Solana Foundation เปิดตัวระบบ DvP ช่วยสถาบันเคลียร์ธุรกรรมได้ไวในไม่กี่วิ

SolanaSOL-3.55% Foundation เปิดตัวโปรแกรมเคลียร์ธุรกรรม DvP

Solana Foundation ได้เปิดตัวโปรแกรม Delivery versus Payment (DvP) แบบโอเพ่นซอร์สใหม่อย่างเป็นทางการ ซอฟต์แวร์นี้ออกแบบมาเพื่อช่วยให้สถาบันการเงินทำรายการโอนสินทรัพย์และชำระเงินได้สำเร็จภายในเวลาไม่กี่วินาที

แทนที่จะต้องรอเคลียร์การซื้อขายหลายวัน ตอนนี้บริษัทการเงินสามารถจบการทำรายการได้แบบแทบจะทันที การเปิดตัวครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญของ Solana ในการดึงโลกการเงินดั้งเดิมเข้ามาสู่เครือข่ายบล็อกเชนความเร็วสูง

ทำความเข้าใจ Delivery versus Payment (DvP)

ถ้าอยากรู้ว่าทำไมการเปิดตัวนี้ถึงสำคัญ เราลองมาดูกันแบบเข้าใจง่ายๆ ว่าระบบ Delivery versus Payment ทำงานอย่างไร

ลองจินตนาการว่าคุณกำลังซื้อรถมือสองจากคนที่ไม่เคยรู้จักมาก่อน คุณคงไม่อยากจ่ายเงินจนกว่าจะได้รับกุญแจรถ ในขณะเดียวกัน คนขายก็คงไม่อยากยื่นกุญแจให้จนกว่าจะได้เงินสดจากคุณ

ในโลกการเงิน ระบบ DvP ถูกสร้างมาเพื่อแก้ปัญหานี้เลยครับ มันคือกฎการส่งมอบและการชำระเงินที่ผูกการส่งมอบสินทรัพย์เข้ากับการจ่ายเงินโดยตรง

ธุรกรรมทั้งสองฝั่งจะเกิดขึ้นพร้อมกัน ถ้าการจ่ายเงินล้มเหลว สินทรัพย์ก็จะไม่ถูกส่งมอบ หรือถ้าส่งมอบสินทรัพย์ไม่ได้ การชำระเงินก็จะไม่เกิดขึ้น

ในวงการคริปโต นักพัฒนาจะเรียกสิ่งนี้ว่า atomic settlement ซึ่งก็เหมือนกับอะตอมที่ไม่สามารถแยกย่อยได้ง่ายๆ การเทรดแบบนี้จะไม่สามารถสำเร็จแค่บางส่วนได้ คือถ้าไม่สำเร็จทั้งหมด ก็จะล้มเหลวไปเลย

ปัญหาระยะเวลาการเคลียร์ธุรกรรมในตลาดแบบดั้งเดิม

ในตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้แบบดั้งเดิม การเคลียร์รายการซื้อขายใช้เวลานานมาก

เมื่อธนาคารซื้อหลักทรัพย์ในวันนี้ แม้คำสั่งซื้อขายจะจับคู่ทันที แต่การโอนกรรมสิทธิ์จริงและการย้ายเงินสดกลับต้องใช้เวลา

ตลาดการเงินส่วนใหญ่ใช้ระบบ T+1 หรือ T+2 ซึ่งหมายความว่าการเคลียร์ธุรกรรมขั้นสุดท้ายจะเสร็จสมบูรณ์ในอีก 1 หรือ 2 วันทำการถัดไป

ในช่วงวันที่ต้องรอ เงินทุนจะถูกล็อกไว้เฉยๆ ทำให้ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายต้องเผชิญกับสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญเรียกว่า counterparty risk หรือความเสี่ยงจากคู่สัญญา

ความเสี่ยงจากคู่สัญญา คือความเสี่ยงที่ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งอาจผิดนัดชำระหรือไม่ส่งมอบสินทรัพย์ก่อนดีลจะจบ นอกจากนี้ ระยะเวลาเคลียร์ที่ยาวนานยังบีบให้สถาบันต้องวางหลักประกันเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นการเพิ่มต้นทุนการดำเนินงาน

Solana DvP ช่วยให้ธุรกรรมเร็วขึ้นได้อย่างไร?

