Bitcoin ร่วงหลุด 70,000 ดอลลาร์ หลังเจอแรงล้างพอร์ตเฉียด 1.6 พันล้านดอลลาร์

Bitcoin เจอมรสุมตลาดย่อตัวอย่างแรง โดยร่วงลงมาต่ำกว่าระดับ 70,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม

การดิ่งลงอย่างรวดเร็วนี้มีสาเหตุหลักมาจากคลื่นการล้างพอร์ตครั้งใหญ่ โดยสัญญาอนุพันธ์มูลค่ารวมกว่า 1.65 พันล้านดอลลาร์ถูกบังคับปิดสถานะภายในเวลาเพียง 24 ชั่วโมง

นับตั้งแต่วันที่ 11 พฤศจิกายน ราคาของ Bitcoin ปรับตัวลดลงมาแล้วประมาณ 9% โดยลงไปแตะจุดต่ำสุดในรอบนี้ที่ 67,449 ดอลลาร์ สินทรัพย์คริปโตยังคงมีความผันผวนสูง และราคาอาจผันผวนอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้นๆ

อะไรคือชนวนเหตุที่ทำให้ตลาดเทขายกะทันหัน?

การจะเข้าใจถึงสาเหตุที่ราคาดิ่งลงนี้ การมองดูวิธีทำงานของ เลバレจ (Leverage) ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลสามารถช่วยให้เห็นภาพได้ง่ายขึ้น

เทรดเดอร์มักจะยืมเงินผ่านสัญญา Futures เพื่อขยายขนาดสถานะการเทรดให้ใหญ่ขึ้น และเมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม กระดานเทรดจะทำการปิดสถานะเหล่านั้นโดยอัตโนมัติเพื่อจำกัดความสูญเสียไม่ให้มากไปกว่านี้

กระบวนการนี้เรียกว่าการล้างพอร์ต (Liquidation) ซึ่งเมื่อคำสั่งซื้อฝั่งขาขึ้นมูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์ถูกบังคับปิดพร้อมๆ กัน ก็สามารถจุดชนวนให้เกิดแรงเทขายอัตโนมัติเป็นโดมิโนได้

ข้อมูลจากแพลตฟอร์มวิเคราะห์ CoinGlass เผยว่า มีเทรดเดอร์มากถึง 187,171 รายที่โดนล้างพอร์ตในกระดานเทรดคริปโตชั้นนำตลอดเหตุการณ์ครั้งนี้

เจาะลึกตัวเลขข้อมูลการล้างพอร์ต

ฝั่งที่โดนบังคับปิดสถานะส่วนใหญ่คือเทรดเดอร์ฝั่งขาขึ้นที่ถือสัญญา Long

• ยอดล้างพอร์ตรวมทั้งตลาด: 1.65 พันล้านดอลลาร์ในทุกคริปโทเคอร์เรนซี
• สถานะ Long: ถูกล้างพอร์ตไปถึง 1.46 พันล้านดอลลาร์
• สถานะ Short: มีการล้างพอร์ตฝั่ง Short เพียง 183 ล้านดอลลาร์เท่านั้น
• ผลกระทบต่อ Bitcoin: BTCBTC-5.74% มีสัดส่วน 918.6 ล้านดอลลาร์ของยอดทั้งหมด โดยเป็นสัญญา Long สูงถึง 95.4%
• เหตุการณ์ที่ใหญ่ที่สุด: สัญญา Long คู่ BTC-USD มูลค่า 31 ล้านดอลลาร์ถูกล้างพอร์ตบนแพลตฟอร์ม HyperliquidHYPE+0.79%

ปริมาณการซื้อขายในตลาด Futures และ Spot

แรงเทขายอย่างหนักเกิดขึ้นทั้งในตลาดอนุพันธ์และตารางคำสั่งซื้อขายทันที (Spot)

ดัชนี Cumulative Volume Delta (CVD) เป็นเครื่องมือวัดความต่างสุทธิระหว่างปริมาณการซื้อและการขายในช่วงเวลาหนึ่ง

ในช่วงที่ตลาดถอยร่น ค่า CVD ของฝั่ง Futures ดิ่งลงถึง 5.7 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ CVD ของตลาด Spot ลดลง 438 ล้านดอลลาร์ ซึ่งชี้ให้เห็นแรงกดดันฝั่งขายจากทั้งเทรดเดอร์ระยะสั้นและผู้ถือครองฝั่ง Spot

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและแนวรับสำคัญ

นักวิเคราะห์ตลาดกำลังประเมินตัวชี้วัดทางเทคนิคเพื่อค้นหาโซนแนวรับที่อาจเกิดขึ้นสำหรับ Bitcoin

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ของ Bitcoin กำลังขยับเข้าใกล้ระดับ 30 ซึ่งโดยทั่วไป RSI ที่เข้าใกล้ 30 จะส่งสัญญาณว่าสินทรัพย์กำลังเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป (Oversold)

ในมุมมองทางเทคนิค นักวิเคราะห์มักอ้างอิงระดับ 64,000 ดอลลาร์เป็นโซนแนวรับสำคัญ เนื่องจากเป็นจุดเริ่มต้นของการพุ่งขึ้นของ Bitcoin ในเดือนสิงหาคม

หากความต้องการซื้อเริ่มมีความเสถียรแถวช่วง 64,000 ถึง 68,000 ดอลลาร์ และสภาวะเศรษฐกิจมหภาคยังคงนิ่ง Bitcoin อาจเข้าสู่ช่วงการสะสมพลัง (Consolidation) แต่ในทางกลับกัน หากแรงเทขายยังคงมีต่อเนื่องหรือสภาวะเศรษฐกิจในภาพรวมอ่อนแอลง ราคาอาจลงไปทดสอบแนวรับที่ต่ำกว่าได้

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต คุณสามารถดูแนวโน้มตลาดในอดีตได้ที่ bitkub.com/th/market/BTC

ภาพรวมตลาดที่กว้างขึ้น: ความอ่อนแอในกลุ่มเทคโนโลยีและ AI

การปรับฐานราคาของคริปโตเกิดขึ้นพร้อมกับการลดความเสี่ยงในตลาดดั้งเดิมเป็นวงกว้าง

หุ้นกลุ่มที่เติบโตสูง เช่น เทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) ต่างก็เผชิญกับแรงเทขายเช่นกัน

บรรยากาศตลาดได้รับผลกระทบเพิ่มเติมจากข่าวในกลุ่มเทค รวมถึงรายงานข่าวเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงผู้นำที่อาจเกิดขึ้นใน NVIDIA ที่เกี่ยวข้องกับ Jensen Huang

เมื่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนมักจะปรับพอร์ตโดยลดการถือครองสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงลง

ทำความเข้าใจรอบวัฏจักรตลาดและความผันผวน

เหตุการณ์ล้างพอร์ตครั้งใหญ่และการปรับราคาอย่างรวดเร็วถือเป็นลักษณะทั่วไปที่พบได้ปกติในวัฏจักรตลาดคริปโทเคอร์เรนซี

แม้การเคลียร์พอร์ตจะช่วยขจัดเลバレจที่มากเกินไป แต่ก็เป็นสิ่งเตือนใจถึงความเสี่ยงที่แฝงอยู่กับการเทรดผลิตภัณฑ์ที่มีเลバレจ

การเฝ้าติดตามปริมาณการซื้อขาย ระดับเลバレจ และแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค สามารถช่วยให้ผู้ร่วมตลาดประเมินการเคลื่อนไหวของราคาคริปโตได้ดียิ่งขึ้น