Bitcoin ETF เงินไหลออกเฉียด 485 ล้านดอลลาร์ หลัง BTC ร่วงลงมาทดสอบแนวรับ $82K

วันอันยากลำบากของ BitcoinBTC-0.21% ETF

เดือนตุลาคมเริ่มต้นด้วยความหวังอันเปี่ยมล้นในตลาดคริปโต บรรดาเทรดเดอร์มักจะเรียกเดือนนี้ว่า Uptober เพราะจากสถิติในอดีต ราคามักจะมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นในช่วงนี้

อย่างไรก็ตาม ตลาดกลับต้องเผชิญกับปัจจัยลบที่ไม่คาดคิดเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเมื่อวันที่ 7 ตุลาคม นักลงทุนสถาบันได้ถอนเงินจำนวนมหาศาลออกจากกองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ

เงินเกือบ 485 ล้านดอลลาร์ไหลออกจากกองทุนเหล่านี้ภายในวันเดียว ขณะที่ราคา Bitcoin ร่วงลงสู่ระดับ $82,000 เรามาเจาะลึกกันว่าเกิดอะไรขึ้น ทำไมเรื่องนี้ถึงสำคัญ และแนวโน้มราคาอาจไปทางไหนต่อ

เจาะลึกเงินไหลออกมหาศาล 485 ล้านดอลลาร์

จากข้อมูลตลาดอย่างเป็นทางการ กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ บันทึกยอดเงินถอนสุทธิอยู่ที่ 484.9 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 7 ตุลาคม ซึ่งนับเป็นการไหลออกของเงินทุนภายในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่วันที่ 25 มิถุนายน

สิ่งที่ทำให้เหตุการณ์นี้น่าตกใจคือความรวดเร็วในการเปลี่ยนทิศทางของอารมณ์ตลาด เพราะเพียงหนึ่งวันก่อนหน้านี้ กองทุน Bitcoin ETF เหล่านี้ยังคงมียอดเงินไหลเข้าสุทธิเป็นบวกถึง 118.8 ล้านดอลลาร์

เพื่อให้เห็นภาพชัดเจนขึ้นว่าแรงขายมาจากไหน นี่คือรายละเอียดของกองทุนหลักๆ ที่ได้รับผลกระทบ:

• iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock นำทัพการขาย โดยนักลงทุนถอนเงินออกไปถึง 207.7 ล้านดอลลาร์
• Bitcoin ETF ของ Fidelity เผชิญการขายคืนครั้งใหญ่ โดยมีเงินไหลออกจากกองทุนมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์
• Bitcoin ETF ของ Ark Invest ก็เจอแรงกดดันมหาศาลเช่นกัน โดยบันทึกยอดเงินไหลออกสุทธิมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์

แรงขายไม่ได้จำกัดอยู่แค่ Bitcoin เท่านั้น เพราะ Spot EthereumETH-2.03% ETF ในสหรัฐฯ ก็บันทึกยอดเงินไหลออกสุทธิ 160.9 ล้านดอลลาร์ในวันเดียวกัน แสดงให้เห็นถึงการลดความเสี่ยงในวงกว้างของสินทรัพย์คริปโตหลักๆ

ทำไมนักลงทุนถึงถอย? ความตึงเครียดเรื่องน้ำมันและแรงกดดันระดับมหภาค

ราคาคริปโตไม่ได้เคลื่อนไหวโดยไม่เกี่ยวข้องกันกับโลกภายนอก เหตุการณ์สำคัญระดับโลกมักส่งผลต่อวิธีที่นักลงทุนรายใหญ่จัดการกับสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโทเคอร์เรนซี

ชนวนเหตุสำคัญที่ทำให้ตลาดปรับฐานรอบนี้ มาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ โดยมีรายงานการโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนใส่เรือบรรทุกน้ำมันเชิงพาณิชย์ในพื้นที่เพิ่มขึ้น

เมื่อเส้นทางการขนส่งสินค้าสำคัญตกอยู่ในความเสี่ยง ราคาน้ำมันมักจะพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้สัญญาน้ำมันดิบ Brent ล่วงหน้าส่งมอบเดือนธันวาคมพุ่งทะลุ $104 ต่อบาร์เรลหลังมีข่าวนี้

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นปลุกความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกขึ้นมาใหม่ และเมื่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น นักลงทุนมักจะลดการถือครองสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงอย่าง Bitcoin เพื่อปกป้องเงินทุน

วิเคราะห์ทางเทคนิค: ระดับแนวรับสำคัญที่ต้องจับตา

หลังจากคลื่นเงินไหลออกดังกล่าว ราคา Bitcoin ได้ร่วงลงต่ำกว่า $83,000 ทำราคาปิดรายวันที่ต่ำที่สุดในรอบ 17 วัน โดยขณะที่เขียนอยู่นี้ Bitcoin มีราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $83,025

