Firelight เปิดตัวระบบคุ้มครองความเสี่ยงในตัวสำหรับ DeFi Vaults

วงการการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่น่าตื่นเต้นครับ แต่การจัดการความเสี่ยงด้านความปลอดภัยก็อาจทำให้รู้สึกปวดหัวได้ ลองจินตนาการว่าคุณย้ายเข้าคอนโดใหม่ แล้วต้องมานั่งทำประกันแยกเองทีละห้องตั้งแต่ต้น นั่นคือสิ่งที่เคยเกิดขึ้นกับการใช้ DeFi vault ครับ

แต่ Firelight กำลังมาเปลี่ยนรูปแบบนั้นครับ โปรโตคอลความคุ้มครองบนบล็อกเชนนี้เปิดตัวอย่างเป็นทางการแล้ว โดยใส่ระบบปกป้องมาให้ในตัวโครงสร้างของ vault เรียบร้อย โดยเริ่มประเดิมที่ USD Protected Vault และ Protected RWA Vaults ของ Sentora เป็นแห่งแรก

ปัญหาของรูปแบบความคุ้มครอง DeFi แบบเดิม

ในอดีต ผู้ฝากเงินต้องคอยหาข้อมูลและซื้อความคุ้มครองด้วยตัวเอง ขั้นตอนที่ยุ่งยากนี้ขัดกับวัตถุประสงค์หลักของ vault ที่ออกแบบมาเพื่อบริหารกลยุทธ์และจัดการความเสี่ยงซับซ้อนแทนผู้ใช้

ถึงจะมีตัวเลือกความคุ้มครองระดับ vault อยู่บ้าง แต่ก็มีจุดอ่อนใหญ่ๆ อยู่ 2 ข้อด้วยกัน:

• ผลประโยชน์ทับซ้อน: หน่วยงานที่มีอำนาจอนุมัติเคลม มักจะเป็นฝั่งเดียวกับคนที่ต้องจ่ายเงินเคลมเอง
• เงินทุนผูกติดกันเกินไป: เงินที่ใช้จ่ายเคลมมักจะเก็บไว้ในสินทรัพย์อ้างอิงชนิดเดียวกับที่เพิ่งพังหรือโดนแฮกไป

Firelight ปรับโฉมความคุ้มครอง Vault ใหม่ยังไง?

Firelight แก้ปัญหานี้ด้วยการแยกเงินทุนที่ใช้จ่ายเคลมออกจากโปรโตคอลที่ได้รับความคุ้มครอง พร้อมกับยกเลิกการตัดสินใจโดยคนเพียงกลุ่มเดียว

ภายใต้โครงสร้างของ Firelight บริษัทความปลอดภัยอิสระ 5 แห่งจะร่วมกันตรวจสอบทุกเหตุการณ์ความคุ้มครองตามเกณฑ์ที่เปิดเผยล่วงหน้าอย่างโปร่งใส นอกจากนี้ เงินทุนค้ำประกันการจ่ายเคลมยังจัดเก็บไว้อย่างปลอดภัยภายนอกโปรโตคอลที่คุ้มครองอีกด้วย

การอัปเกรดนี้มาในช่วงเวลาสำคัญของวงการครับ โดยสินทรัพย์ใน vault ที่มีผู้ดูแลเพิ่มขึ้น 39% ในช่วงปีที่ผ่านมา ผู้ใช้ฝากเงินมากกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์เข้า MorphoMORPHO+1.51% ตลอด 2 ปีหลัง ซึ่งราว 1 พันล้านดอลลาร์มาจากสาย Fintech และศูนย์ซื้อขาย ยักษ์ใหญ่อย่าง Apollo ที่บริหารสินทรัพย์เกือบ 9.4 แสนล้านดอลลาร์ ก็ตกลงเข้าซื้อเหรียญกำกับดูแลของ Morpho สูงสุดถึง 9%

ช่องว่างด้านความปลอดภัยในโลก DeFi

แม้มียอดเงินไหลเข้า vault อย่างรวดเร็ว แต่มาตรการป้องกันกลับเติบโตไม่ทัน การโจมตี Oracle ที่พุ่งเป้าไปยังโปรโตคอลกู้ยืมเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าในปีนี้ ขณะเดียวกัน เงินทุนที่จัดสรรเพื่อความคุ้มครองบนบล็อกเชนมีเพียง 0.14% จากมูลค่าล็อกรวม 8.83 หมื่นล้านดอลลาร์ใน DeFi

"เมื่อมีเงินทุนย้ายขึ้นมาบนบล็อกเชนมากขึ้น ความคุ้มครองก็ต้องโปร่งใสและขยายขนาดได้ดีไม่แพ้กัน Firelight ถูกสร้างมาเพื่ออนาคตนั้นครับ เงื่อนไขต่างๆ เปิดเผยต่อสาธารณะและทำงานอัตโนมัติ เงินทุนสามารถตรวจสอบได้บนบล็อกเชน และทุกการโจมตีจะได้รับการยืนยันโดยบริษัทอิสระที่ไม่เสียผลประโยชน์ เรามองว่านี่คือรากฐานสำคัญสำหรับ DeFi ในก้าวถัดไป"

