Dan Ives เปิดชื่อ 5 หุ้นเทคโนโลยีเด็ด รับคลื่น AI มูลค่า 4 ล้านล้านดอลลาร์สู่ปี 2027

ภาพรวมใหญ่: ทำไม Dan Ives ถึงมองเห็นคลื่น AI ระดับ 4 ล้านล้านดอลลาร์

เคยรู้สึกไหมว่าเรามาถึงงานอีเวนต์ใหญ่ตั้งนานแล้ว แต่เพิ่งรู้ว่างานเพิ่งจะเริ่มต้นขึ้นเอง? นั่นแหละคือสิ่งที่ Dan Ives นักวิเคราะห์หุ้นเทคโนโลยีรุ่นเก๋า มองตลาดปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในเวลานี้เลยครับ

Ives ซึ่งเป็นพาร์ตเนอร์ที่ Yorkville Ives เพิ่งเริ่มวิเคราะห์หุ้นบริษัทเทคโนโลยีเกือบ 50 แห่ง และในงานวิจัยฉบับนี้ เขาได้คัด 5 หุ้นเด็ดน่าจับตาที่จะนำทัพยาวไปจนถึงปี 2027

ตามข้อมูลที่ Ives แชร์บน X เขามองว่านักลงทุนจำนวนมากยังประเมินขนาดของการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ต่ำไปมากๆ โดยเขาคำนวณว่า ภาคธุรกิจและรัฐบาลทั่วโลกจะทุ่มเงินสูงถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ไปกับ AI ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

เพื่อให้เห็นภาพชัดขึ้น Ives ได้ใช้วิธีเปรียบเทียบกับเกมกีฬาแบบง่ายๆ ว่า อุตสาหกรรมเทคโนโลยีตอนนี้เพิ่งอยู่แค่ 'อินนิ่งที่ 3 จากทั้งหมด 9 อินนิ่ง' เท่านั้นเอง แปลว่าการเติบโตของ AI ยังมีเส้นทางให้วิ่งต่ออีกหลายปีครับ

ส่องผลงาน 5 หุ้นเด็ด ในช่วงปี 2026 ที่ผ่านมา

หุ้นทั้ง 5 ตัวที่ Ives เลือกมา มีเส้นทางราคาแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงตลอดปี 2026 บางตัวพุ่งทะยานทำนิวไฮ ในขณะที่บางตัวยังวิ่งออกข้าง

ยกตัวอย่างเช่น CrowdStrike ผู้นำด้านความปลอดภัยไซเบอร์ ราคาเพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัวตั้งแต่ต้นปี 2026 ในทางกลับกัน ยักษ์ใหญ่อย่าง Microsoft และ Palantir กลับบวกขึ้นมาไม่ถึง 10% ในช่วงเวลาเดียวกัน

และนี่คือรายละเอียดของหุ้นเด็ดที่ Ives เลือก พร้อมเป้าหมาย ผลงานล่าสุด และปัจจัยหนุนการเติบโตของแต่ละบริษัทครับ

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์หรือหุ้นของบริษัท ไม่ได้เป็นสิ่งบ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต

1. Nvidia: ขยายฐานลูกค้า นอกเหนือจากยักษ์ใหญ่ระบบคลาวด์

Nvidia ยังคงเป็นผู้ให้บริการฮาร์ดแวร์ฐานรากของทั้งอุตสาหกรรม AI โดย Ives ให้ราคาเป้าหมายของ Nvidia ไว้ที่ 300 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นโอกาสปรับตัวขึ้นราว 26% จากราคาปิดวันพุธที่ 237.47 ดอลลาร์

