ราคา Jupiter พุ่ง 14% หลัง TVL ของ Jupiter Lend แซงหน้า Kamino

เหรียญ Jupiter (JUP) ราคาพุ่งขึ้นอย่างแรงครับ หลังบรรลุหมุดหมายสำคัญในระบบนิเวศการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) โดยราคาขยับเข้าใกล้ $0.38 เมื่อบริการฝากถอนกู้ยืมขึ้นแท่นอันดับหนึ่งบนเครือข่าย SolanaSOL-3.32% ได้สำเร็จ

ราคาของ JUP ปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 14.6% ภายในเวลา 24 ชั่วโมง ดันยอดบวกในรอบ 30 วันพุ่งสูงเกิน 55% ไปแล้ว อย่างไรก็ตาม นักเทรดควรจำไว้ว่าสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงมีความผันผวนสูง และการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะสั้นอาจตามมาด้วยการย่อตัวลงกะทันหันได้ครับ

การเคลื่อนไหวของราคาในครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเติบโตทางปัจจัยพื้นฐานในระบบนิเวศของ Jupiter ที่เร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีเงินทุนไหลเข้าสู่โพรโทคอลกู้ยืมอย่างต่อเนื่อง ช่วยสร้างฐานการดำเนินงานที่แข็งแกร่งควบคู่ไปกับปริมาณการเทรด

Jupiter Lend ขึ้นแท่นผู้นำบน Solana

ตัวจุดชนวนหลักที่ดันโมเมนตัมรอบนี้คือการเติบโตแบบก้าวกระโดดของ Jupiter Lend โดยแพลตฟอร์มได้แซงหน้า Kamino ขึ้นเป็นโพรโทคอลกู้ยืมที่ใหญ่ที่สุดบน Solana เมื่อวัดจากมูลค่าสินทรัพย์ล็อกรวม (TVL) อย่างเป็นทางการ

ข้อมูลบนบล็อกเชนล่าสุดชี้ว่า Jupiter Lend มี TVL แตะระดับประมาณ 1.41 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Kamino มี TVL อยู่ที่ราวๆ 1.40 พันล้านดอลลาร์

ความเร็วในการเปลี่ยนผ่านครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงภูมิทัศน์ที่กำลังเปลี่ยนแปลงในโลก DeFi ของ Solana ดังนี้:

• การเติบโตของ TVL ใน Jupiter Lend: เพิ่มขึ้น 28.1% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา
• การเติบโตของ TVL ใน Kamino: เพิ่มขึ้น 5.7% ในช่วง 30 วันเดียวกัน
• ยอดกู้ยืมที่ยังคงค้าง: ยอดกู้ยืมที่มีการใช้งานจริงบน Jupiter Lend ทะลุ 1.04 พันล้านดอลลาร์ไปแล้ว

เงินทุนใหม่ส่วนใหญ่ไหลเข้ามาในรูปของเหรียญสเตเบิลคอยน์ (Stablecoin) โดยผู้ใช้งานเลือกที่จะฝากสินทรัพย์ไว้กับ Jupiter เพื่อใช้ประโยชน์จากผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบครบวงจรในหน้าจอเดียว

ทำความเข้าใจ TVL และการกู้ยืมในโลก DeFi

หากจะมองให้ออกว่าหมุดหมายนี้สำคัญอย่างไร ลองมาดูหลักการทำงานของโพรโทคอลกู้ยืมในโลก DeFi กันครับ

ลองจินตนาการว่า มูลค่าสินทรัพย์ล็อกรวม หรือ TVL ก็เหมือนจำนวนเงินทั้งหมดที่ถูกนำไปฝากไว้ในตู้เซฟของธนาคาร เมื่อผู้ใช้ฝากคริปโตลงในโพรโทคอลอย่าง Jupiter Lend เงินทุนนั้นก็จะพร้อมให้ผู้ใช้อื่นเข้ามาวางหลักประกันเพื่อขอกู้ยืมไปใช้ต่อ

โดยทั่วไปแล้ว TVL ที่สูงขึ้นมักสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในตลาดและสภาพคล่องที่ลึกขึ้น ซึ่งสภาพคล่องที่สูงนี้จะช่วยให้นักเทรดสามารถกู้ยืมและปล่อยกู้เงินจำนวนใหญ่ขึ้นได้โดยเจอปัญหา Slippage ต่ำลง แถมยังได้อัตราดอกเบี้ยที่ดีขึ้นด้วย

จากการสร้างฐานเงินฝากที่มหาศาล Jupiter จึงไม่ได้พึ่งพาแค่รายได้จากค่าธรรมเนียมการเทรดเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป แต่ได้ก้าวเข้ามาอยู่ใจกลางของกิจกรรมฝากถอนกู้ยืมบน Solana โดยตรง

ก้าวข้ามการเป็นแค่ DEX Aggregator

เดิมที Jupiter ได้รับความนิยมบน Solana ในฐานะตัวรวบรวมศูนย์ซื้อขายแบบกระจายศูนย์ (DEX Aggregator) ถ้าเล่าให้เข้าใจง่ายๆ ตัว DEX Aggregator ทำหน้าที่เหมือนเว็บเปรียบเทียบราคาตั๋วเครื่องบิน ที่คอยสแกนดูหลายๆ ศูนย์ซื้อขายเพื่อค้นหาราคาที่ดีที่สุดให้ผู้ใช้สวอปเหรียญ

