Bitcoin ยืนเหนือ $82K หลัง BlackRock นำทัพ ETF ฟื้นตัว

ตลาดคริปโตเริ่มกลับมานิ่งขึ้นในวันศุกร์ หลังจากเจอความผันผวนหนักช่วงกลางสัปดาห์ โดย BitcoinBTC+0.02% เทรดอยู่แถวๆ $82,910 (ลดลงเล็กน้อย 0.11%) ส่วน Ether วนเวียนอยู่แถว $2,507 (ขยับขึ้น 0.65%) แต่เรื่องใหญ่ที่สถาบันการเงินคุยกันเกรียวกราว คือการกลับตัวของกองทุน spot Bitcoin ETF

หลังจากเจ็บหนักมาสองวันจนนักลงทุนแห่ถอนเงินออกเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์จากกองทุน Bitcoin และ Ether รวมกัน วันศุกร์ก็พอมีข่าวดีให้ใจชื้นขึ้นมาบ้าง เมื่อ spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิ 21.13 ล้านดอลลาร์ ช่วยยุติระลอกการแห่ขายด้วยความตื่นตระหนกไปได้ชั่วคราว

โล่งอกไปที! Bitcoin ฟื้นตัวเล็กน้อย หลังเจอแรงขายหนักสองวันติด

ถ้าอยากเข้าใจว่าทำไมวันศุกร์ถึงเหมือนได้สูดอากาศบริสุทธิ์ เราต้องย้อนกลับไปดูวันพุธและพฤหัสบดีก่อน ในสองวันนั้น นักลงทุนสถาบันต่างแย่งกันตื่นตระหนก ถอนเงินออกจาก spot ETF คริปโตไปเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์

แค่วันพฤหัสบดีวันเดียว spot Bitcoin ETF ถูกถอนเงินออกไปมหาศาลถึง 244.13 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ spot Ether ETF เงินหายไป 72.54 ล้านดอลลาร์ แรงขายที่ถาโถมเข้ามาฉุดราคาเหรียญร่วงยกแผง จนเทรดเดอร์หลายคนเริ่มกังวลว่าตลาดจะย่อลึกแค่ไหน

แม้เงินที่ไหลเข้าในวันศุกร์จะไม่ใช่วงเงินมหาศาล แต่ก็นำความสงบกลับมาสู่ตลาดได้ ตัวเลขเงินไหลเข้าเบาๆ ที่ 21.13 ล้านดอลลาร์ ชี้ให้เห็นว่าแรงขายจากสถาบันอาจเริ่มชะลอตัวลงแล้ว มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมของ Bitcoin ETF ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 1.0584 แสนล้านดอลลาร์ แม้ว่าปริมาณการซื้อขายรายวันจะลดลงเหลือ 1.44 พันล้านดอลลาร์ก็ตาม

เจาะลึกตัวเลขเงินไหลเข้า Bitcoin ETF ในวันศุกร์

ใช่ว่าทุกกองทุนจะโชคดีเหมือนกันในวันศุกร์ ตัวเลขที่เป็นบวกส่วนใหญ่มาจากพี่ใหญ่แห่งวงการจัดการสินทรัพย์อย่าง BlackRock

และนี่คือผลงานของแต่ละกองทุน spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา:

• BlackRock (IBIT): นำตลาดด้วยเงินไหลเข้าสุทธิ 22.38 ล้านดอลลาร์
• VanEck (HODL): มีเงินทุนใหม่ไหลเข้าเบาๆ 2.33 ล้านดอลลาร์
• Fidelity (FBTC): สวนทางตลาด โดยมีเงินไหลออกสุทธิ 3.58 ล้านดอลลาร์

อุปสงค์ที่สม่ำเสมอของ BlackRock ยังคงทำหน้าที่เป็นเสาหลักให้กับนักลงทุนสถาบันสายคริปโต เวลาที่กองทุนเล็กๆ เจอแรงไถ่ถอน กองทุน IBIT ของ BlackRock มักจะมีน้ำหนักมากพอที่จะดึงภาพรวมตลาดให้กลับมาเป็นบวกได้เสมอ

EthereumETH+0.67% ETF ยังอ่วม! เงินไหลออกติดต่อกันเป็นวันที่เก้า

ในขณะที่ Bitcoin เริ่มหายใจได้ทั่วท้อง spot Ethereum ETF กลับยังคงน่าเป็นห่วง โดยกองทุน Ether เสียเงินทุนไปอีก 56.10 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ ทำสถิติเงินไหลออกติดต่อกันยาวนานถึง 9 วันทำการแล้ว

ที่น่าสนใจคือ เงินไหลออกทั้งหมด 56.10 ล้านดอลลาร์นั้น มาจากกองทุนเดียวเต็มๆ นั่นคือ ETHA ของ BlackRock ขณะที่กองทุน Ether ETF อื่นๆ ไม่มีวอลุ่มเคลื่อนไหวเลยตลอดทั้งวัน