ทั้งนี้ ราคาหุ้นของ Nvidia ปรับตัวขึ้นมาแล้ว 27.33% ตั้งแต่ต้นปี 2026

อะไรคือปัจจัยหนุนเป้าหมายที่สูงขนาดนี้? Ives ชี้ว่าความต้องการชิป AI ของ Nvidia ไม่ได้มาจากผู้ให้บริการคลาวด์สาธารณะรายใหญ่อีกต่อไปแล้ว เพราะตอนนี้โครงการ 'Sovereign AI' ที่รัฐบาลสนับสนุน รวมถึงลูกค้าระดับองค์กรเอกชน ต่างแย่งกันซื้อชิปในอัตราเร่งที่สูงขึ้น

การวิเคราะห์ฉากทัศน์และบริบทความเสี่ยง: เป้าหมาย 300 ดอลลาร์ของ Ives อยู่บนสมมติฐานที่ว่าความต้องการฮาร์ดแวร์ AI ยังคงสูงต่อเนื่องและห่วงโซ่อุปทานราบรื่น อย่างไรก็ตาม หากงบประมาณฮาร์ดแวร์ IT ขององค์กรชะลอตัวลง หรือชิปคู่แข่งแย่งส่วนแบ่งตลาดไป มูลค่าของ Nvidia ก็อาจเผชิญกับแรงกดดันทางลบได้

2. Microsoft: กวาดรายได้ตามสัญญาแล้วหลายแสนล้าน

Microsoft คว้าอันดับสองในลิสต์นี้ โดย Ives ตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 615 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดวันพุธที่ 529.76 ดอลลาร์ อยู่ราว 16% โดยราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาแล้ว 9.54% ในปี 2026

เพื่อสนับสนุนมุมมองเชิงบวกนี้ Ives ได้ชี้ให้เห็นถึงยอดภาระผูกพันการทำงานที่เหลืออยู่ (RPO) ฝั่งพาณิชย์ของ Microsoft ซึ่งสูงถึง 6.78 แสนล้านดอลลาร์ โดย RPO ตัวนี้ใช้การวัดสัญญาของลูกค้าที่ลงนามแล้วแต่ยังไม่ได้รับรู้เป็นรายได้

และแม้ว่าจะตัด OpenAI ออกจากสมการ RPO ฝั่งพาณิชย์ของ Microsoft ก็ยังเติบโตได้ดีถึง 25% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นขององค์กรในการใช้เครื่องมือคลาวด์อย่างแข็งแกร่ง

การวิเคราะห์ฉากทัศน์และบริบทความเสี่ยง: การจะไปถึง 615 ดอลลาร์ได้นั้น อยู่บนสมมติฐานที่ว่าข้อตกลงองค์กรเหล่านี้จะทยอยเปลี่ยนเป็นรายได้ที่เกิดขึ้นจริงอย่างสม่ำเสมอ แต่หากลูกค้าองค์กรชะลอการติดตั้งซอฟต์แวร์ หรือตัดงบคลาวด์ในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว หุ้น Microsoft ก็อาจทำผลงานได้ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

3. Palantir: ส่วนต่างโอกาสเติบโตสูงที่สุดในกลุ่มหุ้นหลัก

Palantir บริษัทวิเคราะห์ข้อมูล ถือเป็นหุ้นที่มีส่วนต่างเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับราคาเป้าหมายของ Ives สูงที่สุดในบรรดาหุ้นหลักที่เลือกมา

Ives กำหนดราคาเป้าหมายของ Palantir ไว้ที่ 250 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดวันพุธที่ 194.12 ดอลลาร์ อยู่ราว 29% โดย Palantir ปรับตัวขึ้นมา 9.21% ในปี 2026

การวิเคราะห์ฉากทัศน์และบริบทความเสี่ยง: การจะพุ่งไปถึงระดับ 250 ดอลลาร์ ต้องพึ่งพาการเปิดรับแพลตฟอร์ม AI (AIP) ของ Palantir ในภาคองค์กรอย่างรวดเร็ว หากการปรับใช้ของลูกค้าองค์กรหยุดชะงัก หรือสัดส่วนพรีเมียมของมูลค่าหุ้นย่อตัวลง ราคาหุ้นของ Palantir ก็อาจปรับตัวลดลงได้

