Kamino Finance (KMNO) โปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจ โดดเด่นด้วยการให้บริการสภาพคล่องและการกู้ยืม บนเครือข่าย Solana

ในโลกที่รวดเร็วของการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) การเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนและผลตอบแทนสูงสุดอาจเป็นเรื่องที่ซับซ้อน Kamino Finance เป็นโปรโตคอล DeFi ชั้นนำที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชน Solana ประสิทธิภาพสูง ซึ่งออกแบบมาเพื่อลดความซับซ้อนและทำให้กระบวนการที่ซับซ้อนเหล่านี้เป็นไปโดยอัตโนมัติ Kamino ได้สร้างชื่อเสียงอย่างรวดเร็วในฐานะรากฐานสำคัญของระบบนิเวศ Solana ช่วยให้ทั้งผู้เริ่มต้นและผู้ที่ชื่นชอบคริปโทเคอร์เรนซีสามารถเข้าถึงกลยุทธ์ทางการเงินขั้นสูงได้

Kamino Finance คืออะไร?

Kamino Finance คือ แพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายอำนาจบน Solana ที่รวมการให้ยืม การจัดหาสภาพคล่อง และการใช้เลเวอเรจเข้าไว้ในชุดผลิตภัณฑ์ที่ครบวงจรและใช้งานง่าย สำหรับนวัตกรรมหลักของ Kamino อยู่ที่การทำให้ การจัดการสภาพคล่องแบบรวมศูนย์ สำหรับ Decentralized Exchanges (DEXs) เป็นไปโดยอัตโนมัติและมีประสิทธิภาพสูงสุด

เดิมทีการจัดหาสภาพคล่องให้กับ DEXs เกี่ยวข้องกับการกระจายสินทรัพย์ไปทั่วช่วงราคาที่กว้าง ซึ่งนำไปสู่การไร้ประสิทธิภาพของเงินทุน โดย Kamino แก้ปัญหานี้โดยอนุญาตให้ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs) รวมสภาพคล่องของตนไว้ในช่วงราคาเฉพาะที่มีกิจกรรมการซื้อขายมากที่สุด สิ่งนี้ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนอย่างมากและเพิ่มรายได้จากค่าธรรมเนียมที่เป็นไปได้ Kamino ยังก้าวไปอีกขั้นด้วยการทำให้กระบวนการทั้งหมดเป็นไปโดยอัตโนมัติ รวมถึงการปรับสมดุลตำแหน่งและการนำค่าธรรมเนียมการซื้อขายมารวมกันโดยอัตโนมัติ เพื่อให้มั่นใจว่า LPs จะได้รับผลตอบแทนสูงสุดอย่างต่อเนื่องโดยไม่ต้องมีการแทรกแซงด้วยตนเองตลอดเวลา

คุณสมบัติที่โดดเด่นของ Kamino Finance

Kamino เป็นมากกว่าผู้จัดการสภาพคล่องแบบรวมศูนย์ แต่เป็นศูนย์กลาง DeFi ที่ครอบคลุม

— Automated Liquidity Vaults: Vaults เหล่านี้เป็นกระดูกสันหลังของ Kamino ช่วยให้ผู้ใช้สามารถจัดหาสภาพคล่องได้อย่างง่ายดายด้วยการปรับสมดุลและการนำกลับมารวมกันโดยอัตโนมัติ ผู้ฝากจะได้รับ kTokens ที่สร้างผลตอบแทน ซึ่งแสดงถึงส่วนแบ่งและรายได้ที่สะสมในพูลสภาพคล่อง

— Kamino Lend (K-Lend): โปรโตคอลการให้ยืมและกู้ยืมที่แข็งแกร่ง ช่วยทำให้ผู้ใช้งานสามารถจัดหาสินทรัพย์เพื่อรับดอกเบี้ยหรือกู้ยืมโดยใช้หลักประกัน K-Lend มี “Elevation Mode” (eMode) ซึ่งช่วยให้มีอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า (LTV) ที่สูงขึ้นอย่างมากสำหรับสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กัน ซึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุน

— Multiply Vaults (Leverage Farming): คุณสมบัตินี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเพิ่มการเปิดรับสินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนผ่านเลเวอเรจ ซึ่งอาจเพิ่มผลตอบแทน นอกจากนี้ Kamino ใช้ Flash Loan (แฟลชโลน-รูปแบบการกู้เงินและคืนเงินอย่างรวดเร็วในโลกของ DeFi) และ eMode เพื่ออำนวยความสะดวกในกลยุทธ์ขั้นสูงเหล่านี้

