ตลาดคริปโตร่วง หลังราคาน้ำมันพุ่ง พอร์ตโดนล้างพอร์ตรวม $547M

ราคาน้ำมันพุ่งช็อกโลก กดดันตลาดคริปโตย่อตัวลง

เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม 2026 ตลาดการเงินทั่วโลกเจอแรงกดดันกะทันหัน ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางตึงเครียดขึ้น การโจมตีเรือขนส่งน้ำมันของอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซดันให้น้ำมันดิบ Brent พุ่งทะลุ 101 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

พอราคาพลังงานสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็พุ่งตาม แถมเงินดอลลาร์ยังแข็งค่าขึ้น การเปลี่ยนแปลงทางมหภาคนี้ทำให้นักลงทุนลดการถือสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลเลยโดนเทขายตามไปด้วย

ราคา Bitcoin (BTCBTC-0.21%) ร่วงหลุด $84,000 ช่วงหลังเที่ยงคืน UTC ดิ่งลงราว 2.5% ถึง 2.8% มาอยู่ที่ $83,808.29 ทั้งนี้ ผลตอบแทนในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลมิได้เป็นสิ่งยืนยันหรือการันตีถึงผลตอบแทนในอนาคต และความผันผวนของราคาในระยะสั้นยังคงอยู่ในระดับสูง

ฝั่ง Altcoin และโทเคน DeFi เจอแรงเทขายหนักกว่า

ในขณะที่ Bitcoin เจ็บตัวเบาๆ แต่เหรียญเล็กกลับร่วงหนักกว่าอย่างเห็นได้ชัด ดัชนี CoinDesk 80 ซึ่งวัดผลตอบแทนกลุ่ม Altcoin ร่วงไปเกือบ 4% ในรอบ 24 ชั่วโมง

โทเคนสาย DeFi ร่วงเกือบ 6% ส่วนดัชนี Memecoin ดิ่งลงราว 5% ตลาด Altcoin ยังโดนซ้ำเติมด้วยข่าวเชิงโครงสร้างฝั่ง EthereumETH-2.03% Layer-2 เมื่อ Abstract เครือข่าย L2 ของ Pudgy Penguins ประกาศปิดตัวลง ซึ่งนับเป็น L2 รายที่สองที่ปิดตัวในสัปดาห์เดียว

มาดูผลงานของเหรียญหลักๆ ในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมากัน:

• Optimism (OP): ร่วง 10% เหลือ $0.1215 นำทัพฝั่งขาลงในดัชนี CoinDesk 100
• Mantle (MNT): ดิ่งลงเกือบ 10%
• Uniswap (UNI): ร่วงไปเกือบ 9%
• Lido (LDO): ร่วง 8% มาเทรดกันแถวๆ $0.4364
• PancakeSwap (CAKE): ลดลงเกือบ 8% เหลือ $2.2476
• Pendle (PENDLE): ลดลงเกือบ 8%
• Arbitrum (ARB): ร่วงราวๆ 7% มาอยู่ที่ $0.1861
• Pudgy Penguins (PENGUPENGU-6.74%): ร่วงไปกว่า 7% เหลือ $0.008924 หลังมีข่าวปิดตัว Abstract
• CardanoADA-5.56%: ดิ่ง 7.5% กลับมาที่ 26 เซนต์ ($0.2550) เทกำไรที่ทำไว้เมื่อวันจันทร์ตอนทะลุ 27 เซนต์ทิ้งหมด การย่อตัวนี้เกิดขึ้นแม้ Cardano เพิ่งเพิ่มฟีเจอร์ใหม่ ให้ผู้ออกโทเคนสามารถอายัด ยึด และจำกัดสินทรัพย์ได้
• SolanaSOL-3.55%: ยืนระยะได้ค่อนข้างแข็งแกร่ง ลบไปเพียง 1% แต่เหรียญในระบบนิเวศอย่าง Jito (JTO) ร่วงเกือบ 8% เหลือ $0.5335 ส่วน Jupiter (JUP) ร่วงไป 6%

สวนกระแสตลาด: SAND, STX และ Monero บวกสวนทาง

แม้ภาพรวมตลาดจะเต็มไปด้วยแรงเทขาย แต่ก็ยังมีบางเหรียญที่สามารถทำกำไรได้อย่างโดดเด่นในรอบวัน