4. Apple: ความมั่นคงของระบบนิเวศและการรวม AI เข้าสู่ผู้บริโภค

Apple เป็นตัวแทนของฝั่งฮาร์ดแวร์สำหรับผู้บริโภคในสมการ AI โดย Ives เคยให้ราคาเป้าหมายของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีรายนี้ไว้ที่ 400 ดอลลาร์

หุ้น Apple ทำผลงานได้ดีในปี 2026 โดยปรับตัวขึ้นมา 23.84% ตั้งแต่ต้นปี Ives เชื่อว่าฐานอุปกรณ์ที่เปิดใช้งานอยู่ทั่วโลกจำนวนมหาศาลของ Apple ทำให้เกิดความได้เปรียบที่ไม่มีใครทัดเทียมได้ ในขณะที่ฟีเจอร์ AI เริ่มถูกปล่อยลงสู่สมาร์ตโฟนและแล็ปท็อป

การวิเคราะห์ฉากทัศน์และบริบทความเสี่ยง: ราคาเป้าหมายที่ 400 ดอลลาร์ ต้องอาศัยรอบการอัปเกรดอุปกรณ์ที่สม่ำเสมอ และความเต็มใจของผู้บริโภคในการจ่ายเงินเพื่อฟีเจอร์ AI พรีเมียม หากความต้องการสมาร์ตโฟนทั่วโลกดิ่งลง หรือกฎระเบียบนโยบายจำกัดการสร้างรายได้จาก App Store หุ้น Apple ก็อาจเผชิญกับการย่อตัวได้

5. CrowdStrike: ความปลอดภัยไซเบอร์พุ่งกระฉูดด้วยพลัง Agentic AI

ปิดท้าย 5 หุ้นเด็ดด้วย CrowdStrike บริษัทความปลอดภัยทางไซเบอร์ โดย Ives ตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 335 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดวันพุธที่ 265.44 ดอลลาร์ อยู่ราว 26%

แม้ว่า CrowdStrike จะลดลง 4.81% ในวันพุธ แต่ก็ยังคงเป็นหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในลิสต์นี้สำหรับปี 2026 โดยพุ่งขึ้นอย่างน่าประทับใจถึง 126.50% ตั้งแต่ต้นปี

ทำไมความปลอดภัยไซเบอร์ถึงสำคัญมากในตอนนี้? Ives ชี้ไปที่การเติบโตของ 'Agentic AI' หรือบอตซอฟต์แวร์ที่ถูกออกแบบมาให้ทำงานซับซ้อนหลายขั้นตอนได้ด้วยตัวเอง

เมื่อธุรกิจต่างๆ นำเอเจนต์ AI อัตโนมัติหลายล้านตัวมาใช้งาน ช่องโหว่ในการโจมตีจะขยายตัวเร็วกว่าที่ระบบความปลอดภัยองค์กรเดิมจะรับมือไหว ด้วยช่องว่างนี้ Ives คาดว่าการใช้จ่ายด้านความปลอดภัยไซเบอร์จะกระโดดจาก 5% ของงบ IT องค์กร ขึ้นไปเกือบ 10% ในอีกสามปีข้างหน้า

ที่น่าสนใจคือ ห้องปฏิบัติการ AI ชั้นนำอย่าง Anthropic และ OpenAI กำลังนำเสนอความสามารถด้านความปลอดภัยไซเบอร์ของตนเองเช่นกัน แม้เรื่องนี้จะนำมาซึ่งการแข่งขัน แต่มองว่ามันเป็นตัวเร่งสำคัญสำหรับบริษัทความปลอดภัยไซเบอร์ที่มีฐานมั่นคงอยู่แล้ว