โปรแกรมเคลียร์ธุรกรรมใหม่ของ Solana เข้ามาแก้ปัญหาระยะเวลารอนานนี้โดยตรง

Solana DvP ถูกสร้างขึ้นเป็นสมาร์ทคอนแทรค ช่วยให้โต๊ะเทรดของสถาบันแลกเปลี่ยนสินทรัพย์โทเคนและเงินชำระได้แบบอัตโนมัติ

เมื่อเริ่มทำรายการ สมาร์ทคอนแทรคจะตรวจสอบทันทีว่ามีทั้งสินทรัพย์โทเคนและเงินทุนพร้อมหรือไม่

เมื่อตรวจสอบผ่านแล้ว สัญญาจะดำเนินการโอนให้ทันทีบนเครือข่าย Solana

เรื่องนี้ช่วยย่อระยะเวลาในการเคลียร์ธุรกรรมจาก 24 หรือ 48 ชั่วโมง ให้เหลือต่ำกว่า 2 วินาทีเท่านั้น

Solana DvP นำเสนอโปรแกรมเคลียร์ธุรกรรมแบบโอเพ่นซอร์สแก่สถาบันการเงิน ที่ออกแบบมาเพื่อโอนสินทรัพย์และชำระเงินให้เสร็จสิ้นได้ในเวลาไม่กี่วินาที

ข้อดีของการเป็นโมเดลแบบโอเพ่นซอร์ส

Solana Foundation ตัดสินใจปล่อยโปรแกรม DvP นี้ให้เป็นแบบโอเพ่นซอร์สทั้งหมด

ซอฟต์แวร์โอเพ่นซอร์สหมายความว่า โค้ดเบื้องหลังนั้นเปิดให้ทุกคนเข้าไปตรวจสอบ แก้ไข และนำไปพัฒนาต่อยอดได้ฟรี

สำหรับสถาบันขนาดใหญ่ โครงสร้างแบบเปิดนี้มีจุดเด่นสำคัญดังนี้:

• Customization: สถาบันสามารถปรับโค้ดโอเพ่นซอร์สให้สอดคล้องกับกฎระเบียบเฉพาะของตนเองได้
• Transparency: ผู้ตรวจสอบความปลอดภัยสามารถเข้าตรวจโค้ดสมาร์ทคอนแทรคเพื่อยืนยันความปลอดภัยได้
• Cost Efficiency: บริษัทการเงินประหยัดเงินได้มากขึ้น เพราะไม่ต้องสร้างเครื่องมือเคลียร์ธุรกรรมขึ้นมาใหม่ตั้งแต่แรก

การเปิดเผยโค้ดสาธารณะช่วยให้ Solana ลดอุปสรรคทางเทคนิคในการเข้ามาร่วมใช้งานของสถาบันการเงิน

ทำไมต้องสร้างบน Solana?

การเคลียร์ธุรกรรมด้วยความเร็วสูง ต้องอาศัยเครือข่ายบล็อกเชนที่รองรับปริมาณธุรกรรมมหาศาลได้

Solana ใช้สถาปัตยกรรมทางเทคนิคที่ไม่เหมือนใคร ซึ่งรวมเอา Proof of History (PoH) และ Proof of Stake (PoS) เข้าด้วยกัน

Proof of History จะสร้างประทับเวลาทางวิทยาการรหัสลับที่แม่นยำสำหรับทุกธุรกรรมบนเครือข่าย