— Connor Sullivan ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์ของ Firelight

Sentora, Veda และ Upshift ผนึกกำลังเชื่อมต่อระบบ

การเปิดตัวระยะแรกของ Firelight จะคุ้มครอง USD Protected Vault และ Protected RWA Vaults ของ Sentora ซึ่ง Sentora ถือเป็นผู้ดูแล vault รายใหญ่ที่สุดใน DeFi มีมูลค่าสินทรัพย์ล็อกรวม (TVL) กว่า 2.8 พันล้านดอลลาร์จากกลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่มากกว่า 300 รายการ

ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน vault ชั้นนำอย่าง Veda และ Upshift ได้ฝัง Firelight ไว้ในโค้ดหลักแล้ว ทำให้ผู้บริหาร vault ที่สร้างบน Veda หรือ Upshift สามารถเปิดใช้ความคุ้มครองอัตโนมัติให้ผู้ฝากเงินได้ทันที

"ที่ผ่านมา ความคุ้มครองขาดหายไปจากโครงสร้างพื้นฐานของผลิตภัณฑ์สร้างผลตอบแทนใน DeFi แค่ผลตอบแทนอย่างเดียวไม่เพียงพออีกต่อไป ผู้ใช้ควรรักษาความปลอดภัยเพิ่มเติมอีกชั้น เราเชื่อว่าสิ่งนี้ควรเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรม และเราภูมิใจที่ได้เป็นผู้นำความเปลี่ยนแปลงนี้"

— Lucas Outumuro รองประธานฝ่าย Institutional DeFi ของ Sentora

ระบบการอนุมัติและการจ่ายเคลมบนบล็อกเชนทำงานอย่างไร?

Firelight จะบันทึกขอบเขต ราคา และวงเงินความคุ้มครองของทุกตลาดลงบนบล็อกเชนก่อนเริ่มใช้งานจริง เพื่อให้ผู้ใช้ทราบล่วงหน้าอย่างชัดเจนว่าได้รับความคุ้มครองอะไรบ้าง

เหตุการณ์ความคุ้มครองที่ระบุไว้อย่างชัดเจน ได้แก่:

• การโจมตีหรือช่องโหว่ของ Smart Contract
• ความล้มเหลวและการปั่นราคาของ Oracle
• การโจมตีระบบกำกับดูแล (Governance)
• การสะสมของหนี้เสีย (Bad Debt)
• เหตุการณ์ Stablecoin หลุด Peg จากความล้มเหลวของกลไก
• ความล้มเหลวในการถอนเงินหรือการแลกคืน

เมื่อเกิดเหตุการณ์ขึ้น ZeroShadow พันธมิตรด้านความปลอดภัยของ Firelight จะออกรายงานการโจมตี จากนั้น Firelight Risk Consortium ซึ่งเป็นกลุ่มอิสระที่จัดตั้งโดย Hypernative, Native, Credora, GFX Labs และ Cyfrin จะตรวจสอบการเรียกร้องสิทธิ์ตามกฎที่เปิดเผยไว้ และยืนยันความเสียหายก่อนเริ่มการจ่ายเคลมตามระบบอัตโนมัติ

หนุนหลังด้วย Staking และพัฒนาบน Flare

เงินทุนที่ขับเคลื่อนระบบความคุ้มครองของ Firelight มาจากผู้ Staking ในโปรโตคอล โดยผู้ Staking จะได้รับส่วนแบ่งรางวัลจากโปรโตคอล ซึ่งส่วนหนึ่งมาจากค่าธรรมเนียมของผู้บริหาร vault เป็นการตอบแทน

Firelight ถูกสร้างขึ้นบน Flare Network โดยใช้โครงสร้างพื้นฐาน FAssets ของ Flare เพื่อนำ XRPXRP-1.00% ขึ้นมาบนบล็อกเชนสำหรับใช้เป็นหลักประกันค้ำกองทุนความคุ้มครอง

เพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานความปลอดภัยที่เข้มงวด OpenZeppelin ได้ตรวจสอบโค้ด (Audit) ของโปรโตคอลเรียบร้อยแล้ว และมีการจัดโปรแกรม Bug Bounty บน Immunefi อีกด้วย ทั้งนี้ Firelight ได้รับการฟูมฟักโดย Sentora ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2025 จากการควบรวมกิจการระหว่าง IntoTheBlock และ Trident Digital ปัจจุบัน Sentora บริหารจัดการโมเดลความเสี่ยงมากกว่า 1,000 โมเดล

นอกจากนี้ Firelight ยังเพิ่งระดมทุนรอบ Seed ได้สำเร็จเป็นจำนวน 8 ล้านดอลลาร์ นำโดย Gumi Cryptos Capital ร่วมด้วย Tribe Capital และ Maven 11