เครือข่าย Solana โตพุ่ง 124%: สัญญาณนี้ส่งผลอย่างไรต่อราคา SOL

ช่วงนี้ SolanaSOL-3.55% กำลังมีผู้ใช้งานใหม่และกิจกรรมรายวันเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด การเติบโตของเครือข่ายบล็อกเชนนี้พุ่งสูงขึ้นถึง 124% ตั้งแต่ช่วงต้นเดือนกันยายน โดยในแต่ละวัน มีการสร้างกระเป๋าเงินคริปโตใหม่บนเครือข่ายเฉลี่ยสูงถึง 1.71 ล้านกระเป๋าเลยทีเดียว

อัตราการสร้างกระเป๋าใหม่ที่เพิ่มขึ้นนี้ ชี้ให้เห็นว่ามีผู้คนเข้ามาใช้งานบน Solana มากขึ้น อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของราคาระยะสั้นก็ยังคงเตือนให้เราเห็นว่า ตลาดคริปโตยังมีความผันผวนสูงโดยธรรมชาติ

ฐานผู้ใช้งานจริงขยายตัวอย่างรวดเร็ว

การสร้างกระเป๋าคริปโตอาจจะเป็นแค่ขั้นตอนแรก แต่การใช้งานจริงต่างหากที่ช่วยเติมชีวิตชีวาให้กับเครือข่ายบล็อกเชน จากข้อมูลของแพลตฟอร์มวิเคราะห์ Santiment พบว่า จำนวนที่อยู่ที่มีการใช้งานรายวัน (Daily Active Addresses) บน Solana พุ่งขึ้นถึง 58% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ตอนนี้ เครือข่ายมีกระเป๋าเงินที่ใช้งานจริงแบบไม่ซ้ำกันประมาณ 4.27 ล้านกระเป๋าต่อวัน ซึ่งเข้ามามีปฏิสัมพันธ์กับ dApps เทรดโทเคน หรือโอนเงินในแต่ละวัน

ในอดีต เครือข่ายที่สามารถดึงดูดผู้ใช้และมีการใช้งานจริงได้มากกว่า มักจะมีศักยภาพสูงกว่าในการสนับสนุนมูลค่าตลาดที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป หาก Solana ยังคงขยายฐานผู้ใช้จริงได้อย่างต่อเนื่อง มูลค่าของเครือข่ายที่เพิ่มขึ้นก็อาจส่งผลตามมาในที่สุด

ลองจินตนาการถึงเมืองที่กำลังเจริญรุ่งเรืองดูครับ เมื่อมีการตัดถนนเพิ่มขึ้น และมีผู้คนย้ายเข้ามาทำธุรกิจมากขึ้น มูลค่าโดยรวมของเมืองก็มักจะเติบโตขึ้นตามไปด้วย แต่การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมบนเครือข่าย ก็ไม่ได้การันตีว่าราคาจะพุ่งขึ้นทันที เพราะสภาวะตลาดในภาพรวมยังมีบทบาทสำคัญเสมอ

ระดับราคาระยะสั้นและมุมมองทางเทคนิคของ SOL

แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานบนสายเคเบิล/เครือข่าย (On-chain) จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แต่ราคาของ SOL กลับต้องเผชิญกับแรงกดดันฝั่งขาลงในช่วงนี้ โดย ณ ขณะที่เขียน SOL เทรดอยู่ที่ประมาณ $115 หลังจากลดลงราว 3% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

ในกราฟราขาระยะสั้นระดับ 4 ชั่วโมง SOL หลุดลงมาใต้แนวรับของกรอบราคา หลังจากเจอต้านแถวๆ $120 ในช่วงต้นสัปดาห์ การย่อตัวลงมานี้ทำให้ระดับ $114 กลายเป็นจุดที่นักเทรดจับตาดูอย่างใกล้ชิด

นักวิเคราะห์คริปโต Ali Martinez ชี้ว่า หากแนวรับที่ $114 ไม่สามารถรับไว้ได้ ราคาของ SOL อาจมีโอกาสร่วงลงไปต่อยังแนวรับถัดไปที่ $111 ได้ นักเทรดระยะสั้นควรระลึกไว้เสมอว่า ราคาคริปโตสามารถผันผวนได้อย่างรุนแรงทั้งสองฝั่งโดยไม่มีการแจ้งเตือนล่วงหน้า

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัล มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต คุณสามารถดูข้อมูลการอัปเดตราคาและแนวโน้มตลาดแบบเรียลไทม์ได้ที่แพลตฟอร์ม Bitkub Market

การประเมินเป้าหมายระยะยาวและรูปแบบกราฟ

แม้การย่อตัวระยะสั้นจะทำให้ต้องระมัดระวัง แต่ผู้เล่นในตลาดบางส่วนก็มองว่าการปรับฐานของราคาเป็นโอกาสสะสมพลัง นักเทรดชื่อดังอย่าง 'Wick' ให้ความเห็นว่า การย่อตัวของราคามักเป็นสะพานสร้างฐานเพื่อการเติบโตต่อไป

หากมองในระยะยาวขึ้น นักวิเคราะห์ Tracer คาดการณ์ว่าราคามีโอกาสขยับขึ้นเหนือ $300 ได้ ในช่วงที่ตลาดเข้าสู่ช่วงขยายตัวรอบใหญ่