The Sandbox (SAND) พุ่งขึ้น 9% ในรอบ 24 ชั่วโมง ขึ้นแท่นผู้นำใน CoinDesk 100 สานต่อโมเมนตัมที่เคยกระโดดขึ้น 37% เมื่อวันที่ 2 ตุลาคม

Stacks (STX) เครือข่าย Bitcoin Layer-2 บวกขึ้นระหว่าง 4% ถึง 6% โดย Open Interest ในตลาดฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 3% ชี้ว่ามีแรงเปิดสถานะ Long ใหม่เข้ามา ส่วน Monero (XMR) สายความเป็นส่วนตัวขยับขึ้นราว 1% ด้าน Avalanche (AVAX) และ Polkadot (DOT) ก็มี Open Interest เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ตลาดอนุพันธ์เดือด: ล้างพอร์ตพุ่งแตะ 547 ล้านดอลลาร์

ข้อมูลจาก CoinGlass ชี้ว่า ยอดการล้างพอร์ต (Liquidation) พุ่งขึ้น 235% แตะ 547 ล้านดอลลาร์ในรอบ 24 ชั่วโมง (ข้อมูลอนุพันธ์แบบละเอียดยอดอยู่ที่ 548 ล้านดอลลาร์)

นักเทรด Ether (ETH) เจ็บหนักสุด โดนล้างพอร์ตไปถึง 174 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ราคา ETH ร่วงลง 3.5% ถึง 4.8% มาอยู่ที่ $2,583.02

วอลลุ่มเทรดฟิวเจอร์สขยายตัว 16% แตะ 1.8285 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่ Open Interest (OI) รวมลดลงเล็กน้อย 1% เหลือ 1.526 แสนล้านดอลลาร์ สาย Short มีสัดส่วนมากกว่า 52% ของฝั่ง Taker นักวิเคราะห์ชี้ว่า วอลลุ่มที่โตขึ้นสวนทางกับ OI ที่นิ่ง บ่งบอกว่านักเทรดแค่ปรับโพซิชัน ไม่ใช่การเปิดสถานะกระทิงใหม่แบบดุดัน

เลเวอเรจ Bitcoin และมุมมองของรายใหญ่

Open Interest ของ Bitcoin Futures ปรับตัวขึ้นมาที่ 660,000 BTC ฟื้นตัวต่อจากจุดต่ำสุดรอบ 11 เดือนที่ 626,000 BTC เมื่อวันที่ 30 กันยายน อย่างไรก็ตาม ระดับนี้ยังห่างไกลจากจุดสูงสุดประวัติศาสตร์ที่ 800,000 BTC ช่วงต้นปี บ่งชี้ว่าความต้องการใช้เลเวอเรจยังคงซบเซา

บัญชีระดับวาฬมีมุมมองสวนทางกันอย่างชัดเจนในแต่ละกระดาน:

• วาฬ Binance: มอง Bitcoin เป็นบวก แต่มอง ETH, SOL และ XRP ในเชิงลบ
• วาฬ OKX: มอง Bitcoin ในเชิงลบถึงทรงตัว
• ผลกระทบต่อตลาด: ความเห็นที่ไม่ตรงกันของนักรายใหญ่ ชี้ว่าตลาดยังขาดเอกภาพและทิศทางที่ชัดเจน

Ether Futures ทะลุกรอบเทรนด์เดิม ขณะที่ Funding Rate พลิกเป็นลบ

Open Interest ของ Ether Futures พุ่งจาก 12.5 ล้าน ETH เป็น 13.22 ล้าน ETH หากรักษาระดับนี้ได้ จะถือเป็นการทะลุเส้นแนวโน้มขาลงที่สะสมมาตั้งแต่จุดสูงสุดเดือนพฤษภาคมที่ 15.95 ล้าน ETH สัญญาณนี้ชี้ว่านักเทรดสายอนุพันธ์เริ่มกลับมาสนใจอีกครั้ง

