บิตคอยน์ร่วงหลุด $83,000 ขณะที่ประเด็นความปลอดภัยจาก AI ทำเอาตลาดคริปโตเห็นต่าง

บิตคอยน์ย่อตัวลงเมื่อแรงกดดันในตลาดเริ่มก่อตัว

บิตคอยน์ปรับตัวลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วงเวลาทำการของตลาดเอเชีย โดยดิ่งลงไปแถวๆ $82,300 ก่อนจะเด้งกลับขึ้นมาเล็กน้อยที่ $82,800 แม้การเด้งสั้นๆ จะเป็นเรื่องปกติในตลาดที่มีความผันผวน แต่ระดับราคานี้ก็ทำให้บิตคอยน์ยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดของวันอังคารแถว $86,600 อยู่ราวๆ 4%

ไม่ใช่แค่บิตคอยน์เท่านั้นที่เจอมรสุม เพราะดัชนี CoinDesk 100 ในภาพรวมก็ร่วงลงไปเกือบ 2% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เนื่องจากโดนหลายปัจจัยกดดันพร้อมๆ กัน

ปัจจัยมหภาคกดดัน: ผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูง และความคาดหวังต่อเฟด

ทำไมราคาในตลาดคริปโตถึงอ่อนตัวลงทั่วหน้า? ปัจจัยสำคัญมาจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาค โดยเฉพาะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้น และความคาดหวังต่อนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

นี่คือสรุปตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญที่กำลังส่งผลต่อบรรยากาศการลงทุนในขณะนี้:

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปี: ขยับขึ้น 4 basis points มาอยู่ที่ 5.71% ก่อนการประมูลพันธบัตรมูลค่า 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ที่กำลังจะมาถึง
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี: ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ 5.32% ตามข้อมูลของ CNBC
• รายงานการประชุมเฟด: รายงานการประชุมเดือนกันยายนของเฟดเปิดเผยว่า เจ้าหน้าที่ทั้ง 19 คนต่างสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนที่แล้ว
• การขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต: เจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งน่าจะมีความเหมาะสมก่อนสิ้นปีนี้
• ข้อมูลเงินเฟ้อที่ต้องจับตา: รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายนที่จะประกาศในวันที่ 14 ตุลาคม ถือเป็นบททดสอบเงินเฟ้อครั้งสุดท้ายก่อนที่เฟดจะตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ยในวันที่ 28 ตุลาคม

ข้อถกเถียงเรื่อง 'Bunker Mode': AI จะเจาะรหัสกระเป๋าคริปโตได้จริงหรือ?

ขณะที่ปัจจัยมหภาคกดดันราคาอยู่นั้น ในชุมชนคริปโตก็เกิดข้อถกเถียงทางเทคนิคอย่างดุเดือดเกี่ยวกับความปลอดภัยระยะยาวของกระเป๋าคริปโต

Justin Drake นักวิจัยชื่อดังจาก EthereumETH-1.95% Foundation ได้โพสต์บน X ซึ่งมียอดเข้าชมเกือบ 4 ล้านครั้งอย่างรวดเร็ว โดย Drake ได้กระตุ้นให้วงการคริปโตเริ่มเตรียมพร้อมสำหรับสิ่งที่เขาเรียกว่า bunker mode

Bunker mode คือกระบวนการค่อยๆ ย้ายเงินไปยังที่อยู่คริปโตใหม่ๆ ที่ Public Key ยังไม่เคยเปิดเผยบนบล็อกเชนมาก่อน โดย Drake เตือนว่า ความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในช่วงนี้ อาจช่วยลดระยะเวลาในการแก้โจทย์คณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนลงได้อย่างมหาศาล

เขาชี้ให้เห็นถึงผลลัพธ์ทางคณิตศาสตร์ 722 ข้อที่เปิดเผยโดย OpenAI เพื่อใช้เป็นหลักฐาน จากการพัฒนาเหล่านี้ Drake มองว่า นักเทรดควรรับมือกับการที่ AI อาจถอดรหัสลายเซ็นแบบ Elliptic-curve ที่ดูแลความปลอดภัยของกระเป๋า Bitcoin และ Ethereum ได้ภายใน หลักเดือน ไม่ใช่หลักปี

เหล่าผู้นำในวงการคริปโตตอบรับคำเตือนของ Drake อย่างไร?

