Bitcoin รอลุ้นตัวเลข CPI สหรัฐฯ: ส่องแนวรับสำคัญที่ต้องจับตาในวันนี้

Bitcoin จับตาดูรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ วันนี้

ตลาดคริปโตกำลังลุ้นกันอย่างจดจ่อ เมื่อรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะประกาศในวันนี้ Bitcoin (BTCBTC-0.73%) กำลังพยายามทรงตัว โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่า 75,000 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงมาจากราว 81,195 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน

ความสนใจจากนักลงทุนสถาบันก็เริ่มเย็นลงเช่นกัน โดยนักลงทุนสถาบันได้ถอนเงินสุทธิกว่า 2.20 พันล้านดอลลาร์ออกจาก spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ นับตั้งแต่ต้นเดือน ด้วยความที่เทรดเดอร์เพิ่มความระมัดระวัง หลายคนจึงสงสัยว่าตัวเลขเงินเฟ้อในวันนี้จะช่วยจุดพลุให้ราคาฟื้นตัว หรือจะทำให้เกิดแรงขายหนักกว่าเดิม

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งการันตีถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

CPI คืออะไร และทำไมชาวคริปโตต้องสนใจ?

ลองคิดว่า CPI คือปรอทวัดไข้ทางเศรษฐกิจที่ใช้พิสูจน์ระดับเงินเฟ้อในสหรัฐฯ โดยมันจะคอยติดตามว่าราคาสินค้าและบริการในชีวิตประจำวันเปลี่ยนไปมากน้อยแค่ไหน

เวลาที่เงินเฟ้อพุ่งสูง ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มักจะรับมือด้วยการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงหรือขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนี้จะทำให้การฝากเงินสดแบบเดิมน่าดึงดูดกว่าเดิม และอาจลดกระแสเงินที่จะไหลเข้าสู่สินทรัพย์ความเสี่ยงสูงอย่างคริปโทเคอร์เรนซีได้

ตลาดคาดหวังอะไรจากการประกาศ CPI ในวันนี้

ความไวของตลาดอยู่ในระดับสูง ขณะที่สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เตรียมเปิดเผยข้อมูล CPI เดือนตุลาคม เวลา 8:30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออก ทว่ารายงานฉบับนี้กลับมีประเด็นที่แปลกไปจากเดิม

เนื่องจากเหตุการณ์หน่วยงานรัฐปิดทำการ (government shutdown) เป็นเวลา 43 วัน ทาง BLS จึงไม่สามารถเก็บข้อมูลราคาสำหรับเดือนตุลาคม 2025 ได้ และจากช่องว่างนี้เอง ทำให้หน่วยงานจะไม่ประกาศอัตราเงินเฟ้อรายปีอย่างเป็นทางการในวันนี้

เมื่อไม่มีข้อมูลเปรียบเทียบแบบปีต่อปีอย่างเป็นทางการ ตลาดจึงคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อรายปีไว้ที่ระหว่าง 3.6% ถึง 4.0% เพื่อให้เห็นภาพ ข้อมูลทางการของเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปี (เพิ่มขึ้นจาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม) ในขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 2.6%

หากมาดูคาดการณ์แบบรายเดือน นักวิเคราะห์คาดหวังตัวเลขของเดือนตุลาคมไว้ดังนี้:

• CPI ทั่วไป: คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งลดลงจาก 0.6% ในเดือนกันยายน
• CPI พื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน): คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งลดลงเล็กน้อยจาก 0.3% ในเดือนกันยายน

ตัวเลขวันนี้อาจส่งผลต่อ Bitcoin อย่างไร

ทิศทางระยะสั้นของ Bitcoin อาจขึ้นอยู่กับว่าตัวเลขจริงจะหลุดไปจากที่คาดการณ์ไว้มากน้อยแค่ไหน และนี่คือ 2 สถานการณ์หลักที่เทรดเดอร์กำลังจับตามอง:

สถานการณ์ที่ 1: เงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดไว้

หาก CPI ทั่วไปพุ่งเกินกว่า 0.3% ที่คาดไว้ อาจเป็นสัญญาณว่าเงินเฟ้อยังคงเรื้อรัง ตลาดฟิวเจอร์สคาดการณ์ความเป็นไปได้ถึง 84% แล้วว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนธันวาคม

ตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรงกว่าคาดจะยิ่งเพิ่มน้ำหนักให้กับการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันขาลงต่อ Bitcoin อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรตระหนักว่าการตอบสนองของตลาดในช่วงประกาศตัวเลขมหภาคอาจมีความผันผวนได้ทั้งสองทิศทาง

สถานการณ์ที่ 2: เงินเฟ้อต่ำกว่าที่คาดไว้

หากเงินเฟ้อพื้นฐานออกมาต่ำกว่าคาด อาจเป็นสัญญาณว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดเริ่มได้ผล ซึ่งอาจช่วยผ่อนคลายความตึงเครียดให้กับตลาดการเงินในภาพรวมได้

เงินเฟ้อที่ลดลงอาจลดความคาดหวังต่อการดำเนินงานที่ดุดันของ Fed ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ฝั่งซื้อกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงโดยรวมของตลาดคริปโตยังคงอยู่ในระดับสูง และราคาสามารถย่อตัวลงได้อย่างรวดเร็ว

Bitcoin จะสามารถยืนเหนือโซน $72,000 – $75,000 ได้หรือไม่?

เมื่อดูจากกราฟเทคนิค นักวิเคราะห์คริปโตอย่าง Daan Crypto Trades ชี้ว่าช่วงราคา 72,000 ถึง 75,000 ดอลลาร์ เป็นแนวรับสำคัญสำหรับ Bitcoin

เครื่องชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวมาบรรจบกันในโซนราคานี้:

• ระดับ Fibonacci 0.5: อยู่แถวๆ 74,974 ดอลลาร์
• ระดับ Fibonacci 0.618: อยู่แถวๆ 72,040 ดอลลาร์
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Averages): โซนราคานี้ตรงกับทั้ง Bull Market Support Band และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันของ Bitcoin พอดี

จากมุมมองของ Daan การรักษาแนวรับนี้ถือว่าสำคัญมาก หลังจากที่ก่อนหน้านี้ Bitcoin พุ่งขึ้นจาก 58,000 ดอลลาร์ ไปแตะ 87,000 ดอลลาร์ การยืนเหนือ 72,000 ดอลลาร์ได้ อาจช่วยให้ BTC สร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น (higher low) และพยายามฟื้นตัวตามแนวโน้มเดิมต่อไป

ในทางกลับกัน หากแรงขายฉุดราคาให้หลุดต่ำกว่า 72,000 ดอลลาร์ โครงสร้างขาขึ้นจะอ่อนแอลงอย่างมาก ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้เกิดการย่อตัวที่ลึกกว่าเดิม นักลงทุนควรติดตามทั้งปัจจัยมหภาคและระดับแนวรับแนวต้านทางเทคนิคอย่างใกล้ชิด พร้อมทั้งคำนึงถึงขีดจำกัดความเสี่ยงของตนเองอยู่เสมอ