Bitcoin ร่วงหนัก ลบช่วงขาขึ้นหลังเลือกตั้ง หลังหุ้น AI ดิ่งลง

BitcoinBTC-5.44% ร่วงลงมา หลังพุ่งแรงช่วงหลังเลือกตั้ง

Bitcoin ย้อนกลับมาจุดเดิมหลังจากที่ราคาเคยพุ่งขึ้นอย่างร้อนแรงช่วงหลังเลือกตั้ง การย่อตัวครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมๆ กับการร่วงลงอย่างกะทันหันของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI)

เมื่อราคาในตลาดคริปโตร่วงลงพร้อมกัน สัญญาซื้อหรือฝั่ง Long มูลค่ากว่า 428 ล้านดอลลาร์ก็ถูกบังคับล้างพอร์ต (Liquidation) แม้การย่อตัวจะเป็นเรื่องปกติหลังราคาพุ่งขึ้นแรง แต่การร่วงอย่างรวดเร็วก็อาจทำให้เกิดความผันผวนในระยะสั้นสำหรับเทรดเดอร์ได้

การย่อตัวครั้งนี้ทำให้เทรดเดอร์หันมาสนใจการมองหาแนวรับที่มั่นคงของ Bitcoin แทนการลุ้นให้ราคาพุ่งต่ออย่างรุนแรง

ทำความเข้าใจเหตุการณ์ล้างพอร์ตครั้งใหญ่ 428 ล้านดอลลาร์

ถ้าอยากเข้าใจว่าทำไมราคาถึงร่วงไวขนาดนี้ ต้องลองดูการเทรดแบบใช้เลเวอเรจ (Leverage) เทรดเดอร์หลายคนยืมเงินจากกระดานเทรดเพื่อเพิ่มผลตอบแทน ซึ่งเรียกว่าการเปิดสถานะ Leveraged Long

เมื่อราคา Bitcoin ร่วงลงจนต่ำกว่าระดับหลักประกัน เทรดเดอร์จะโดนกระดานเทรดขายสินทรัพย์ทิ้งอัตโนมัติ เพื่อป้องกันไม่ให้ขาดทุนไปมากกว่านี้ ซึ่งเราเรียกว่าการ ล้างพอร์ต (Liquidation)

พอสถานะ Long มูลค่ารวมกว่า 428 ล้านดอลลาร์ถูกปิดพร้อมกัน จึงเกิดปรากฏการณ์โดมิโน คำสั่งขายที่ทะลักเข้ามาอย่างรวดเร็วยิ่งฉุดให้ราคาร่วงลงไปอีก และไปเปิดชนจุดล้างพอร์ตของคนอื่นต่อกันไปเรื่อยๆ

ผลกระทบจากหุ้น AI และหุ้นเทคต่อตลาดคริปโต

ตลาดคริปโตไม่ได้เคลื่อนไหวอยู่ตัวคนเดียว เพราะหุ้นเทคโนโลยีและหุ้น AI ตัวท็อปในตลาดหุ้นหลัก เพิ่งเจอแรงขายทำกำไรอย่างหนักมาเช่นกัน

เวลาที่นักลงทุนสถาบันเลือกลดความเสี่ยงในตลาดหุ้น มักจะลดความเสี่ยงในสินทรัพย์ดิจิทัลด้วย บรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (Risk-off) นี้จึงกลายเป็นแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคา Bitcoin

ความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างหุ้นเทคและสินทรัพย์ดิจิทัล สะท้อนให้เห็นว่าเทรนด์เศรษฐกิจมหภาคระดับโลกยังคงส่งผลต่อราคาคริปโตอย่างต่อเนื่อง

ตลาดคาดการณ์มองเป้าหมายราคา Bitcoin ในเดือนพฤศจิกายนไว้อย่างไร

หลังจากการร่วงลงอย่างกะทันหัน เทรดเดอร์ในตลาดคาดการณ์ (Prediction Markets) ยอดนิยม เริ่มมาเก็งความน่าจะเป็นว่าราคาฐานของ Bitcoin ในเดือนพฤศจิกายนจะไปอยู่ที่ระดับไหน

