รัสเซียเปิดตัว 'รูเบิลดิจิทัล' เดือนแรกยอดบัญชีพุ่งทะลุ 2.2 แสนบัญชี

โครงการทดสอบ 'รูเบิลดิจิทัล' มาแรงเกินคาดการณ์แบงก์ชาติ

โครงการสกุลเงินดิจิทัลอย่างเป็นทางการของรัสเซียเริ่มต้นได้เร็วเกินคาดครับ เพราะเพียงแค่เดือนแรกของการทดสอบเปิดใช้งานจริง ก็มีประชาชนทั่วประเทศแห่เปิดบัญชีรูเบิลดิจิทัลไปแล้วมากกว่า 220,000 บัญชี

ตัวเลขอันน่าทึ่งนี้สูงกว่าที่ธนาคารกลางรัสเซียตั้งเป้าไว้เดิมเกือบสี่เท่า สะท้อนให้เห็นว่า ทั้งประชาชนและภาคธุรกิจต่างสนใจทดลองใช้เครื่องมือทางการเงินใหม่ที่รัฐบาลออกให้โดยตรง

แม้ว่าตัวเลขการเข้าใช้งานในช่วงแรกจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แต่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยังคงค่อยๆ ขยายฟีเจอร์ทดลองอย่างเป็นขั้นตอน เพื่อดูแลเรื่องความเสถียรและความปลอดภัยของระบบเครือข่าย

สรุปแล้ว Central Bank Digital Currency (CBDC) คืออะไรกันแน่?

ถ้าอยากเข้าใจว่าทำไมข่าวนี้ถึงฮือฮา เราต้องมาดูกันก่อนว่า สกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารกลาง หรือ CBDC ทำงานอย่างไร ลองนึกภาพ CBDC เป็นเงินสดในกระเป๋า แต่เปลี่ยนมาเก็บไว้ในกระเป๋าเงินดิจิทัลบนมือถือของคุณแทน

เงินส่วนใหญ่ที่พวกเราใช้กันในชีวิตประจำวันก็อยู่ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ของธนาคารพาณิชย์เอกชนอยู่แล้ว แต่เงินของธนาคารพาณิชย์ยังคงมีความเสี่ยงด้านสินเชื่อจากสถาบันการเงินเอกชนที่เป็นผู้ดูแลบัญชีนั้น

แต่ CBDC จะต่างออกไปครับ เพราะออกโดยธนาคารกลางของประเทศโดยตรง มันคือหนี้ตรงของรัฐบาล ทำให้มันกลายเป็นเงินอย่างเป็นทางการรูปแบบที่สาม ถัดจากธนบัตรเงินสดและเงินฝากธนาคารพาณิชย์

ความแตกต่างสำคัญของเงินแต่ละประเภท

• เงินสดที่เป็นธนบัตร: เงินกระดาษที่ไม่ระบุตัวตน ซึ่งมีธนาคารกลางของประเทศเป็นผู้ออกและรับประกันโดยตรง
• เงินธนาคารพาณิชย์: ยอดเงินดิจิทัลที่เก็บไว้ในธนาคารเอกชน ซึ่งมีค่าธรรมเนียมทางการเงินและขึ้นอยู่กับความสามารถในการชำระหนี้ของธนาคารนั้นๆ
• สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC): เงินดิจิทัลของรัฐบาลที่ออกโดยธนาคารกลางโดยตรง และวิ่งอยู่บนระบบการชำระเงินเฉพาะ

ทำไมรัสเซียถึงต้องเร่งผลักดันสกุลเงินดิจิทัล?

จริงๆ แล้ว รัสเซียพัฒนารูปแบบและโครงสร้างของรูเบิลดิจิทัลมาหลายปีแล้วครับ โดยแรงจูงใจหลักประการหนึ่งคือการเพิ่มประสิทธิภาพการชำระเงินภายในประเทศ

การสร้างระบบชำระเงินของธนาคารกลางขึ้นมาเอง รัฐบาลมุ่งหวังจะช่วยลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมให้ร้านค้า และทำให้ประชาชนโอนเงินในชีวิตประจำวันได้ฟรีหรือมีราคาถูกลง

อีกปัจจัยเร่งสำคัญคือการสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่เป็นอิสระ การย้ายธุรกรรมมาไว้บนแพลตฟอร์มของธนาคารกลาง ช่วยลดการพึ่งพาเครือข่ายชำระเงินต่างชาติและระบบบัตรแบบเดิมๆ

โปรเจกต์ BRICS: การปฏิวัติการค้าข้ามพรมแดน

การเติบโตอย่างรวดเร็วของรูเบิลดิจิทัลไม่ได้เกิดขึ้นลอยๆ ครับ แต่มันสอดคล้องกับยุทธศาสตร์เศรษฐกิจภาพใหญ่ของกลุ่มประเทศ BRICS (บราซิล, รัสเซีย, อินเดีย, จีน, แอฟริกาใต้ รวมถึงสมาชิกใหม่ที่เพิ่งเข้าร่วม)

กลุ่มประเทศสมาชิก BRICS กำลังศึกษาแนวทางการเชื่อมต่อสกุลเงินดิจิทัลของแต่ละประเทศเข้าด้วยกัน โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างระบบการชำระเงินระหว่างประเทศแบบเชื่อมโยงกันสำหรับการค้าข้ามพรมแดน