— Long/Short Vaults: ผู้ใช้สามารถเปิดสถานะ Long หรือ Short ที่มีเลเวอเรจในสินทรัพย์คริปโทเคอร์เรนซีต่างๆ โดยคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของโดยตรง

— DIY Vault Creator: สำหรับผู้ใช้ขั้นสูง Kamino มีความยืดหยุ่นในการสร้างและปรับแต่งกลยุทธ์สภาพคล่องของตนเอง

— Interface ที่ใช้งานง่าย: แม้จะมีกลไกพื้นฐานที่ซับซ้อน Kamino ก็ภาคภูมิใจในประสบการณ์ผู้ใช้ที่ใช้งานง่าย ทำให้กลยุทธ์ DeFi ที่ซับซ้อนสามารถเข้าถึงได้สำหรับผู้ใช้ในวงกว้าง

— การจัดการความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง: แพลตฟอร์มนี้มีคุณสมบัติต่างๆ เช่น บทลงโทษการชำระบัญชีแบบไดนามิก ขีดจำกัดการฝากเงิน และกลไกความเสี่ยงที่ซับซ้อนเพื่อปกป้องเงินทุนของผู้ใช้

ทีมพัฒนาผู้อยู่เบื้องหลัง Kamino Finance

Kamino Finance ผู้เล่นคนสำคัญในระบบนิเวศการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ของ Solana มีจุดกำเนิดที่น่าสนใจซึ่งผสมผสานการบ่มเพาะโดยโปรโตคอลที่จัดตั้งขึ้นเข้ากับทีมผู้ก่อตั้งที่ทุ่มเท โดย Kamino Finance ได้รับการบ่มเพาะและเปิดตัวครั้งแรกโดย Hubble Protocol ในเดือนสิงหาคม 2022 ก่อตั้งโดย Mark Hull และ Marius Ciubotariu การสนับสนุนเบื้องต้นจาก Hubble นี้ได้มอบจุดเริ่มต้นให้ Kamino เข้าสู่โลก DeFi

อย่างไรก็ตาม การพัฒนาเชิงกลยุทธ์ของ Kamino นั้นนำโดยกลุ่มผู้ก่อตั้งที่แตกต่างกันจาก ผู้ร่วมก่อตั้งสี่คน ได้แก่ Gonzalo Parejo, Rodrigo Perenha, Benjamin Gleason, และ Guto Fragoso

Gonzalo Parejo ในฐานะประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ขณะที่ Rodrigo Perenha รับบทบาทเป็นทั้งผู้อำนวยการและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยี ซึ่งเป็นผู้ชี้นำวิสัยทัศน์ทางเทคนิคของ Kamino นอกจากนี้ Henrique Netzka ยังเป็นสมาชิกคนสำคัญของทีมบริหาร โดยมุ่งเน้นที่การเพิ่มประสิทธิภาพผลิตภัณฑ์ของ Kamino และรับประกันประสบการณ์ผู้ใช้ที่ยอดเยี่ยม

โครงการนี้ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจำนวนมาก โดยประสบความสำเร็จในการระดมทุนรอบ Seed Funding เพียงครั้งเดียว ซึ่งระดมทุนได้ 6.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ รอบนี้ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนที่มีชื่อเสียงหลายราย รวมถึง Ariel Patschiki, Clocktower Technology Ventures, David Arana, Flourish Ventures, และ Gilgamesh Ventures

ในช่วงต้นปี 2024 Kamino ได้เข้าถึงชุมชนเพิ่มเติมด้วยการริเริ่มโครงการ Kamino Points Season 1 กิจกรรมสามเดือนนี้ถูกออกแบบมาอย่างมีกลยุทธ์เพื่อมอบรางวัลให้กับผู้ใช้เดิมที่ภักดี ในขณะเดียวกันก็กระตุ้นให้ผู้เข้าร่วมใหม่เข้าร่วมและขยายระบบนิเวศของ Kamino

KMNO Token คืออะไร?

