เงิน ETF ไหลออกจาก XRP พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือน ใกล้แนวรับ $0.99

Spot XRP ETF เผชิญเงินไหลออกรายสัปดาห์สูงสุดในรอบ 8 เดือน

ช่วงนี้ได้ติดตามการเคลื่อนไหวของเงินทุนสถาบันในตลาดคริปโตบ้างไหมครับ? ถ้าติดตามอยู่ คุณอาจจะเห็นความเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของเหรียญ XRP ซึ่งเป็นโทเคนหลักของ RippleXRP-2.43% โดยในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 13 พฤศจิกายน กองทุน Spot XRP ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิสูงถึง 19.13 ล้านดอลลาร์ ซึ่งนับเป็นเงินทุนไหลออกจากกองทุนเหล่านี้ในสัปดาห์เดียวที่มากที่สุดในรอบแปดเดือนเลยทีเดียว

ถ้าอยากเข้าใจว่าเงิน ETF ไหลออกคืออะไร ลองจินตนาการว่า ETF เป็นเหมือนตะกร้าสินทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหุ้นทั่วไปครับ เมื่อนักลงทุนขายหุ้น Spot XRP ETF ผู้จัดการกองทุนก็มักจะขายเหรียญคริปโตที่ถืออยู่เพื่อปรับสมดุลกองทุน ซึ่งการลดลงในสัปดาห์นี้ถือเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันแล้วที่มีเงินไหลออกจากกองทุนมากกว่าเงินไหลเข้า

ในช่วงเดียวกับที่เงินไหลออกจาก ETF ราคาตลาดของ XRP ก็ย้อนกลับลงมาต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 1.00 ดอลลาร์ ข้อมูลจากแพลตฟอร์มวิเคราะห์ CryptoRank เผยให้เห็นว่า XRP ร่วงลงมาแล้วประมาณ 20% ในเดือนพฤศจิกายนนี้ ซึ่งสร้างความท้าทายทั้งต่อเทรดเดอร์และผู้ที่เฝ้ามองตลาดในระยะยาว

เจาะลึกตัวเลข: เงินไหลออกเกิดขึ้นได้อย่างไร

เมื่อดูข้อมูลรายวันจาก SoSoValue แบบเจาะลึก จะเห็นว่าแรงขายของนักลงทุนสถาบันส่วนใหญ่เกิดขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ของการซื้อขาย โดยไม่ได้ค่อยๆ ไหลออกเรื่อยๆ แต่กระจุกตัวหนักๆ อยู่ในสองวันซื้อขายหลัก

• 9 พฤศจิกายน: กองทุนบันทึกเงินไหลออกสุทธิ 10.42 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการถอนเงินรายวันที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม
• 10 พฤศจิกายน: มีเงินไหลออกจากกองทุนอีก 7.62 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากอารมณ์ตลาดยังคงระมัดระวังตัว
• ช่วงกลางถึงปลายสัปดาห์: กระแสเงินทุนเริ่มนิ่งขึ้นชั่วคราว มีการเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย ก่อนที่จะมีเงินไหลออกเบาๆ อีก 1.09 ล้านดอลลาร์ ในวันศุกร์

หากเปรียบเทียบกับข้อมูลในอดีต นับตั้งแต่ Spot XRP ETF เปิดตัวเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2025 มีเพียงสามสัปดาห์เท่านั้นที่มีเงินถอนออกสุทธิมากกว่านี้ นั่นคือสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 23 มกราคม, 30 มกราคม และ 13 มีนาคม

ที่สำคัญ XRP ไม่ใช่เหรียญเดียวที่เผชิญแรงขายครับ เพราะตลาด ETF คริปโตในภาพรวมโดนถอนเงินออกมหาศาลรวมถึง 1.48 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงวันที่ 4 ถึง 10 พฤศจิกายน ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในระดับมหภาคของความต้องการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลหลายๆ ประเภท