เนื่องจากโหนดในเครือข่ายไม่ต้องเสียเวลาตกลงเรื่องเวลาประทับ Solana จึงสามารถประมวลผลได้หลายพันธุรกรรมต่อวินาที โดยมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำมาก

ความเร็วและค่าใช้จ่ายที่เข้าถึงง่ายนี้ ทำให้ Solana เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการเทรดปริมาณมากของสถาบัน

เชื่อมโลก Wall Street เข้ากับเครือข่ายบล็อกเชน

การเปิดตัว DvP เกิดขึ้นในช่วงที่ความสนใจใน real-world asset (RWA) tokenization หรือการแปลงสินทรัพย์ในโลกจริงเป็นโทเคนกำลังพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์

บริษัทการเงินเริ่มหันมาออกพันธบัตรรัฐบาล ตราสารหนี้ และหุ้นนอกตลาดในรูปแบบโทเคนบนบล็อกเชนสาธารณะกันมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลเหล่านี้อย่างปลอดภัย จำเป็นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานการเคลียร์ธุรกรรมระดับสถาบัน

โปรแกรม DvP ของ Solana จึงมอบโครงสร้างที่น่าเชื่อถือและพร้อมใช้งานให้สถาบันสำหรับการซื้อขายผลิตภัณฑ์โทเคนแบบเรียลไทม์

ความท้าทายและความเสี่ยงที่ต้องเจอ

แม้การเคลียร์ธุรกรรมในเวลาไม่ถึงวินาทีจะมีประโยชน์ชัดเจน แต่สถาบันก็ยังคงต้องเผชิญกับอุปสรรคในการนำไปใช้งานจริง

ปัจจัยสำคัญที่อาจชะลอการเปิดรับขององค์กรต่างๆ ได้แก่:

• Regulatory Uncertainties: ความไม่แน่นอนด้านกฎหมายสินทรัพย์ดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงไปในแต่ละประเทศทั่วโลก
• System Integration: การเชื่อมเครื่องมือบล็อกเชนเข้ากับซอฟต์แวร์ธนาคารแบบดั้งเดิม
• Network Stability: การรักษาประสิทธิภาพของเครือข่ายให้สม่ำเสมอในช่วงที่ตลาดมีการใช้งานหนัก
• Privacy Needs: การปกป้องรายละเอียดการเทรดที่สำคัญบนสมุดบัญชีบล็อกเชนสาธารณะ

ด้วยเหตุนี้ สถาบันการเงินหลายแห่งอาจทดสอบโปรแกรมเหล่านี้ในเฟสนำร่องก่อนที่จะนำมาใช้งานจริงแบบเต็มรูปแบบ

บทสรุปและมุมมองตลาด

การเปิดตัว DvP ของ Solana Foundation ถือเป็นก้าวสำคัญสู่วงการการเงินโลกแบบเรียลไทม์

การเปิดให้เคลียร์ธุรกรรมแบบโอเพ่นซอร์สได้ในไม่กี่วินาที ทำให้ Solana กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่มุ่งดึงดูดเงินทุนจากสถาบัน

อย่างไรก็ตาม การยอมรับและนำเทคโนโลยีมาใช้จริงเป็นกระบวนการที่ต้องใช้เวลา ซึ่งขึ้นอยู่กับความเสถียรของตลาดและกฎระเบียบที่ชัดเจน

นักลงทุนควรติดตามตัวเลขการใช้งานจริง มากกว่าการพึ่งพาเพียงแค่ข่าวการประกาศเปิดตัวผลิตภัณฑ์

ผลงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือการอัปเดตการดำเนินงานในอดีต ไม่ได้เป็นสิ่งการันตีผลตอบแทนของตลาดหรือกิจกรรมบนเครือข่ายในอนาคต

หากต้องการตรวจสอบแนวโน้มตลาดและข้อมูลโทเคนในปัจจุบัน สามารถเข้าไปดูได้ที่ Bitkub Market