KMNO เป็น Native Utility และ Governance Token ของระบบนิเวศ Kamino Finance เป็นโทเคน SPL บนบล็อกเชน Solana ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการกระจายอำนาจและความยั่งยืนในระยะยาวของโปรโตคอล

อรรถประโยชน์หลักของ KMNO ได้แก่:

— การกำกับดูแล: ผู้ถือโทเคน KMNO มีอำนาจในการมีอิทธิพลต่อทิศทางในอนาคตของโปรโตคอล Kamino พวกเขาสามารถลงคะแนนในข้อเสนอที่สำคัญ เช่น การอัปเกรดโปรโตคอล การปรับโครงสร้างค่าธรรมเนียม และการจัดสรรเงินทุนของคลัง

— การจูงใจ: โทเคน KMNO ใช้เพื่อจูงใจการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันภายในระบบนิเวศ Kamino ผู้ใช้สามารถรับ KMNO ได้โดยการจัดหาสภาพคล่อง การกู้ยืม และการมีส่วนร่วมกับผลิตภัณฑ์ต่างๆ ของแพลตฟอร์ม

— รางวัลจากการ Staking: การ Staking โทเคน KMNO ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับ “loyalty boosts” สำหรับฤดูกาลคะแนนที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งเกี่ยวข้องโดยตรงกับการจัดสรรโทเคนที่สูงขึ้นในการกระจายโทเค็นหรือ Airdrop ในอนาคต

— ส่วนลดค่าธรรมเนียมและการเข้าถึง: ในอนาคต KMNO อาจเสนอส่วนลดค่าธรรมเนียมสำหรับบริการต่างๆ ของแพลตฟอร์ม หรือปลดล็อกการเข้าถึงคุณสมบัติพิเศษ

การจัดสรรโทเคนและ Tokenomics

โทเค็น KMNO มีอุปทานรวม 10,000,000,000 โทเคน การจัดจำหน่ายได้รับการออกแบบมาเพื่อส่งเสริมการเติบโตของชุมชน ให้รางวัลแก่ผู้ใช้งานกลุ่มแรก และสร้างความสอดคล้องในระยะยาวกับผู้มีส่วนร่วมหลักและผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย ในขณะที่เปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนสามารถผันผวนไปกับโปรแกรมที่กำลังดำเนินอยู่ การจัดสรรทั่วไปมีดังนี้:

— ชุมชนและทุนสนับสนุน: สัดส่วนสำคัญ (ประมาณ 35%) ถูกจัดสรรให้กับการริเริ่มของชุมชน, Airdrop ในอนาคต, และทุนสนับสนุนเพื่อจูงใจนักพัฒนาและผู้ใช้ที่กระตือรือร้น

— ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียหลักและที่ปรึกษา: ประมาณ 35% สงวนไว้สำหรับพันธมิตรเชิงกลยุทธ์และที่ปรึกษาที่มีส่วนร่วมในการเติบโตและความสำเร็จของ Kamino โทเค็นเหล่านี้มักจะอยู่ภายใต้ตารางการปลดล็อค (เช่น ล็อค 12 เดือน ตามด้วยการปลดล็อคเชิงเส้น 24 เดือน) เพื่อให้มั่นใจถึงความมุ่งมั่นในระยะยาว

— ผู้มีส่วนร่วมหลัก: ประมาณ 20% ถูกจัดสรรให้กับทีมพัฒนาและผู้มีส่วนร่วมหลัก ซึ่งอยู่ภายใต้ตารางการปลดล็อคที่คล้ายกัน

— สภาพคล่องและคลัง: ประมาณ 10% ถูกกันไว้สำหรับการจัดหาสภาพคล่องในตลาดแลกเปลี่ยนต่างๆ และสำหรับคลังของโปรโตคอล ซึ่งช่วยให้สามารถพัฒนาในอนาคตและตอบสนองความต้องการในการดำเนินงานได้

— การจัดสรรชุมชน Genesis: ส่วนหนึ่ง (เช่น 7.5% ของอุปทานทั้งหมด) ถูกแจกจ่ายให้กับผู้ใช้ในช่วงแรกของกิจกรรม Airdrop

รูปแบบ Tokenomics นี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างระบบนิเวศที่แข็งแกร่งและกระจายอำนาจ ซึ่งผู้ถือ KMNO มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการพัฒนาโปรโตคอล ซึ่งสะท้อนถึงความมุ่งมั่นของ Kamino Finance ในการเติบโตที่ขับเคลื่อนโดยชุมชนและการสร้างมูลค่าที่ยั่งยืนบน Solana

ข้อมูลน่าสนใจด้านราคาของ KMNO

ข้อมูลจากเว็บไซต์ Coinmarketcap เมื่อวันที่ 4 ก.ค. 2025 เหรียญ KMNP มีมูลค่าตามราคาตลาด (Market cap) ที่ 132,570,948 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือประมาณ 4,288,442,982 บาท