แนวคิดที่ว่าระบบการเข้ารหัสของกระเป๋าคริปโตอาจเผชิญภัยคุกคามในระยะใกล้นี้ ได้จุดชนวนปฏิกิริยาตอบรับอย่างรุนแรงไปทั่วทั้งอุตสาหกรรม

Vitalik Buterin ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum ได้ให้มุมมองที่สมดุลเกี่ยวกับเรื่องนี้

Vitalik Buterin ระบุว่า แม้ความเสี่ยงจากการที่ AI มาเร่งความเร็วในการคำนวณคณิตศาสตร์จะเป็นเรื่องที่ต้องใส่ใจอย่างจริงจัง แต่ผู้ถือเหรียญก็ไม่ควรตื่นตระหนกหรือรีบร้อนย้ายเงินโดยไม่จำเป็น

ขณะที่คนอื่นๆ ปฏิเสธคำเตือนนี้ทันที

Samson Mow ซีอีโอของบริษัทเทคโนโลยี Bitcoin อย่าง Jan3 ได้บอกกับผู้ติดตามของเขาว่า ไม่จำเป็นต้องตื่นตระหนกเพียงเพราะนักวิจัย Ethereum ออกมาพูดอะไรไร้สาระ

วิเคราะห์ตลาดอนุพันธ์: การลดความเสี่ยงกลายเป็นหัวใจหลัก

การเจาะลึกข้อมูลการเทรดอนุพันธ์ช่วยให้เราเห็นภาพชัดขึ้นว่า นักลงทุนสถาบันและรายย่อยกำลังรับมือกับช่วงตลาดปรับฐานอย่างไร

ฝั่งขายยังคงได้เปรียบเล็กน้อย แม้ว่าการถูกบังคับปิดสถานะ (Liquidation) จะเริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวลงแล้ว:

• อัตราส่วน Long/Short: อัตราส่วน Taker ฝั่งซื้อต่อฝั่งขายในรอบ 24 ชั่วโมงอยู่ที่ ซื้อ 48% ต่อ ขาย 52% แสดงให้เห็นว่าฝั่ง Short ยังคงคุมเกมอยู่
• มูลค่าสถานะคงค้างในตลาดฟิวเจอร์ส: Open Interest (OI) ของคริปโตฟิวเจอร์สลดลง 1% เหลือ 1.5 แสนล้านดอลลาร์
• ปริมาณการซื้อขาย: ปริมาณการซื้อขายรายวันค่อนข้างทรงตัวอยู่ที่ 1.87 แสนล้านดอลลาร์
• การถูกล้างพอร์ตลดลง: มูลค่าการถูกล้างพอร์ตทั้งหมดลดลงเหลือ 400 ล้านดอลลาร์ จาก 548 ล้านดอลลาร์ในวันก่อน สะท้อนว่าแรงขายบังคับเริ่มลดน้อยลง
• พฤติกรรมการลด Leverage: มูลค่าสถานะคงค้าง (Notional Open Interest) ของ BTCBTC-0.24%, ETH, Hyperliquid (HYPE), Ripple (XRP) และ Dogecoin (DOGEDOGE-3.71%) ปรับตัวลงเท่ากับหรือมากกว่าราคา Spot ของเหรียญเหล่านั้น

เมื่อมูลค่าสถานะคงค้างลดลงพร้อมๆ กับราคา Spot มักเป็นสัญญาณว่านักเทรดกำลังลดความเสี่ยงด้วยการทยอยปิดสถานะที่มีอยู่ มากกว่าการเปิดสถานะ Short ใหม่ๆ อย่างรุนแรง

เหรียญสวนกระแส: NEAR พุ่งแรง ขณะที่ SolanaSOL-3.60% เจอแรงเก็งกำไรฝั่ง Short

แม้ตลาดในภาพรวมจะอ่อนแอ แต่ก็มีบางเหรียญที่วิ่งสวนทางตามกระแสเงินทุนเฉพาะตัว

• NEAR Protocol (NEAR): สวนกระแสแรงขายในตลาดด้วยการบวกขึ้นมา 4% ในรอบ 24 ชั่วโมง โดย Open Interest พุ่งขึ้น 11% แตะ 1.70 พันล้านดอลลาร์ มาพร้อมกับค่า Cumulative Volume Delta (CVD) ที่เป็นบวกอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อในตลาด Spot ที่ค่อนข้างหนาแน่น
• Solana (SOL): ร่วงลง 2% ในขณะที่ Open Interest เพิ่มขึ้น 1.5% ซึ่งการที่ Open Interest เพิ่มขึ้นขณะที่ราคา Spot ลดลง มักบ่งชี้ว่านักเทรดกำลังเปิดสถานะ Short ใหม่เพิ่มขึ้น
• Volume Delta ในภาพรวม: ค่า CVD ในรอบ 24 ชั่วโมงของเหรียญหลักส่วนใหญ่ เช่น BTC และ ETH ยังคงเป็นลบ แสดงให้เห็นว่าฝั่งขายยังคงเทขายใส่ฝั่ง Bid อย่างต่อเนื่อง
• การเคลื่อนไหวของ SUI: นอกเหนือจาก NEAR แล้ว SUI ก็เป็นอีกหนึ่งเหรียญที่ขยับสวนทางโดยมีค่า Volume Delta เป็นบวกอย่างเห็นได้ชัด

