Cardano (ADA) พุ่งทะลุแนวต้านสำคัญ ขณะที่แรงเลเวอเรจในตลาดเริ่มหนาแน่น

CardanoADA-5.67% พุ่งทะลุเส้น EMA 200 วัน

ในช่วงวันที่ 3 ถึง 5 ตุลาคม ราคา Cardano (ADA) ปรับตัวสูงขึ้นอย่างน่าสนใจ โดยพุ่งขึ้นราว 10% จาก $0.24 ไปแตะ $0.28 การปรับตัวครั้งนี้ส่งให้ ADA ทะลุขึ้นไปยืนเหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ Exponential Moving Average 200 วัน (EMA 200) ซึ่งเป็นระดับทางเทคนิคที่เทรดเดอร์มักใช้เฝ้าติดตามเพื่อประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาว

แม้การเพิ่มขึ้นของราคา 10% จะดึงดูดสายตา แต่ความเคลื่อนไหวในตลาดอนุพันธ์กลับมีรายละเอียดที่น่าสนใจยิ่งกว่า สิ่งนี้สะท้อนว่าผู้เล่นในตลาดไม่ได้แค่ใช้นั่งมองมูลค่าสัญญาเดิมเติบโต แต่มีเงินทุนใหม่ไหลเข้าสู่ตลาดอย่างจริงจัง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสินทรัพย์คริปโตยังคงมีความเสี่ยงจากราคาที่ผันผวนได้อย่างรวดเร็ว การเข้าใจข้อมูลอย่างครอบคลุมจึงเป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่ง

ทำความเข้าใจเส้น EMA 200 วัน

เพื่อให้เข้าใจพฤติกรรมราคานี้ได้ดีขึ้น ให้ลองมองมาที่เส้น EMA 200 วัน เส้นนี้ทำหน้าที่เกลี่ยราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์ย้อนหลัง 200 วัน โดยจะให้น้ำหนักกับข้อมูลราคาฝั่งล่าสุดมากกว่าเล็กน้อย

เมื่อเหรียญเทรดอยู่ใต้เส้นเฉลี่ยนี้ มักหมายความว่าฝั่งขายเป็นผู้คุมเกมมาอย่างยาวนาน การกลับขึ้นมาเหนือ EMA 200 วัน จึงส่งสัญญาณบวกจากฝั่งซื้อชัดเจนขึ้นกว่าหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดทางเทคนิคเป็นเพียงการแสดงข้อมูลราคาในอดีตเท่านั้น และไม่สามารถรับประกันทิศทางอนาคตของตลาดได้

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลลัพธ์ในอนาคต คุณสามารถติดตามแนวโน้มตลาดและข้อมูลการซื้อขายแบบเรียลไทม์ได้ที่ bitkub.com/th/market/ADA

Open Interest พุ่งแตะจุดสูงสุดในรอบหลายเดือน

ข้อมูลจากแพลตฟอร์มวิเคราะห์บล็อกเชน Santiment ชี้ว่า ในช่วงที่ราคา ADA พุ่งขึ้นระหว่างวันที่ 3 ถึง 5 ตุลาคม สัญญาที่ยังไม่ได้ปิดสถานะ หรือ Open Interest ปรับตัวสูงขึ้นราว 25% ส่งผลให้ Open Interest รวมแตะ 304 ล้านดอลลาร์ ซึ่งนับเป็นการปิดรายวันที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนเมษายนที่ผ่านมา

Open Interest คือมูลค่ารวมในหน่วยดอลลาร์ของสัญญาอนุพันธ์ เช่น ฟิวเจอร์สและออปชัน ที่ยังเปิดสถานะคงค้างอยู่ในตลาด เมื่อ Open Interest เพิ่มขึ้นพร้อมกับราคา มักเป็นสัญญาณว่ามีเม็ดเงินใหม่กำลังไหลเข้าสู่การเปิดสถานะใหม่

เพื่อพิสูจน์ว่านี่ไม่ได้เป็นเพียงผลมาจากมูลค่าดอลลาร์ของเหรียญที่สูงขึ้น นักวิเคราะห์จึงดู Open Interest ในรูปของจำนวนเหรียญ ADA ด้วย ซึ่งพบว่าเติบโตขึ้นราว 13% สิ่งนี้ยืนยันว่าเทรดเดอร์มีการเปิดสถานะใหม่เพิ่มขึ้นจริงๆ ไม่ใช่แค่การเติบโตจากราคาของสัญญาเดิมที่เพิ่มขึ้นอย่างเดียว

ธุรกรรมของเจ้ามือกลับมาคึกคัก

นักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่และเทรดเดอร์รายใหญ่ หรือที่เรียกกันว่า "เจ้ามือ" (Whales) มีบทบาทอย่างเห็นได้ชัดในช่วงเวลานี้เช่นกัน

