ทำไม Bitcoin ถึงร่วงหนัก $2,000 ในเวลาแค่ 20 นาที?

เกิดอะไรขึ้น? เมื่อ Bitcoin ร่วงกะทันหัน $2,000 สั่นสะเทือนตลาดคริปโต

ตลาดคริปโตเปลี่ยนแปลงได้ในพริบตาเดียว ช่วงต้นสัปดาห์ทำงาน Bitcoin พยายามไต่ระดับกลับขึ้นไปหา $87,000 แม้จะถูกขัดขาไว้ที่แนวต้านนั้น แต่เหรียญพี่ใหญ่อย่าง Bitcoin ก็ดูมั่นคงดี โดยยืนเหนือ $85,600 ได้สบายๆ

แต่แล้วภายในเวลาไม่ถึงครึ่งชั่วโมง บรรยากาศตลาดก็เปลี่ยนไปคนละฝั่ง ฝั่งขายเข้าคุมเกมทันทีและทุบราคา Bitcoin ร่วงลง $2,000 ในเวลาประมาณ 20 นาที การร่วงแรงครั้งนี้ดึง Bitcoin หลุด $84,000 และส่งผลกระทบเป็นลูกคลื่นไปทั่วตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

ผลกระทบที่ตามมา: ล้างพอร์ตทะลุ $550 ล้านดอลลาร์

เวลาที่ราคาเคลื่อนไหวเร็วขนาดนี้ พอร์ตที่ใช้เลเวอเรจจะถูกบังคับขายอัตโนมัติ กระบวนการนี้เรียกว่าการล้างพอร์ต (Liquidation) เมื่อเทรดเดอร์กู้ยืมเงินมาเก็งกำไรว่าราคาจะขึ้น การที่ราคาร่วงลงกะทันหันจะทำให้ศูนย์ซื้อขายต้องปิดออเดอร์ทันทีเพื่อป้องกันไม่ให้ขาดทุนไปมากกว่านี้

เหตุการณ์ Flash Crash ครั้งนี้สร้างความเสียหายเป็นวงกว้างให้กับบัญชีเทรดในกระดานเทรดหลักๆ:

• มากกว่า $550 ล้านดอลลาร์ คือยอดรวมของสัญญาเทรดที่ถูกล้างพอร์ตทั่วตลาดคริปโตภายในเวลา 24 ชั่วโมง
• $430 ล้านดอลลาร์ ของยอดล้างพอร์ตทั้งหมดเกิดขึ้นในช่วงเวลาเพียง 4 ชั่วโมงตอนที่ราคาร่วงหนักที่สุด
• ฝั่ง Long (มองขึ้น) รับความเสียหายไปเกือบทั้งหมด เพราะเทรดเดอร์ที่มองว่าราคาจะขึ้นตั้งตัวไม่ทัน
• เทรดเดอร์มากกว่า 100,000 ราย โดนล้างพอร์ตเลเวอเรจไปตลอดทั้งวัน

ข้อมูลจาก CoinGlass เผยว่า การล้างพอร์ตนานาสารพัดครั้งใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นบน Binance โดยเทรดเดอร์รายเดียวที่ถือสัญญา ETH/USDC ขาดทุนไปถึง $26 ล้านดอลลาร์ในการโดนทุบเพียงครั้งเดียว

Altcoin โดนด้วย หนักไม่แพ้กัน

ปกติเวลา Bitcoin ร่วง เหรียญอื่นมักจะไม่รอด และ Altcoin ก็เจ็บหนักกว่าในรอบนี้ โดย EthereumETH-1.95% ราคาร่วงลงไปประมาณ 4% ดิ่งหลุดระดับ $2,600

ที่น่าสนใจคือ เทรดเดอร์ที่ถือสัญญาฝั่ง Long ของ Ethereum กลายเป็นกลุ่มที่โดนล้างพอร์ตคิดเป็นสัดส่วนมากที่สุดในช่วงที่ตลาดร่วง

ส่วน Altcoin ยอดนิยมอื่นๆ ก็ปรับตัวลดลงแรงไม่แพ้กันในรอบ 24 ชั่วโมง:

• XRP เผชิญแรงเทขายร่วงลงตามภาพรวมตลาด
• HYPE ย่อตัวลงสูงสุดถึง 6%
• Dogecoin (DOGEDOGE-3.73%) ร่วงลงสูงสุด 6% ในรอบ 24 ชั่วโมง
• CardanoADA-5.56% ก็ขาดทุนร่วงลงสูงสุดถึง 6% เช่นกัน