การไหลออกที่ไม่หยุดย้ายนี้ดันให้สินทรัพย์สุทธิรวมของ Ether ETF ลดลงเหลือ 1.571 หมื่นล้านดอลลาร์ และปริมาณการซื้อขายรายวันถดถอยลงมาอยู่ที่ 595.23 ล้านดอลลาร์ สิ่งที่นักวิเคราะห์กังวลไม่ใช่แค่ขนาดของเงินที่ไหลออก แต่เป็นความต่อเนื่องของมันต่างหาก แสดงให้เห็นชัดเจนว่านักลงทุนสถาบันกำลังลดสัดส่วนใน Ethereum ซึ่งสวนทางกับความต้องการสะสม Bitcoin อย่างเห็นได้ชัด

จับตา Altcoin: NEAR ProtocolNEAR+13.20% มาแรง สวนทาง SolanaSOL+0.72% ที่ร่วงลง

ข้ามมาดูเหรียญอื่นๆ นอกจากสองพี่ใหญ่ กองทุนสถาบันที่ลงทุนใน altcoin มีผลงานผสมผสานกันในวันศุกร์ โดย NEAR Protocol กลายเป็นเหรียญดาวเด่นที่ได้รับความนิยมจากผู้จัดการกองทุนอย่างน่าประหลาดใจ

• NEAR Protocol (Bitwise NRR): ดึงดูดเงินทุนใหม่เข้ามาได้ 5.13 ล้านดอลลาร์ ดันมูลค่าสินทรัพย์สุทธิขึ้นเป็น 66.07 ล้านดอลลาร์
• Solana (Bitwise BSOL): เจอเงินไหลออก 3.76 ล้านดอลลาร์ เหลือมูลค่าสินทรัพย์สุทธิในหมวดหมู่นี้ที่ 1.73 พันล้านดอลลาร์
• ETF ของ XRPXRP+1.72%, HYPE และ Zcash: ทั้งหมดปิดวันแบบนิ่งๆ ไม่มีเงินไหลเข้าหรือไหลออกสุทธิ

กองทุน NEAR ของ Bitwise โดดเด่นขึ้นมาในฐานะหนึ่งในกองทุน altcoin สินทรัพย์เดียวไม่กี่แห่งที่สามารถดึงดูดเงินทุนได้อย่างสม่ำเสมอ แม้ในวันที่ภาพรวมของตลาดจะยังซบเซา

บทวิเคราะห์จาก Glassnode: ผู้ถือเหรียญเดิมกำลังแบกตลาดไว้

เพื่อให้เห็นภาพตัวเลข ETF เหล่านี้ชัดขึ้น บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน Glassnode ได้เปิดเผยข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสภาวะตลาดในปัจจุบัน โดยระบุว่าผู้ถือ Bitcoin ระยะยาวกำลังรับบทหนักในการพยุงระดับราคาปัจจุบันให้อยู่แถวๆ $82,000

ในเวลาเดียวกัน เงินทุนใหม่ที่เคยไหลเข้ามาจาก ETF การออกเหรียญ Stablecoin และงบการเงินของบริษัทเอกชนต่างชะลอตัวลงอย่างมาก รูปแบบนี้คล้ายกับช่วงเริ่มต้นโครงสร้างของตลาดขาขึ้นในปี 2024 และ 2025 เพียงแต่รอบก่อนหน้าเหล่านั้นได้รับแรงหนุนจากเงินใหม่ที่ไหลเข้ามาหนาแน่นกว่ามาก

Bitcoin อาจยังขยับขึ้นต่อได้จากอุปทานที่ตึงตัวและความเชื่อมั่นของผู้ถือเดิม แต่การปรับตัวขึ้นที่กว้างขึ้นและยั่งยืนกว่านี้ น่าจะต้องรอให้มีเงินทุนใหม่ไหลกลับเข้ามาเสริม

สิ่งนี้มีความหมายอย่างไรต่อผู้ลงทุนในระยะถัดไป

ตัวเลข ETF ในวันศุกร์ถือเป็นสัญญาณที่น่าพอใจว่าแรงขายจากสถาบันอาจกำลังเข้าสู่จุดต่ำสุดชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเงินไหลเข้าเพียง 21.13 ล้านดอลลาร์ ยังไม่ใช่สัญญาณการซื้อที่แข็งแกร่งพอที่จะการันตีการฟื้นตัวในวงกว้าง

การที่ Bitcoin จะเริ่มรอบการไต่ระดับขึ้นครั้งใหม่ได้ ผู้ร่วมตลาดอาจต้องการเห็นเงินไหลเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่องจากผู้ให้บริการ ETFหลายๆ ราย ควบคู่ไปกับสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นใจ ในทางกลับกัน หากเกิดแรงไถ่ถอน ETF อีกครั้ง หรือความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยโลกยังคงอยู่ Bitcoin ก็อาจลงไปทดสอบแนวรับที่ต่ำกว่าเดิมได้

ข้อเสนอแนะ: ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลิตภัณฑ์การลงทุนไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลลัพธ์ในอนาคต การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนของราคาอย่างมากและมีความเสี่ยงทางการเงิน