เมื่อส่องกราฟรายวันอย่างใกล้ชิด นักวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่า Bitcoin กำลังสร้างรูปแบบ M (M pattern) หรือที่เรียกว่า Double Top ซึ่งรูปแบบกราฟนี้มักเป็นสัญญาณบอกถึงแรงส่งในทิศทางขาลงที่อาจเกิดขึ้น

เส้นแบ่งเขตสำคัญในขณะนี้คือระดับแนวรับ $81,108 ซึ่งทำหน้าที่เป็น Neckline ของรูปแบบ M นี้ โดยโซนปัจจุบันที่ $82,000 ถึง $83,000 ถือเป็นพื้นที่แรงซื้อ (Demand zone) ที่สำคัญ

และนี่คือมุมมองของนักวิเคราะห์ต่อฉากทัศน์ขาลงที่อาจเกิดขึ้นหากแนวรับสำคัญรับไว้ไม่อยู่:

• ฉากทัศน์กรณีร่วงลง (Bearish Breakdown): หาก Bitcoin ปิดแท่งเทียนรายวันต่ำกว่า $81,108 จะเป็นการยืนยันรูปแบบ M ขาลง ในสภาวะเช่นนี้ แรงขายที่ต่อเนื่องอาจดันราคาลงไปสู่ระดับแนวรับสำคัญถัดไปแถวๆ $76,141
• หมายเหตุความผันผวนของตลาด: ตลาดคริปโตเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วทั้งสองทิศทาง การที่ราคาหลุดระดับทางเทคนิคสำคัญอาจจุดชนวนการบังคับขาย (Liquidation) ซึ่งนำไปสู่การแกว่งตัวอย่างรุนแรงในระยะสั้นได้

มุมมองฝั่งขาขึ้น: ฝั่งซื้อจะปกป้องระดับ $81K ได้หรือไม่?

แม้ว่ารูปแบบกราฟในระยะสั้นจะส่งสัญญาณให้ระมัดระวัง แต่ภาพรวมของตลาดยังคงมีความหวังสำหรับนักลงทุนระยะยาว

หากฝั่งซื้อสามารถปกป้องแนวรับ $81,108 ไว้ได้ Bitcoin ก็อาจตั้งหลักได้อีกครั้ง นักวิเคราะห์ทางเทคนิคให้ข้อสังเกตว่ากราฟรายสัปดาห์ยังคงก่อตัวเป็นรูป ถ้วยพร้อมหู (cup-and-handle) ขนาดใหญ่ ซึ่งตามตำราถือเป็นสัญญาณขาขึ้น

นี่คือฉากทัศน์กรณีขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นได้ภายใต้สภาวะเอื้ออำนวย:

• ฉากทัศน์กรณีฟื้นตัวขึ้น (Bullish Recovery): หาก Bitcoin กลับมามีโมเมนตัมและทะลุผ่าน $87,000 ได้ จะเป็นการยกเลิกลักษณะ M ขาลงในกราฟรายวัน และหากเงินทุนเริ่มไหลกลับเข้า ETF พร้อมกับสถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง การเบรกทะลุ $87,000 อาจเปิดทางไปสู่จุดสูงสุดในเดือนมกราคมที่ $97,952 ได้
• สมมติฐานทางมหภาค: เส้นทางขาขึ้นนี้จำเป็นต้องอาศัยราคาน้ำมันที่ทรงตัว แรงซื้อจากนักลงทุนสถาบันที่กลับมา และอารมณ์ตลาดที่ดีขึ้น

ทำความเข้าใจเงินไหลเข้าออกของ Crypto ETF และความเสี่ยงของตลาด

สำหรับนักลงทุนทั่วไป การติดตามการไหลเข้าออกของ ETF ช่วยให้เห็นมุมมองที่มีคุณค่าเกี่ยวกับพฤติกรรมของนักลงทุนสถาบัน อย่างไรก็ตาม เงินไหลออกเพียงวันเดียวไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มโดยรวมได้จบลงแล้ว

กองทุนขนาดใหญ่มักจะเคลื่อนย้ายเงินทุนเข้าออกเป็นประจำเพื่อปรับระดับความเสี่ยงหรือปรับสมดุลพอร์ต การเข้าใจการเคลื่อนไหวเหล่านี้ช่วยให้เรามองภาพความผันผวนของราคาในระยะสั้นได้อย่างเข้าอกเข้าใจมากขึ้น

โปรดจำไว้เสมอว่าสินทรัพย์คริปโตมีความเสี่ยงทางตลาดและความผันผวนของราคาอย่างมีนัยสำคัญ ผลงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นสิ่งการันตีผลลัพธ์ในอนาคต

ก่อนตัดสินใจซื้อขาย ควรประเมินเป้าหมายทางการเงินของคุณ พร้อมทั้งพิจารณารูปแบบกราฟทางเทคนิคควบคู่ไปกับข่าวสารทางเศรษฐกิจมหภาค คุณสามารถติดตามแนวโน้มราคาแบบเรียลไทม์ได้ที่ Bitkub Market