สาเหตุที่ราคาร่วงแรง? 2 ผู้สงสัยรายใหญ่

เวลาที่ตลาดร่วงเร็วแบบนี้ เทรดเดอร์ก็มักจะมองหาคำตอบ แพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูลออนเชนอย่าง Lookonchain ได้ชี้ให้เห็น 2 เหตุการณ์สำคัญที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกับที่ราคาร่วงพอดี

1. การโอนเหรียญจำนวนมากของรัฐบาลสหรัฐฯ

อย่างแรก Lookonchain รายงานว่ารัฐบาลสหรัฐฯ ได้ย้ายคริปโตบางส่วนที่เคยยึดไว้ ตามข้อมูลออนเชน กระเป๋าเงินของรัฐบาลโอน 834 BTCBTC-0.20% มูลค่าราว $71.56 ล้านดอลลาร์ ตรงเข้า Coinbase Prime

ในเวลาเดียวกัน เจ้าหน้าที่ยังโอน 40,285 BNB อีกด้วย ปกติแล้วเทรดเดอร์มักจะมองว่าการโอนเหรียญเข้ากระดานเทรดสถาบันอย่าง Coinbase Prime เป็นสัญญาณว่าอาจจะมีการเทขาย ซึ่งส่งผลให้เกิดความกังวลและตื่นตระหนกในตลาดทันที

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ต้องระวังคือการโอนเงินเข้ากระดานเทรดไม่ได้แปลว่าต้องเกิดการเทขายทันทีเสมอไป และต่อให้เหรียญเหล่านี้ถูกขายจริง ก็ไม่ได้หมายความว่าเป็นการผิดสัญญาของ Donald Trump เรื่องการเก็บสำรอง Bitcoin ของรัฐบาล เพราะรัฐบาลบริหารจัดการสินทรัพย์ที่ยึดมาตามขั้นตอนปกติอยู่แล้ว

2. การเปิด Short เลเวอเรจสูงที่น่าสงสัย

ตัวจุดชนวนที่สองเกี่ยวข้องกับการเทรดที่จังหวะเวลาเป๊ะมาก จนเกิดกระแสคาดเดาเรื่องข้อมูลวงใน (Insider) โดย Lookonchain ชี้ให้เห็นข้อสังเกตว่ามีกระเป๋าคริปโตเปิดใหม่กลุ่มหนึ่งเปิดออเดอร์ Short ขนาดใหญ่มากๆ ก่อนที่ราคาจะร่วงลงมา

ก่อนตลาดร่วงเล็กน้อย กระเป๋าเงินเปิดใหม่ 4 ใบโอน 1M $USDCUSDC-0.39% เข้า #Hyperliquid แล้วเปิด 40x Short จำนวน 148.49 $BTC ($12.5M) ข้อมูลวงในหรือเปล่า?

กระเป๋าเงินใหม่เอี่ยมทั้ง 4 ใบนี้ฝากเงิน $1 ล้าน USDC เข้าแพลตฟอร์มเทรดแบบกระจายศูนย์ Hyperliquid แล้วเปิดสถานะ Short แบบใส่เลเวอเรจสูงถึง 40 เท่า รวมประมาณ 148.49 BTC มูลค่าราว $12.5 ล้านดอลลาร์ทันที

การเปิด Short 40 เท่า หมายถึงการกู้เงินมาแทงหนักๆ ว่าราคา Bitcoin จะร่วง และเพราะออเดอร์เหล่านี้เกิดขึ้นก่อนที่ตลาดจะทุบลงมาเพียงไม่กี่นาที เทรดเดอร์หลายคนจึงสงสัยว่าอาจจะมีคนรู้ข้อมูลล่วงหน้าหรือไม่

เข้าใจความเสี่ยงในตลาดที่มีความผันผวนสูง

เหตุการณ์ราคาร่วงกะทันหัน $2,000 แบบนี้ เป็นเครื่องเตือนใจว่าตลาดคริปโตเคลื่อนไหวได้เร็วแค่ไหน การเทรดด้วยเลเวอเรจสูงอาจช่วยเร่งผลตอบแทน แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงที่จะถูกล้างพอร์ตจนหมดตัวได้เหมือนกันในช่วงที่ตลาดผันผวนฉับพลัน

แม้การเคลื่อนไหวของราคาอาจจะรุนแรงและคาดเดาได้ยาก แต่การติดตามข้อมูลตลาดอย่างสม่ำเสมอและการบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสมถือเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับผู้ร่วมตลาดทุกคน

ผลตอบแทนในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผู้ให้บริการตลาดไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต คุณสามารถติดตามราคาเรียลไทม์และความเคลื่อนไหวของตลาดได้ตลอดเวลาที่ Bitkub Market