"ห้องปฏิบัติการชั้นนำเหล่านี้ ได้สร้างยุคทองให้กับบริษัทความปลอดภัยไซเบอร์อย่างแท้จริงจากการทำสิ่งนี้" Ives ระบุ

การวิเคราะห์ฉากทัศน์และบริบทความเสี่ยง: เป้าหมาย 335 ดอลลาร์ของ CrowdStrike อยู่บนสมมติฐานของการจัดสรรงบด้านไซเบอร์ที่เติบโตต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปี 2026 สัดส่วนมูลค่าหุ้นที่สูงอาจทำให้หุ้นเสี่ยงต่อการย่อตัวแรง หากผลประกอบการต่ำกว่าคาด หรือเกิดปัญหาระบบขัดข้อง

หุ้นพลิกเกมสุดโปรดและชื่อน้องใหม่น่าจับตา

ในรายงานของเขา Ives ยังยกให้ Tesla เป็นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีพลิกเกม (Disruptive Tech) ที่เขาชื่นชอบที่สุดโดยรวมอีกด้วย

นอกจากนี้ เขายังให้เป้าหมายที่มีโอกาสเติบโตสูงกับบริษัทเทคโนโลยีเฉพาะกลุ่มขนาดเล็กอีกสองแห่ง:

• Boost Run: ผู้จัดหาอุปกรณ์คลาวด์ โดย Ives ตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 24 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดวันพุธที่ 13.75 ดอลลาร์ อยู่ราว 75%
• Serve Robotics: บริษัทหุ่นยนต์ส่งของอัตโนมัติบนทางเท้า Ives ให้ราคาเป้าหมายไว้ที่ 8 ดอลลาร์ สูงกว่าราคาปิดที่ 4.66 ดอลลาร์ อยู่ราว 72%

แม้ว่าบริษัทเทคโนโลยีขนาดเล็กจะมีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้สูง แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงด้านการดำเนินงานที่สูงขึ้น สภาพคล่องในการซื้อขายที่น้อยกว่า และความผันผวนของราคาที่มากกว่าเมื่อเทียบกับบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำ

คำเตือนจากตลาด: มีอะไรที่อาจผิดพลาดได้บ้าง?

แม้ว่าประมาณการจากวอลล์สตรีทจะออกมาในเชิงบวก แต่นักลงทุนในโลกการเงินก็ไม่ได้มองหุ้น AI แบบมองโลกในแง่ดีโดยไร้เงื่อนไขทุกคน

ในวันพุธ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Temasek กองทุนความมั่งคั่งแห่งรัฐของสิงคโปร์ ได้ออกมาระบุเตือนครั้งสำคัญ โดยกล่าวว่าการถอนตัวจากกระแสการลงทุน AI ที่หนาแน่นเกินไป ถือเป็นภัยคุกคามที่ใหญ่ที่สุดที่ตลาดการเงินโลกกำลังเผชิญอยู่ในขณะนี้

หากการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลง อัตราดอกเบี้ยยังคงทรงตัวในระดับสูง หรือการลงทุน AI ขององค์กรไม่สามารถสร้างกำไรได้ในทันที มูลค่าของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีก็อาจปรับตัวลดลงได้อย่างรวดเร็วในวงกว้าง

ข้อปฏิเสธความรับผิดชอบ: ราคาเป้าหมายและการคาดการณ์ตลาดของนักวิเคราะห์เป็นแบบจำลองฉากทัศน์สมมติฐานที่อิงตามสมมติฐานทางธุรกิจในปัจจุบัน ซึ่งไม่ใช่ผลลัพธ์ที่รับประกัน ผลการดำเนินงานทางการเงินในอดีตของหลักทรัพย์ใดๆ ไม่ใช่สิ่งรับประกันผลตอบแทนในอนาคต นักลงทุนควรประเมินความเสี่ยงที่ยอมรับได้ด้วยตนเองอย่างรอบคอบก่อนทำการซื้อขาย