ขณะเดียวกัน ค่า Funding Rate ของสัญญา Perpetual ในเหรียญหลักเริ่มติดลบเล็กน้อย ซึ่งแปลว่าฝั่ง Short ต้องจ่ายเงินให้ฝั่ง Long เพื่อถือสถานะไว้ ยิ่งไปกว่านั้น ค่า Cumulative Volume Delta (CVD) รอบ 24 ชั่วโมงก็เป็นลบ สะท้อนว่าออเดอร์ฝั่งขายเป็นฝ่ายรุกตลาด

ปัจจัยมหภาค: เงินไหลเข้า ETF และรายงานประชุมเฟด

แม้ราคาสปอตจะร่วง แต่ความต้องการจากสถาบันผ่าน Spot ETF ยังคงแข็งแกร่งก่อนช่วงตลาดปรับตัวลง ข้อมูลจาก SoSoValue ชี้ว่า Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิ 119 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร ถือเป็นเงินไหลเข้าเป็นบวกถึง 4 วัน จาก 5 วันทำการล่าสุด

นักเทรดกำลังจับตาการเปิดเผยรายงานการประชุมเดือนกันยายนของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ซึ่งคณะกรรมการได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% (25 basis points)

Dan Khus หัวหน้านักวิเคราะห์จาก LVRG Research ระบุว่า ตัวเลขอัตราการจ้างงานที่อ่อนแอลงล่าสุด ทำให้โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยทันทีลดลง นักลงทุนต่างเฝ้ามองว่าเจ้าหน้าที่เฟดจะแสดงความอดทน หรือจะส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี

หากอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูง หรือแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงอยู่ สินทรัพย์เสี่ยงรวมถึงคริปโทเคอร์เรนซีอาจเผชิญกับความผันผวนของราคาอย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกัน หากนโยบายการเงินผ่อนคลายลง บรรยากาศตลาดอาจกลับมาเสถียรขึ้น ทั้งนี้ สินทรัพย์คริปโตยังคงมีความผันผวนของราคาในระยะสั้นตามธรรมชาติ

ความผันผวนคริปโตยังนิ่ง ขณะที่นักเทรดออปชันเน้นมองขึ้น

น่าสนใจที่ดัชนี Implied Volatility 30 วันของ Bitcoin และ Ether ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของปี ขณะที่ดัชนี VIX ของวอลล์สตรีทก็เทรดใกล้ระดับต่ำสุดรอบปีเช่นกัน แม้ความผันผวนในตลาดพันธบัตรรัฐบาลจะพุ่งขึ้นก็ตาม

ความผันผวนแบบ Implied Volatility ที่ต่ำ ทำให้ค่าพรีเมียมของออปชันมีราคาถูกสำหรับนักเทรดที่ต้องการป้องกันความเสี่ยง โดยบนกระดาน Deribit สัญญา Call Option ของ Bitcoin ที่ราคาใช้สิทธิเกิน $80,000 ยังคงนำปริมาณการเทรดรอบ 24 ชั่วโมง ขณะที่ค่า Option Skew ส่วนใหญ่ยังอยู่ในระดับเป็นกลาง

ข่าวสารสำคัญอื่นๆ ในอุตสาหกรรมคริปโต

นอกจากเรื่องราคาและตลาดอนุพันธ์แล้ว ยังมีเหตุการณ์สำคัญฝั่งสถาบันและธุรกิจเกิดขึ้นอีกหลายรายการ:

• Robinhood: เพิ่ม Bitcoin มูลค่า 25 ล้านดอลลาร์ เข้างบการเงินของบริษัท
• Rain: ยื่นขอรับใบอนุญาต ธนาคารทรัสต์ระดับชาติ ในสหรัฐฯ เพื่อดำเนินงานโดยไม่ต้องพึ่งพาธนาคารพาณิชย์ภายนอก
• รัฐบาลสหรัฐฯ: โอน BTC และ BNB มูลค่ากว่า 100 ล้านดอลลาร์ จากกระเป๋าเงินทางการ แม้จะยังไม่มีการยืนยันเรื่องการขายจริงก็ตาม
• Founders Fund: บริษัทที่หนุนหลังโดย Peter Thiel เป็นผู้นำการซื้อโทเคนมูลค่า 5 ล้านดอลลาร์ ใน Anvil ซึ่งเป็นโปรโตคอลหลักประกันคริปโต