ในขณะเดียวกัน Ali Martinez ได้ชี้ให้เห็นการก่อตัวของรูปแบบ cup-and-handle pattern บนกราฟรายเดือนของ SOL โดยมีแนวต้านสำคัญตรงช่วงคอ (Neckline) อยู่ที่ประมาณ $295

ในทางเทคนิค หากแท่งเทียนรายเดือนปิดเหนือ $295 ได้ จะถือเป็นการทะลุผ่านแนวต้าน (Technical breakout) ซึ่งตามทฤษฎีแล้ว เป้าหมายราคาของรูปแบบนี้อาจพุ่งไปได้ไกลถึงประมาณ $2,744

ทำความเข้าใจสถานการณ์เบื้องหลังคำคาดการณ์ระยะยาว

สิ่งสำคัญคือ ต้องประเมินการคาดการณ์ราคาภายใต้กรอบสมมติฐานและปัจจัยเสี่ยงที่ชัดเจนอย่างรอบด้าน:

• สมมติฐานกรณีตลาดเป็นขาขึ้น (Bullish Scenario Assumptions): การจะไปถึงเป้าหมายอย่าง $300 หรือสูงกว่านั้น จำเป็นต้องเห็นการเติบโตอย่างต่อเนื่องของผู้ใช้จริงบนเครือข่าย สภาพคล่องทั่วโลกที่แข็งแกร่ง การยอมรับจากสถาบันอย่างต่อเนื่อง และการเบรกทะลุแนวต้านรายเดือนที่ $295 ได้อย่างเด็ดขาด โดยไม่มีปัญหาเครือข่ายหยุดทำงานครั้งใหญ่
• ความเสี่ยงฝั่งขาลงและสถานการณ์ทางเลือก (Downside Risks & Alternative Scenarios): หากมุมมองตลาดในภาพรวมแย่ลง เกิดปัญหาด้านกฎระเบียบ หรือกิจกรรมบนเครือข่ายเริ่มชะลอตัว SOL ก็อาจไม่สามารถทะลุแนวต้านสำคัญได้ และในวัฏจักรตลาดขาลง ราคาอาจหลุดแนวรับที่ต่ำกว่าและเป็นเทรนด์ขาลงต่อเนื่องได้เป็นเวลานาน

เงินทุนไหลเข้า ETF ของกลุ่มสถาบันเริ่มชะลอตัว

ในขณะที่การเติบโตของผู้ใช้รายย่อยบน Solana กำลังเฟื่องฟู แต่กระแสเงินทุนจากนักลงทุนสถาบันผ่านกองทุน ETF กลับเริ่มเย็นลงในช่วงนี้

เดือนกันยายนถือเป็นเดือนที่แข็งแกร่งสำหรับ spot SOL ETF ในสหรัฐฯ โดยมีเงินทุนไหลเข้ามามากกว่า 271 ล้านดอลลาร์ นับเป็นการไหลเข้าสุทธิรายเดือนที่สูงเป็นอันดับสองเท่าที่เคยมีมา

ทว่าเดือนตุลาคมกลับแสดงภาพที่ต่างออกไปโดยสิ้นเชิงจนถึงตอนนี้:

• กองทุนบันทึกวันที่มีเงินไหลเข้าสุทธิเป็นบวกได้เพียงวันเดียวเท่านั้น คือเมื่อวันที่ 2 ตุลาคม ด้วยมูลค่า 1.30 ล้านดอลลาร์
• ภาพรวมในเดือนนี้ มีเงินไหลออกจากกองทุน spot SOL รวมสุทธิมากกว่า 22 ล้านดอลลาร์

การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นว่า เงินทุนของสถาบันสามารถโยกย้ายได้อย่างรวดเร็วตามสภาวะเศรษฐกิจมหภาคและอารมณ์ตลาดระยะสั้น

ปริมาณการใช้ Stablecoin ทะลุสถิติใหม่

หากมองข้ามเรื่องการเก็งกำไรโทเคน Solana กำลังขยายบทบาทในโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินและการชำระเงินของสถาบันในโลกจริงอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลจาก Blockworks ระบุว่า ปัจจุบันมีที่อยู่กระเป๋าเงินบน Solana มากกว่า 14 ล้านกระเป๋าที่ถือ Stablecoin ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดจากช่วงปลายปี 2024 ที่มีน้อยกว่า 4 ล้านกระเป๋า

นอกจากนี้ ปริมาณ Stablecoin หมุนเวียนรวมบนเครือข่าย Solana ยังทะลุ 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ไปแล้ว Stablecoin เปรียบเสมือนดอลลาร์ดิจิทัล ที่ช่วยให้ผู้ใช้และธุรกิจสามารถโอนมูลค่าได้อย่างรวดเร็วด้วยค่าธรรมเนียมที่ต่ำมาก

การผสมผสานระหว่างการยอมรับ Stablecoin ที่พุ่งสูงขึ้น กับการเติบโตอย่างมหาศาลของกระเป๋าเงินรายวัน เป็นสัญญาณบอกถึงประโยชน์จากการใช้งานจริงที่แข็งแกร่งของ Solana อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่สนใจควรมองความก้าวหน้าด้านปัจจัยพื้นฐานควบคู่ไปกับความเสี่ยงของตลาดในภาพรวมเสมอ ก่อนตัดสินใจทางการเงิน