นักเทรดออปชันเน้นตั้งรับ เมื่อความผันผวนเริ่มฟื้นตัว

ตัวเลขในตลาดออปชันสะท้อนถึงความต้องการป้องกันความเสี่ยงขาลงของพอร์ตที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักเทรด

ดัชนีความผันผวนที่คาดการณ์ของบิตคอยน์ระยะ 30 วัน (BVIV) ขยับขึ้น 5% ในวันนี้ โดยวกกลับขึ้นมาจากจุดต่ำสุดของปี การเพิ่มขึ้นนี้ชี้ว่านักเทรดยินดีจ่ายค่าพรีเมียมที่สูงขึ้นสำหรับสัญญาออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น

ค่า Options Skew ก็ชี้ไปในทิศทางของการเน้นตั้งรับเช่นกัน:

• Put-Call Skew ระยะ 1 สัปดาห์: พุ่งขึ้นแตะ 10% แสดงถึงความต้องการสัญญา Put Option (ป้องกันความเสี่ยงขาลง) ที่สูงกว่า Call Option อย่างชัดเจน
• Skew ระยะ 1 เดือนและ 2 เดือน: ปรับตัวเป็นบวกเล็กน้อย สะท้อนถึงการเน้นตั้งรับในกรอบเวลาที่กว้างขึ้น
• ปริมาณการเทรดบน Deribit: แม้ว่าค่า Skew จะเน้นไปทางตั้งรับ แต่สัญญา Call Option ของ Bitcoin และ Ethereum ก็ยังคงติดอันดับ 1 ใน 5 สัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดบน Deribit ในรอบ 24 ชั่วโมง

เจาะลึกรายเหรียญ: กลุ่มต้านควอนตัมพุ่ง, DeFi บน Solana ฟื้นตัว, ส่วนเหรียญ AI ร่วง

มุมมองของ Justin Drake เกี่ยวกับเรื่องการเข้ารหัส ส่งผลให้เกิดการปรับตัวที่แตกต่างกันอย่างเห็นได้ชัดในแต่ละกลุ่มเหรียญเฉพาะทาง:

• เหรียญกลุ่มต้านควอนตัม (Quantum-Resistant): Algorand (ALGOALGO-11.75%) นำทัพดัชนี CoinDesk 100 ด้วยการพุ่งขึ้น 9% โดยมีปัจจัยหนุนจากการใช้ระบบลายเซ็น Falcon ระดับพ้นควอนตัม ส่วน Starknet (STRK) บวกขึ้น 4% จากการใช้ระบบพิสูจน์การเข้ารหัสแบบ Hash-based
• DeFi บน Solana ฟื้นตัว: Jupiter (JUP) พุ่งแรง 15%, Raydium (RAY) ขยับขึ้น 14% มาที่ $2.4969 และ Jito (JTO) บวก 10% แตะ $0.5704 โดยฟื้นตัวจากที่ร่วงลง 6% ถึง 8% ในวันก่อน แม้ราคา SOL จะย่อลง 1% ก็ตาม
• เหรียญกลุ่ม Privacy: Zcash (ZEC) ร่วงลง 6% มาอยู่ที่ประมาณ $1,240, Midnight (NIGHT) ลดลง 8% เหลือ $0.04523 ส่วน Monero (XMR) ค่อนข้างทรงตัว โดยขยับขึ้นเล็กน้อย 0.5%
• เหรียญกลุ่ม DeFi เคลื่อนไหวต่างกัน: Curve (CRV) กระโดดขึ้น 11% ขณะที่เหรียญ Synthetic Dollar อย่าง Ethena (ENA) ปรับตัวลง 7%
• เหรียญกลุ่ม AI อ่อนตัว: เหรียญที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงร่วงลงต่อเนื่อง โดย Bittensor (TAO) ลดลง 6%, Venice (VVV) ดิ่งลง 7% มาที่ $24.48 และ Grass (GRASS) ร่วง 7% เหลือ $0.6150

สรุปประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุนคริปโต

การปรับฐานของตลาด การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยทางเศรษฐกิจมหภาค และการถกเถียงเรื่องความปลอดภัยทางเทคนิค สะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนและไม่หยุดนิ่งของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล แม้ว่าข้อถกเถียงทางเทคนิคระยะยาวอย่างความเสี่ยงจาก AI และควอนตัมจะยังคงดำเนินต่อไป แต่การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นก็ยังคงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคระดับโลก

ผลงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผู้ร่วมตลาดไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต นักลงทุนควรติดตามสถานการณ์อย่างระมัดระวังและบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสม ทั้งนี้ สามารถดูข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ได้ที่ Bitkub Market