ยอดการใช้งานรูเบิลดิจิทัลที่พุ่งสูงในช่วงแรกนี้ เกิดขึ้นในขณะที่กลุ่ม BRICS กำลังศึกษาการเชื่อมต่อสกุลเงินดิจิทัลเข้าด้วยกัน เพื่อใช้ในการค้าและการชำระเงินข้ามพรมแดน

ปัจจุบัน การชำระเงินในการค้าระหว่างประเทศยังพึ่งพาระบบรับส่งข้อมูลที่ชาติตะวันตกเป็นหลักอย่าง SWIFT และมักใช้ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองตัวกลาง

การเชื่อมต่อโทเคนดิจิทัลที่รัฐบาลหนุนหลัง ทำให้ประเทศสมาชิกหวังว่าจะสามารถชำระเงินโดยตรงกับคู่ค้าด้วยสกุลเงินท้องถิ่น โดยไม่ต้องผ่านเครือข่ายธนาคารตัวแทนในต่างประเทศ

กลไกการทำงานของ CBDC แบบเชื่อมโยงในการชำระเงินระหว่างประเทศ

การโอนเงินข้ามพรมแดนแบบเดิมอาจใช้เวลาเคลียริ่งนานหลายวัน แถมมักต้องผ่านธนาคารตัวแทนหลายแห่ง ซึ่งกลางทางแต่ละแห่งก็จะเก็บค่าธรรมเนียมตัดไปเรื่อยๆ

แต่เครือข่าย CBDC ที่เชื่อมต่อกัน จะเชื่อมบัญชีของธนาคารกลางเข้าด้วยกันโดยตรง ผ่านช่องทางสื่อสารที่เป็นหนึ่งเดียวหรือแพลตฟอร์มโปรโตคอลร่วมกัน

ตัวอย่างเช่น หากผู้นำเข้าชาวรัสเซียซื้อสินค้าจากจีน รูเบิลดิจิทัลก็อาจเปลี่ยนเป็นหยวนดิจิทัลได้โดยอัตโนมัติบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่ทำงานร่วมกันได้ ทำให้การชำระเงินเสร็จสิ้นในไม่กี่วินาทีแทนที่จะใช้เวลาหลายวัน

ชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อจำกัดที่ต้องแลกมา

เช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีครั้งใหญ่ในโลกการเงินครับ สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางย่อมมีทั้งจุดเด่นที่ชัดเจนและความเสี่ยงที่มองข้ามไม่ได้

ข้อดีที่อาจเกิดขึ้น

• ความเร็วและประสิทธิภาพ: สามารถเคลียริ่งรายการได้แบบเรียลไทม์ ทั้งสำหรับการโอนเงินในประเทศและระหว่างประเทศ
• ลดต้นทุน: ช่วยตัดตัวกลางอย่างระบบประมวลผลบัตรและสำนักหักบัญชีออกไป
• การเข้าถึงทางการเงิน: เพิ่มทางเลือกการชำระเงินดิจิทัลที่ปลอดภัย โดยไม่จำเป็นต้องมีบัญชีธนาคารพาณิชย์

ความเสี่ยงและข้อพิจารณาสำคัญ

• ข้อกังวลเรื่องความเป็นส่วนตัว: ไม่เหมือนกับเงินสด เพราะระบบบัญชีดิจิทัลของรัฐเปิดโอกาสให้ผู้ดูแลระบบทางการเงินตรวจสอบธุรกรรมได้อย่างสมบูรณ์
• การลดบทบาทของธนาคารพาณิชย์: หากประชาชนโยกเงินฝากจำนวนมากออกจากธนาคารเอกชนไปไว้ในกระเป๋าเงินของธนาคารกลาง สถาบันการเงินพาณิชย์อาจเผชิญภาวะตึงตัวด้านสภาพคล่องในช่วงที่ตลาดเกิดวิกฤตได้
• ความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน: โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินดิจิทัลแบบรวมศูนย์ จำเป็นต้องมีระบบป้องกันที่แข็งแกร่งเพื่อรับมือกับการโจมตีทางไซเบอร์และระบบล่ม

อนาคตของ CBDC จะเป็นอย่างไรต่อไป?

การต้อนรับอย่างล้นหลามในช่วงเริ่มต้นของรูเบิลดิจิทัล ชี้ให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นต่อระบบการเงินดิจิทัลที่รัฐบาลหนุนหลัง อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนผ่านจากช่วงทดสอบไปสู่การใช้งานจริงเต็มรูปแบบทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจยังคงต้องใช้เวลา

ในขณะที่กลุ่ม BRICS ยังคงทดสอบสะพานเชื่อมดิจิทัลนี้อย่างต่อเนื่อง นักสังเกตการณ์ในตลาดต่างกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่า สินทรัพย์ดิจิทัลเหล่านี้จะทำงานข้ามพรมแดนได้มีประสิทธิภาพเพียงใด

อนาคตของเงินในระดับโลกกำลังวิวัฒนาการไปอย่างรวดเร็ว ส่วนสกุลเงินดิจิทัลของรัฐบาลจะกลายมาเป็นมาตรฐานหลักสำหรับการค้าระหว่างประเทศหรือไม่นั้น ยังคงเป็นเรื่องที่ต้องติดตามกันต่อไปในตลาดการเงินโลก