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ เหรียญ KMNO ซื้อขายกันอยู่ที่ราคาประมาณ 0.05939 ดอลลาร์ หรือประมาณ 1.91 บาทต่อ 1 KMNO โดย KMNO เคยทำราคาสูงสุด (All-time high) ที่ 0.2478 ดอลลาร์ หรือประมาณ 429.07 บาท ต่อ 8.02 KMNO เมื่อวันที่ 15 ธันวาคม 2024

ที่มา : Kamino Finance Docs, Kamino Finance Bog

— — — — — — — — — — — — — — — — —

หากคุณยังเป็นมือใหม่ ค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมได้ในบทความ “แหล่งความรู้ มือใหม่หัดเทรดคริปโต เริ่มต้นที่นี่” แล้วมาเริ่มต้นเทรดได้วันนี้ที่ Bitkub Exchange → คลิกสมัครเลย

— — — — — — — — — — — — — — — — —

​​- คริปโทเคอร์เรนซีและโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจํานวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

- ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีตหรือผลการดําเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทน ของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลการดําเนินงานในอนาคต

— — — — — — — — — — — — — — — — —

Kamino Finance (KMNO): An Advanced DeFi Protocol for Liquidity and Lending on Solana

In the dynamic landscape of decentralized finance (DeFi), the optimization of capital and the maximization of returns present inherent complexities. Kamino Finance emerges as a leading DeFi protocol, purpose-built on the high-performance Solana blockchain, designed to streamline and automate these intricate financial operations. Kamino has rapidly established itself as a foundational component of the Solana ecosystem, making sophisticated financial strategies accessible to a broad spectrum of users, from novices to seasoned crypto enthusiasts.

What is Kamino Finance?

Kamino Finance is a decentralized finance platform on Solana that seamlessly integrates lending, liquidity provision, and leveraged trading within a comprehensive and accessible product suite. Kamino’s central innovation resides in its automated and highly efficient concentrated liquidity management capabilities for Decentralized Exchanges (DEXs).

Traditionally, providing liquidity to DEXs necessitated the broad dispersion of assets across wide price ranges, often resulting in suboptimal capital utilization. Kamino mitigates this challenge by enabling Liquidity Providers (LPs) to strategically concentrate their liquidity within narrow price bands where trading activity is most prevalent. This approach significantly enhances capital efficiency and boosts potential fee earnings. Kamino further elevates this by automating the entire lifecycle of liquidity provision, including dynamic position rebalancing and the auto-compounding of accrued trading fees. This ensures that LPs consistently optimize their yields without requiring constant manual oversight.

Highlight Features of Kamino Finance

Kamino transcends the role of a mere concentrated liquidity manager; it functions as a comprehensive DeFi hub:

— Automated Liquidity Vaults: These vaults constitute the backbone of Kamino, enabling users to seamlessly provide liquidity with automated rebalancing and auto-compounding. Depositors receive yield-bearing kTokens, which represent their proportional share and accumulated earnings within the liquidity pool.

— Kamino Lend (K-Lend): This robust lending and borrowing protocol allows users to supply assets to earn interest or borrow against their collateral. K-Lend features “Elevation Mode” (eMode), which facilitates significantly higher Loan-to-Value (LTV) ratios for correlated assets, thereby enhancing capital efficiency.

— Multiply Vaults (Leverage Farming): This feature empowers users to amplify their exposure to yield-bearing assets through leverage, potentially amplifying their returns. Kamino leverages Flash Loans — a mechanism for rapid, uncollateralized borrowing and repayment within a single transaction — and eMode to facilitate these advanced strategies.

— Long/Short Vaults: Users can establish leveraged long or short positions on various crypto assets, enabling speculation on price movements without requiring direct asset ownership.

— DIY Vault Creator: For advanced users, Kamino offers the flexibility to create and customize their own liquidity strategies.

— User-Friendly Interface: Despite its sophisticated underlying mechanisms, Kamino prioritizes an intuitive user experience, rendering complex DeFi strategies accessible to a wider audience.

— Robust Risk Management: The platform incorporates robust risk management features, including dynamic liquidation penalties, predefined deposit limits, and a sophisticated risk engine, all designed to safeguard user capital.