ราคาเหรียญลดลง vs การถอนเงินโดยตรง

เวลาเช็กสุขภาพของ ETF มูลค่าสินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหาร (AUM) จะช่วยให้เราเห็นภาพสภาวะตลาดได้ชัดขึ้นครับ ภายในเวลาเพียงเจ็ดวัน มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ Spot XRP ETF ดิ่งลงถึง 14% จากประมาณ 1.341 พันล้านดอลลาร์ เหลือเพียง 1.15 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นมูลค่าสินทรัพย์ที่หายไปราว 191 ล้านดอลลาร์

จุดสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจคือ ในมูลค่าสินทรัพย์ที่ลดลงรวม 191 ล้านดอลลาร์นั้น เกิดจากการถอนเงินออกจากกองทุนโดยตรงเพียงประมาณ 19 ล้านดอลลาร์ เท่านั้น ส่วนมูลค่าที่หายไปที่เหลืออีกราว 172 ล้านดอลลาร์ เป็นผลมาจากราคาตลาดของ XRP ที่ร่วงลงมานั่นเอง

พูดง่ายๆ ก็คือ แม้จะมีนักลงทุนสถาบันบางส่วนขายลดสถานะลง แต่การลดลงของมูลค่าเหรียญ XRP ที่กองทุนถืออยู่ ส่งผลกระทบต่อมูลค่าสินทรัพย์รวมมากกว่าเงินที่ถูกถอนออกไปจริงเสียอีก

วิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวรับ 0.99 ดอลลาร์จะเอาอยู่ไหม?

จากข้อมูลราคาตลาดของ BeInCrypto Markets ขณะที่เขียนบทความนี้ XRP ซื้อขายกันอยู่ที่ประมาณ 0.9947 ดอลลาร์ ปรับตัวลดลง 14.88% ในรอบสัปดาห์ ระดับราคานี้ทำให้ตัวเหรียญต่ำกว่าราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 3.65 ดอลลาร์ (เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม 2025) อยู่ประมาณ 73%

ในมุมมองของการวิเคราะห์ทางเทคนิค นักวิเคราะห์กราฟชี้ว่า 0.99 ดอลลาร์ เป็นระดับสำคัญที่ต้องจับตา ระดับราคานี้ทำหน้าที่เป็นกรอบล่างของช่องขนานขาลง (falling price channel) ที่กำหนดทิศทางการย่อตัวของ XRP ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

เมื่อประเมินแนวโน้มการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต สิ่งสำคัญคือต้องวิเคราะห์ทั้งความเสี่ยงฝั่งขาลงและเงื่อนไขฝั่งขาขึ้น:

• กรณีมองลง (Bearish Scenario): หากปริมาณแรงขายเร่งตัวขึ้นและสภาวะตลาดคริปโตในภาพรวมยังคงอ่อนแอ การหลุดแนวรับสำคัญที่ 0.99 ดอลลาร์ ลงไป อาจเปิดทางไปสู่แนวรับถัดไปใกล้ 0.97 ดอลลาร์ หากแนวรับนั้นรับไม่อยู่ แนวรับสำรองจะอยู่ที่ระหว่าง 0.93 ถึง 0.96 ดอลลาร์ และหากแรงขายยืดเยื้อก็อาจลงไปทดสอบ 0.80 ดอลลาร์ ได้ (ซึ่งลดลงเพิ่มอีกราว 20% จากระดับปัจจุบัน)
• กรณีมองขึ้น (Bullish Scenario): ในทางกลับกัน หากแรงซื้อฟื้นตัวกลับมาและอารมณ์ตลาดโดยรวมดีขึ้น XRP จำเป็นต้องผ่านแนวต้านในช่วง 1.09 ถึง 1.11 ดอลลาร์ ให้ได้ก่อน จึงจะสามารถพยายามฟื้นตัวในภาพใหญ่ต่อไปได้

โปรดจำไว้ว่ารูปแบบทางเทคนิคและระดับแนวรับแนวต้านสะท้อนถึงพฤติกรรมการซื้อขายในอดีตเท่านั้น และไม่ได้เป็นสิ่งรับประกันผลตอบแทนในอนาคต สินทรัพย์คริปโตมีความผันผวนของราคาสูง

เช็กสถิติตามฤดูกาล: ข้อมูลในอดีตของเดือนธันวาคมบอกอะไรเรา?