ในวันที่ 5 ตุลาคม เครือข่าย Cardano บันทึกรายการโอนที่มีมูลค่า $100,000 ขึ้นไป ได้ถึง 413 รายการ ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยวันทำการระหว่างวันที่ 7 กันยายน ถึง 2 ตุลาคม ประมาณ 2.2 เท่า การเพิ่มขึ้นของธุรกรรมมูลค่าสูงชี้ให้เห็นว่าผู้เล่นรายใหญ่กำลังเคลื่อนย้ายเงินทุนอย่างแข็งขันในขณะที่ราคากำลังไต่ระดับขึ้น

กระแสบนโซเชียลมีเดียยังคงอยู่ในระดับปานกลาง

แม้ราคาและเลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์จะพุ่งสูงขึ้น แต่การพูดถึงในโลกโซเชียลมีเดียกลับไม่ได้พุ่งขึ้นอย่างรุนแรงตามไปด้วย

ดัชนี Social Volume ของ Cardano อยู่ที่ประมาณ 1.1 เท่าของค่าเฉลี่ยฐานในช่วง 7 กันยายน ถึง 2 ตุลาคม แม้การพูดคุยออนไลน์จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ก็ยังห่างไกลจากความคลั่งไคล้ของนักลงทุนรายย่อย สิ่งนี้สะท้อนว่าการปรับตัวขึ้นรอบนี้หลักๆ เกิดจากการเปิดสถานะในตลาดฟิวเจอร์สและการโอนของเจ้ามือ มากกว่ากระแส FOMO ของนักลงทุนรายย่อย

การปิดสถานะฝั่ง Short กับแรงเลเวอเรจฝั่งขาขึ้นใหม่

อีกปัจจัยที่ควรพิจารณาคือ Funding Rate ในตลาดคริปโตฟิวเจอร์ส Funding Rate คือค่าธรรมเนียมที่จ่ายแลกเปลี่ยนระหว่างฝั่งซื้อ (Long) และฝั่งขาย (Short) เป็นระยะๆ เพื่อรักษาให้ราคาฟิวเจอร์สอิงกับราคาตลาดสปอต

ในวันที่ 2 ตุลาคม Funding Rate ของ ADA ดิ่งลงสู่จุดติดลบมากที่สุดในรอบเดือน แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ที่มองว่าราคาจะร่วงต่อเป็นผู้คุมตลาด แต่หลังจากนั้นไม่นาน เมื่อราคาเริ่มขยับขึ้น Funding Rate ก็พลิกกลับมาเป็นบวกอีกครั้ง

เมื่อเทรดเดอร์ที่เปิดสถานะ Short ตัดสินใจปิดสถานะเพื่อคุมความเสี่ยงจากการขาดทุน จะเกิดแรงซื้อที่เรียกว่า Short Covering โดยปกติแล้ว Short Covering จะทำให้ Open Interest รวมลดลงเนื่องจากสัญญาเดิมถูกปิดไป แต่เนื่องจาก Open Interest กลับเพิ่มขึ้นในรอบนี้ จึงแสดงว่ามีเทรดเดอร์รายใหม่เปิดสถานะ Long ควบคู่กันไป ทำให้เกิดสภาวะตลาดที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น

ประเมินฉากทัศน์ราคาที่อาจเกิดขึ้น

เมื่อ ADA สามารถยืนเหนือเส้น EMA 200 วันได้ นักวิเคราะห์ตลาดบางส่วนจึงมองไปที่ระดับ $0.40 ซึ่งอาจเป็นแนวต้านทางเทคนิคถัดไป หากแรงซื้อฝั่งขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไปอย่างต่อเนื่อง

การที่ราคาจะปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับ $0.40 ได้นั้น จำเป็นต้องอาศัยปัจจัยหลายอย่างประกอบกัน ทั้งแรงซื้อที่ต่อเนื่องในตลาดสปอต, Funding Rate ที่เสถียร รวมถึงบรรยากาศโดยรวมของตลาดคริปโตที่ดีและไร้ปัจจัยลบช็อกตลาดแบบกะทันหัน

ในทางกลับกัน สภาวะตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว หากมุมมองเศรษฐกิจมหภาคซบเซาลง Funding Rate ติดลบอย่างหนัก หรือผู้ถือเหรียญรายใหญ่เริ่มเทขายทำกำไร ADA ก็อาจเผชิญแรงกดดันด้านราคาในทางลงได้ ในฉากทัศน์ขาลง ราคาอาจลงไปทดสอบแนวรับด้านล่างแถว $0.24 อีกครั้ง ทั้งนี้ เลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นในตลาดอนุพันธ์อาจส่งผลให้ความผันผวนของราคาในระยะสั้นสูงขึ้นได้ทั้งสองทิศทาง การประเมินความเสี่ยงอย่างรอบคอบจึงเป็นสิ่งที่ไม่ควรมองข้าม