาอยู่บ่อยครั้ง ดังนั้นการบริหารความเสี่ยงอย่างรับผิดชอบจึงเป็นสิ่งสำคัญมาก

ผลตอบแทนในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต นักลงทุนสามารถตรวจสอบผลงานในอดีตและข้อมูลราคาตลาดแบบเรียลไทม์ได้ที่ Bitkub Market