เทรดเดอร์มักจะดูสถิติตามฤดูกาลในอดีตเพื่อประเมินแนวโน้มช่วงสิ้นปี อย่างไรก็ตาม ข้อมูลย้อนหลังจาก CryptoRank ชี้ให้เห็นว่า เดือนธันวาคมหายากมากที่จะช่วยกอบกู้สถานการณ์ได้ หลังจากที่ XRP ปิดลบในเดือนพฤศจิกายน

ระหว่างปี 2013 ถึง 2025 (ระยะเวลา 13 ปี) XRP ปิดเดือนพฤศจิกายนในแดนลบทั้งหมด 7 ปี และใน 6 จาก 7 ปีนั้น เดือนธันวาคมก็ปรับตัวลดลงตามไปด้วยเช่นกัน

• ข้อยกเว้นในปี 2015: ปีเดียวที่เดือนธันวาคมสวนทางกับเดือนพฤศจิกายนที่ติดลบคือปี 2015 โดย XRP พุ่งขึ้นถึง 43.8% ในเดือนธันวาคม แม้ว่าเดือนพฤศจิกายนจะซบเซาก็ตาม
• เปรียบเทียบกับปี 2025: ในช่วงปีปฏิทินก่อนหน้า (2025) XRP ลดลง 13.8% ในเดือนพฤศจิกายน และร่วงต่ออีก 14.8% ในเดือนธันวาคม
• บริบททางประวัติศาสตร์: หากเดือนพฤศจิกายนนี้ปิดลบใกล้เคียงกับระดับปัจจุบันที่ 20% จะถือเป็นหนึ่งในเดือนพฤศจิกายนที่อ่อนแอที่สุดในประวัติศาสตร์ของ XRP เป็นรองแค่เดือนพฤศจิกายน 2019 ที่เคยดิ่งลง 23.3%

ผลตอบแทนในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินไม่ได้เป็นสิ่งรับประกันผลลัพธ์ในอนาคต รูปแบบตามฤดูกาลในอดีตอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามโครงสร้างตลาดที่เปลี่ยนไป กระแสเงินทุนสถาบัน และสภาวะเศรษฐกิจมหาภาค

สิ่งที่นักลงทุน ETF ต้องจับตาต่อไป

นับตั้งแต่เปิดตัว Spot XRP ETF ยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมในผลิตภัณฑ์เหล่านี้สูงถึง 1.79 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม จากการลดลงของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ มูลค่าสินทรัพย์รวมภายใต้การบริหารของกองทุนเหล่านี้จึงอยู่ที่ 1.15 พันล้านดอลลาร์ ในปัจจุบัน

ช่องว่างตรงนี้สะท้อนให้เห็นว่าความผันผวนของราคาสินทรัพย์ส่งผลต่อมูลค่ารวมของกองทุนเมื่อเวลาผ่านไปอย่างไร เมื่อเข้าใกล้เดือนธันวาคม ผู้ร่วมตลาดจะเฝ้ามองว่าแนวรับ 0.99 ดอลลาร์ จะเอาอยู่หรือไม่ หรือเทรนด์ของตลาดคริปโตในภาพรวมจะเป็นตัวกำหนดทิศทางต่อไป

การติดตามข่าวสารและเข้าใจความเสี่ยงของตลาดถือเป็นสิ่งสำคัญในการประเมินแนวโน้มสินทรัพย์ดิจิทัล คุณสามารถเช็กข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ได้บนแพลตฟอร์มอย่าง bitkub.com/th/market/XRP