เมื่อเวลาผ่านไป Jupiter ได้ขยายบริการไปไกลกว่าแค่การหาเส้นทางสวอปเหรียญ โดยได้พัฒนาชุดผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบครบวงจร ซึ่งรวมถึง:

• การเทรด Spot และระบบสแกนราคา: ค้นหาการส่งคำสั่งเทรดที่ดีที่สุดทั่วทั้ง Solana
• สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Perpetual: เปิดโอกาสให้นักเทรดสายเก๋าใช้เลเวอเรจในการเทรดได้
• การฝากและกู้ยืม: มอบผลตอบแทนดอกเบี้ยให้ผู้ฝาก และเป็นแหล่งเงินทุนให้ผู้กู้
• การสเตกกิ้งแบบมีสภาพคล่อง (Liquid Staking): ช่วยให้ผู้ใช้สเตก SOL ได้โดยยังคงมีสภาพคล่องไว้ใช้งาน
• ตลาดทายผลและกระเป๋าเงิน: ขยายโครงสร้างพื้นฐานสำหรับผู้ใช้งานบนบล็อกเชน

การอัปเกรดครั้งใหญ่ในเดือนสิงหาคมได้เปิดตัว Lend v2 ซึ่งมาพร้อมกลไกใหม่ที่เรียกว่า Smart Collateral และ Smart Debt

ฟีเจอร์เหล่านี้ช่วยให้เงินฝากของผู้ใช้สามารถสร้างดอกเบี้ยจากการปล่อยกู้แบบทั่วไป พร้อมกับรับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมการเทรดจากสภาพคล่องการสวอปไปได้ในเวลาเดียวกัน ซึ่งรูปแบบผลตอบแทนสองต่อนี้ได้ช่วยดึงดูดเงินทุนจำนวนมากมาจากโพรโทคอลคู่แข่ง

วิเคราะห์ราคา JUP และโครงสร้างตลาด

ในมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวล่าสุดของ JUP ถือเป็นการทะลุกรอบ (Breakout) ออกจากช่วงสะสมราคาอันยาวนานที่เริ่มมาตั้งแต่เดือนกันยายน

เมื่อเหรียญอยู่ในช่วงสะสมราคา ราคาจะแกว่งตัวอยู่ในกรอบแคบๆ เนื่องจากฝั่งซื้อและฝั่งขายเข้าสู่จุดสมดุลชั่วคราว การทะลุกรอบจะเกิดขึ้นเมื่อแรงซื้อทะลักเข้ามา ดันให้ราคาผ่านแนวต้านขึ้นไปได้อย่างเด็ดขาดพร้อมปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้น

ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นล่าสุดช่วยให้การเคลื่อนไหวนี้น้ำหนักทางเทคนิคที่แข็งแกร่งกว่าการดีดตัวแบบวอลลุ่มน้อย อย่างไรก็ดี การที่ราคาจะทรงตัวในระดับสูงได้ต่อเนื่องหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดในภาพรวมและการใช้งานโพรโทคอลอย่างต่อเนื่อง

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต นักลงทุนควรวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของตลาดและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องก่อนตัดสินใจทางการเงิน

ฉากทัศน์ที่อาจเกิดขึ้น: จะเกิดอะไรขึ้นต่อไป?

ขณะที่ JUP กำลังทดสอบระดับแนวต้านทางเทคนิคสำคัญบริเวณ $0.38 ผู้ร่วมตลาดกำลังเฝ้ามอง 2 ฉากทัศน์ที่อาจเกิดขึ้น

กรณีตลาดเป็นขาขึ้น (Bullish): หากภาพรวมความเชื่อมั่นในตลาดคริปโตยังคงเป็นบวก และเงินทุนยังคงไหลเข้าสู่ Jupiter Lend ต่อเนื่อง แรงซื้ออาจช่วยรักษาระดับราคาที่เพิ่งทะลุกรอบขึ้นมาได้ การยืนเหนือแนวรับเดิมที่เป็นแนวต้านเก่าจะช่วยยืนยันเทรนด์ระยะสั้นที่เป็นบวก

กรณีตลาดเป็นขาลง (Bearish): หากนักลงทุนกลุ่มแรกตัดสินใจขายทำกำไร หรือหาก BitcoinBTC-0.21% และ Solana เผชิญกับการปรับฐานในภาพรวม ราคาของ JUP ก็อาจสูญเสียโมเมนตัมได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งในกรณีนั้น ราคาอาจลงไปทดสอบโซนสะสมราคาด้านล่างใกล้กับระดับราคาในเดือนกันยายนได้

นักลงทุนควรติดตามทั้งกิจกรรมในระบบนิเวศของ Solana และแนวโน้มมหภาคของตลาดคริปโต เนื่องจากราคาที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วมักจะตามมาด้วยความผันผวนที่รุนแรง