และนี่คือสัดส่วนความน่าจะเป็นในแต่ละระดับราคาต่ำสุดที่เทรดเดอร์คาดการณ์ไว้:

• แนวรับ $65,000: มีผู้คาดการณ์ 18% โดยมองว่าเป็นการย่อตัวเพียงเล็กน้อย
• แนวรับ $62,500: มีผู้เลือก 11% โดยมองเป็นระดับแนวรับปานกลาง
• แนวรับ $60,000: มีความน่าจะเป็น 7% สำหรับคนที่มองว่าเป็นระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญ
• แนวรับ $57,500: ถูกประเมินไว้ว่ามีโอกาสเกิดขึ้น 5%
• แนวรับ $55,000: มีสัดส่วนความน่าจะเป็น 3% โดยมองว่าเป็นความเสี่ยงขาลงที่ลึกกว่า

ความน่าจะเป็นเหล่านี้เป็นเพียงสิ่งที่สะท้อนมุมมองของตลาดและความคาดหวังของเทรดเดอร์ ณ ช่วงเวลานั้น ไม่ใช่การคาดการณ์ผลลัพธ์ที่การันตีว่าจะเกิดขึ้นจริง

มุมมองจากนักวิเคราะห์และฉากทัศน์ที่อาจเกิดขึ้น

นักวิเคราะห์ประเมินฉากทัศน์ที่เป็นไปได้หลายรูปแบบสำหรับทิศทางระยะกลางของ Bitcoin โดยขึ้นอยู่กับสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคและแนวโน้มการยอมรับจากนักลงทุนสถาบัน

ฉากทัศน์กรณีตลาดดีดตัวกลับ (Bullish Rebound)

หากเงินทุนไหลเข้า Spot ETF ของนักลงทุนสถาบันกลับมา และสภาพคล่องเศรษฐกิจโลกดีขึ้น Bitcoin ก็อาจพยายามกลับไปแตะระดับราคาสูงสุดหลังช่วงเลือกตั้งได้ อย่างไรก็ตาม หากเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นเกินคาดหรือธนาคารกลางใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด ก็อาจเข้ามากดดันแรงส่งเชิงบวกนี้ได้เช่นกัน

ฉากทัศน์กรณีตลาดปรับฐานลง (Bearish Correction)

หากแรงขายในหุ้นเทคโนโลยีและเงินทุนที่ไหลออกจาก Spot ETF ยังคงมีต่อเนื่อง Bitcoin อาจลงไปทดสอบเขตแนวรับด้านล่างระหว่าง $55,000 ถึง $60,000 ในทางกลับกัน หากมีการประกาศกฎระเบียบที่เป็นบวกอย่างกะทันหัน หรือมีแรงซื้อเข้ามาจากนักลงทุนสถาบัน ก็อาจช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงนี้ได้

ฉากทัศน์กรณีตลาดเคลื่อนไหวในกรอบแคบ (Neutral Ranging)

Bitcoin อาจเข้าสู่ช่วงพักตัว โดยซื้อขายอยู่ในกรอบราคาที่ชัดเจน ขณะที่ผู้เล่นในตลาดกำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

บทเรียนสำคัญสำหรับผู้ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล

เหตุการณ์ล้างพอร์ตครั้งใหญ่ถือเป็นเครื่องเตือนใจชั้นดีถึงความเสี่ยงของการใช้เลเวอเรจสูงในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน

การติดตามข่าวสารการเคลื่อนไหวของตลาดและเข้าใจว่าปัจจัยเศรษฐกิจโลกส่งผลต่อคริปโตอย่างไร จะช่วยให้คุณรับมือกับสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงได้อย่างปลอดภัยยิ่งขึ้น

ผลตอบแทนในอดีตหรือผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัล มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนหรือผลการดำเนินงานในอนาคต คุณสามารถติดตามราคาตลาดแบบเรียลไทม์ได้โดยตรงที่ ตลาด Bitkub