The Development Team Behind Kamino Finance

Kamino Finance, a significant entity within Solana’s decentralized finance (DeFi) ecosystem, possesses a unique genesis, blending incubation by an established protocol with leadership from a dedicated founding team. Kamino Finance was initially incubated and launched by Hubble Protocol in August 2022. This foundational support from Hubble provided Kamino with an initial strategic advantage within the DeFi landscape.

The strategic development and operational oversight of Kamino, however, are independently driven by a distinct cohort of four co-founders: Gonzalo Parejo, Rodrigo Perenha, Benjamin Gleason, and Guto Fragoso.

At the helm, Gonzalo Parejo serves as the Chief Executive Officer. Rodrigo Perenha holds the dual roles of Director and Chief Technology Officer, guiding Kamino’s technical vision. Henrique Netzka is also a pivotal member of the management team, specifically tasked with optimizing Kamino’s product offerings and ensuring a premium user experience.

The project has successfully secured substantial financial backing, evidenced by a single seed funding round that raised $6.1 million. This round garnered support from a distinguished group of investors, including Ariel Patschiki, Clocktower Technology Ventures, David Arana, Flourish Ventures, and Gilgamesh Ventures.

In early 2024, Kamino further solidified community engagement through the launch of its Kamino Points Initiative Season 1. This three-month program was strategically designed to acknowledge and reward loyal existing users, while concurrently incentivizing the onboarding of new participants into the expanding Kamino ecosystem.

What is the KMNO Token?

The KMNO token serves as the native utility and governance asset of the Kamino Finance ecosystem. As an SPL token on the Solana blockchain, KMNO is integral to fostering decentralization and ensuring the long-term sustainability of the protocol.

The primary utilities of KMNO include:

— Governance: KMNO token holders possess the authority to influence the future trajectory of the Kamino protocol. This includes the ability to vote on critical proposals such as protocol upgrades, modifications to the fee structure, and the strategic allocation of treasury funds.

— Incentivization: KMNO tokens serve to incentivize active participation across the Kamino ecosystem. Users can earn KMNO by providing liquidity, borrowing, and interacting with the platform’s various products.

— Staking Rewards: Staking KMNO tokens provides users with “loyalty boosts” during ongoing points seasons, which directly correlates with enhanced allocations in subsequent token distributions or airdrops.

— Fee Discounts and Access: In the future, KMNO may offer fee discounts for various platform services or unlock access to exclusive features.

Token Allocation and Tokenomics

The total supply of KMNO tokens is capped at 10,000,000,000 KMNO. Its distribution strategy is meticulously designed to foster robust community growth, reward early adopters, and ensure long-term alignment among core contributors and stakeholders. While precise percentages may be subject to minor adjustments based on ongoing programs, the general allocation is structured as follows:

— Community & Grants: A substantial portion (approximately 35%) is earmarked for community initiatives, future airdrops, and grants, serving to incentivize both developers and active users.

— Key Stakeholders & Advisors: Approximately 35% is allocated to strategic partners and advisors, recognizing their contributions to Kamino’s development and success. These allocations are typically subject to rigorous vesting schedules (e.g., a 12-month lock-up period followed by linear vesting over 24 months) to ensure sustained commitment.

— Core Contributors: An estimated 20% is designated for the core development team and contributors, likewise subject to comparable vesting schedules.

— Liquidity & Treasury: Approximately 10% is reserved for liquidity provision across various exchanges and for the protocol’s treasury, facilitating future development and operational requirements.

— Genesis Community Allocation: A segment (e.g., 7.5% of the total supply) was distributed to users through genesis airdrop events.

This comprehensive tokenomics model is designed to cultivate a robust and decentralized ecosystem, where KMNO holders actively participate in the protocol’s evolution. This framework underscores Kamino Finance’s commitment to community-driven growth and the sustainable creation of value on the Solana blockchain.

Interesting KMNO Price Data

As of July 4, 2025, data from CoinMarketCap indicates that the KMNO coin possesses a market capitalization of approximately $132,570,948 USD (equivalent to roughly 4,288,442,982 THB).

At the current time of writing, KMNO is trading at approximately $0.05939 USD (or about 1.91 THB per KMNO). Its all-time high (ATH) was recorded at $0.2478 USD (approximately 8.02 THB) on December 15, 2024.

Sources: Kamino Finance Docs, Kamino Finance Bog

— — — — — — — — — — — — — — — — —

Disclaimer:

— Cryptocurrency and digital tokens involve high risks; investors may lose all investment money and should study information carefully and make investments according to their own risk profile.

— Past Returns does not guarantee future returns/performance.